Рынок акций РФ превысил 2750п по индексу МосБиржи, лидировали ВТБ и энергокомпании Юга

По итогам основных торгов индекс МосБиржи составил 2756,95 пункта (+1,6%), индекс РТС - 1114,06 пункта (+2,1%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 4,1%.

Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 16 июля, составил 77,9584 руб. (-41,38 копейки).

Подорожали также акции Совкомбанка (MOEX: SVCB) (+4,1%), "Т-Технологии" (MOEX: T) (+3,3%), "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (+3,1%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+2,8%), "Группы компаний ПИК" (MOEX: PIKK) (+2,6%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+2,1%), "НЛМК" (MOEX: NLMK) (+1,9%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+1,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+1,7%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+1,5%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+1,5% и +1,6% "префы"), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+1,5%), "ММК" (MOEX: MAGN) (+1,4%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+1,4%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+1,3%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+1,1% и +1% "префы"), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,8%), ОК "Русал" (MOEX: RUAL) (+0,7%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,4%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+0,1%).

Подешевели акции "Московской биржи" (MOEX: MOEX) (-0,4%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,1%).

Трамп в понедельник заявил на встрече с генсеком НАТО Марком Рютте в Белом доме, что разочарован позицией России по украинскому урегулированию, отметив при этом, что планирует обсудить подробнее украинский кризис в "другой день".

Глава Белого дома предупредил, что введет "очень суровые пошлины, если у нас не будет сделки в течение 50 дней". Он добавил, что речь идет о вторичных пошлинах "примерно в 100%".

Также Трамп в понедельник положительно оценил инициативу конгрессменов по законопроекту о санкциях против России, но предупредил, что не уверен в том, что подобные меры будут нужны. Трамп пояснил, что если он самостоятельно введет вторичные пошлины в размере 100% в отношении РФ, то дальнейшие пошлины могут и не понадобиться, так как 100% - это и так очень много.

Позже постпред США при НАТО Мэттью Уитакер пояснил, что эти меры в случае имплементации коснутся стран, покупающих нефть из РФ. "Вторичные санкции предусматривают введение пошлин против покупателей российской нефти", - приводит его слова агентство Bloomberg. Среди таких покупателей Уитакер назвал, в частности, Индию и Китай.

Пресс-секретарь главы российского государства Дмитрий Песков заявил во вторник, что в Кремле серьезно восприняли новые заявления президента США Трампа о ситуации на Украине и планируют их проанализировать. "Заявления президента США весьма серьезны. Что-то в них адресовано лично президенту Путину. Нам, безусловно, нужно время для анализа сказанного в Вашингтоне", - сказал он журналистам.

По словам представителя Кремля, "если и когда президент Путин посчитает необходимым, он это обязательно прокомментирует".

Европейская комиссия (ЕК) дала гарантии Братиславе в связи с планируемым полным прекращением импорта российского газа в ЕС с 1 января 2028 года, заявил глава правительства Словакии Роберт Фицо. "ЕК предложила Словакии гарантии в связи с планами прекратить поставки природного газа из России в обмен на поддержку очередного пакета санкций против России", - приводит во вторник слова Фицо сербская газета "Политика". Издание отмечает, что словацкий премьер заявил, что направит предложения ЕК лидерам всех политических партий страны и будет ждать их ответа. При этом о сути гарантий со стороны Брюсселя он ничего не сообщил.

Фицо вновь напомнил, что Словакия не будет голосовать за новые санкции в отношении России, если только ЕК не предоставит Братиславе хотя бы минимальную поддержку в случае одобрения "демагогического и ущербного предложения" о прекращении импорта российского газа с 1 января 2028 года. Фицо также напомнил, что голосование по очередному пакету санкций должно состояться во вторник или в ближайшие дни.

По словам портфельного управляющего УК "Первая" Дениса Обухова, индекс МосБиржи во вторник сохранил оптимизм начала недели, забравшись выше 2750 пунктов. Вероятно, ключевое влияние оказало заявление Трампа о санкциях в отношении России только через 50 дней. Дополнительную поддержку, несмотря на крепкий рубль, оказывают ожидания по смягчению денежно-кредитной политики Банка России и снижение доходностей на долговом рынке. В ближайшие дни пройдут ключевые отсечки летнего дивидендного сезона.

В лидерах роста оказались акции ВТБ, где повышенный спрос может быть обусловлен ожиданиями закрытия дивидендного "гэпа". Компания "Займер" (MOEX: ZAYM) (+3%) раскрыла операционные результаты за II квартал 2025 года: объем выдач к прошлому году вырос на 9,7%, при этом объем выдач новым клиентам увеличился на 21,2%, а повторным клиентам - на 8,6%, отметил эксперт.

Как отмечает эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Александр Шепелев, индекс Мосбиржи с начала недели отскочил из района годового минимума к середине диапазона 2700-2800 пунктов, причем подъем был фронтальным. Неопределенность вокруг "маленького сюрприза" Трампа ушла, а сами угрозы оказались не только отсроченными по времени, но и менее масштабными, чем ожидал рынок. Кроме того, страны ЕС в очередной раз не смогли согласовать новый пакет антироссийских санкций, а США не присоединились к планам Брюсселя снизить "потолок цен" на российскую нефть.

В среду в еврозоне выйдут данные по торговому балансу, в США - индекс цен производителей (PPI) за июнь и "Бежевая книга" ФРС. На российском рынке в среду "ИКС 5" (MOEX: X5) представит обновленную информацию по операционным результатам за 6 месяцев, банк "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB) раскроет финрезультаты за I полугодие по РСБУ. Если внешний фон не ухудшится, умеренный рост в акциях может продолжиться, для индекса Мосбиржи ожидаемый коридор на 16 июля - 2700-2800 пунктов, считает Шепелев.

По оценке аналитика ФГ "Финам" Магомеда Магомедова, на мировых фондовых рынках складывается преимущественно положительная динамика, но оптимизм осторожный из-за неопределенности вокруг американской тарифной политики и ожиданий ключевых макроэкономических отчетов.

В США крупнейшие банки открыли сезон корпоративной отчетности (JPMorgan, Citi и Wells Fargo (SPB: WFC)), инвесторы ждут подтверждения устойчивости бизнеса на фоне потрясений во II квартале из-за тарифной неопределенности. Тема пошлин остается главной: Дональд Трамп продолжает рассылать торговым партнерам письма с уведомлениями о 25-процентных пошлинах, ссылаясь на готовность к переговорам, но настаивая, что "письма - и есть сделки". Рынок также закладывает в цены паузу по ставке ФРС в июле и снижение к сентябрю, отмечает аналитик.

Рынок акций РФ во вторник продолжил восстановление после заявлений президента США Трампа о намерении ввести вторичные пошлины на 100% против России только в случае отсутствия сделки по Украине в течение 50 дней, что участники рынка восприняли как менее жесткий, чем ожидалось, сценарий. При этом на рынке сохраняется высокая волатильность, поскольку инвесторы оценивают дальнейшие шаги США по санкциям и тарифам, а также следят за обсуждением нового пакета антироссийских санкций в Евросоюзе. В фокусе также остаются ожидания июльского заседания Банка России: эксперты не исключают снижения ключевой ставки сразу на 200 б.п., что может стать дополнительным драйвером для роста российских акций.

Индекс МосБиржи в начале недели оттолкнулся от уровня поддержки 2600 пунктов и продолжает двигаться в рамках восходящего импульса. Ближайшей целью "быков" выступает пробитие и закрепление выше уровня сопротивления 2800 пунктов, считает Магомедов.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, бумаги МТС и ВТБ уже приступили к закрытию дивидендных "гэпов" за 2024 год. Акции Сбербанка (320 рублей) до четверга включительно торгуются с рекордными дивидендами за 2024 год в размере 34,84 руб. Уже в пятницу бумаги банка могут опуститься в район 285 руб., после чего в III квартале, вероятно, будут реагировать главным образом на общерыночные настроения (на следующие дивиденды, вероятно, приходится рассчитывать не раньше 2026 года), полагает аналитик.

На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось единства в настроениях. Инвесторы на фоне неоднозначных макроэкономических данных в США и сохранения торговой напряженности проявляли осторожность у очередных важных сопротивлений, несмотря на в целом сильные квартальные результаты американских банков. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня оставались в уверенном "плюсе", но рублевый индикатор при этом не достиг ближайшего сопротивления 2770 пунктов и в июле начал формировать краткосрочный нисходящий тренд. ЕС во вторник в очередной раз не смог согласовать 18-й пакет санкций против РФ, но в целом санкционное давление в том числе со стороны США в ближайшие недели и месяцы может усилиться, что представляет собой один из "медвежьих" рисков для акций, считает Кожухова.

В Азии во вторник преобладала позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 вырос на 0,6%, австралийский индекс ASX Australia - на 0,7%, южнокорейский Kospi - на 0,4%, китайский Shanghai Composite просел на 0,4%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,6%), однако просела Европа (индексы DAX, CAC40, FTSE снизились на 0,4-0,8%) и нет единого вектора в США (индекс Dow просел на 0,5%, S&P500 и Nasdaq подросли на 0,1-0,6%).

Экономика Китая во втором квартале 2025 года выросла на 5,2% в годовом выражении, говорится в отчете Государственного статистического управления (ГСУ) страны. Темпы роста ВВП замедлились с 5,4% в январе-марте. При этом аналитики в среднем ожидали ослабления подъема до 5,1%, по данным Trading Economics.

Промышленное производство в Китае в июне увеличилось на 6,8% в годовом выражении, по данным ГСУ. Таким образом, рост ускорился с 5,8% в мае. При этом аналитики ожидали замедления в среднем до 5,6%, сообщает Trading Economics.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в июне увеличились на 2,7% относительно того же месяца прошлого года, сообщило министерство труда. Темпы роста ускорились по сравнению с 2,4% в мае. Показатель совпал с консенсус-прогнозом аналитиков, который приводит Trading Economics.

На нефтяном рынке вечером во вторник цены продолжили коррекцию вниз на фоне ослабления опасений по поводу введения дополнительных санкций против российского нефтяного сектора после заявления президента США Трампа.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК составила $68,72 за баррель (-0,7% и -1,6% в понедельник), августовская цена фьючерса на WTI - $66,42 за баррель (-0,8% и -2,1% накануне).

Объявленные Трампом меры не предусматривают немедленных ограничений на поставки российской нефти, которых опасались инвесторы.

Также негативное влияние на нефтяные цены продолжает оказывать обеспокоенность последствиями торговой политики Вашингтона. В минувшие выходные Трамп объявил, что намерен ввести 30-процентные пошлины на импорт товаров из Мексики и стран Евросоюза с 1 августа.

ОПЕК сохранила прогноз темпов роста спроса на нефть в 2025 году на уровне 1,29 млн баррелей в сутки (б/с), на 2026 год - на уровне 1,28 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации. Аналитики не меняют своих оценок четвертый месяц подряд (за исключением символической корректировки прогноза на 2025 год в прошлом отчете).

Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "ТНС Энерго Ростов-на-Дону" (MOEX: RTSB) (+21,9% и +9% "префы"), ПАО "Россети Юг" (MOEX: MRKY) (+9,8%), ПАО "Россети Северо-Запад" (MOEX: MRKZ) (+8,8%), ПАО "Южуралзолото" (MOEX: UGLD) (+7,6%), "Ижстали" (MOEX: IGST) (+7,3%), "Глобалтрак менеджмент" (MOEX: GTRK) (+6%), ПАО "Россети Урал" (MOEX: MRKU) (+5,9%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (+5,8%), "СПБ биржи" (SPB: SPBE) (+5,7%), ПАО "ЭсЭфАй" (MOEX: SFIN) (+5,4%), ПАО "Русолово" (MOEX: ROLO) (+5,3%), "Соллерса" (MOEX: SVAV) (+5,2%, ПАО "ТНС Энерго Воронеж" (MOEX: VRSB) (+5,2%).

Потребление мощности в энергосистеме Юга в понедельник, 14 июля, обновило максимум и достигло 21,219 ГВт, сообщили "Интерфаксу" в "Системном операторе". В СО уточнили, что это на 93 МВт больше показателя рекорда лета 2024 года (сложился 17 июля).

Как отметили в операторе, абсолютные исторические рекорды сложились в системах Ростовской области (3,518 ГВт, зафиксирован 14 июля) и Ставрополья (2,026 ГВт, также зафиксирован 14 июля). Также максимумы в понедельник на юге сложились в Калмыкии, Кабардино-Балкарии, Северной Осетии, а 13 июля - в Чечне. Помимо энергосистемы Юга, максимумы на фоне жары обновились с начала июля в ОЭС Востока, Средней Волги, Центра, Северо-Запада.

Упали во вторник после отсечки годовых дивидендов акции Росдорбанка (MOEX: RDRB) (-8,4%), ПАО "Ренессанс Страхование" (MOEX: RENI) (-4%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 77 млрд рублей (из них 12 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 10,28 млрд рублей на бумаги ВТБ и 8,04 млрд рублей на акции "Т-Технологии").