Цены рублевых корпбондов в четверг не продемонстрируют яркой динамики на фоне противоречивых факторов

Инфляция в России за неделю с 13 по 19 мая составила 0,07% после 0,06% с 6 по 12 мая и 0,03% с 29 апреля по 5 мая, сообщил в среду Росстат. С начала месяца рост цен к 19 мая составил 0,15%, с начала года - 3,27%. Из данных за 19 дней мая этого года и среднесуточных данных за май 2024 года следует, что годовая инфляция в РФ на 19 мая замедлилась до 9,90% с 10,00% на 12 мая (после 10,23% на конец апреля).

Президенты РФ и США Владимир Путин и Дональд Трамп в ходе состоявшегося 19 мая телефонного разговора согласились с необходимостью определения конкретных параметров долгосрочного мира на Украине, заявил министр иностранных дел РФ Сергей Лавров. "По итогам разговора и Путин, и Трамп (...) согласились с тем, что нужно работать над подготовкой конкретных шагов по долгосрочному устойчивому урегулированию", - заявил Лавров в ходе выступления в Российско-Армянском университете в Ереване в среду. "Да, включая и использование возможности перемирий. Но прежде всего - нацеливаясь на устранение первопричин", - пояснил Лавров.

По его словам, "оба лидера высказались, прежде всего, за определение параметров долгосрочного мира, параметров, которые решали бы проблему первопричин этого кризиса". Как пояснил глава МИД РФ, речь идет о расширении НАТО на восток и "стратегическом курсе" Киева после 2014 года на преследование сфер жизни, связанных с Россией и русским языком.

В свою очередь, глава Госдепа США Марко Рубио заявил, что украинский конфликт не имеет военного решения и может быть урегулирован только путем переговоров. На слушаниях в Палате представителей американский госсекретарь отметил, что "мир должен носить устойчивый характер, чтобы не было такого, что он продлится в течение трех лет, а потом начнется новая война". "Для того, чтобы обеспечить такой мир, необходимо участие в переговорах обеих сторон, и обе стороны должны пойти на уступки", - подчеркнул Рубио. В связи с этим президент США Дональд Трамп хочет, чтобы обе стороны были вовлечены в переговорный процесс, добавил госсекретарь.

В Белом доме рассчитывают на то, что меморандум о мирном соглашении с Украиной будет содержать положения, которые позволят добиться прогресса на мирных переговорах, заявил Рубио. "Россияне, как предполагается, подготовят документ, меморандум о мире, как они его называют, в котором излагается, чего они требуют для прекращения огня, что затем может привести к более широким переговорам и окончательному урегулированию", - сообщил он.

Госсекретарь отметил: "Думаю, мы многое узнаем, что включает в себя этот меморандум о мире. Если он будет резонным, я думаю, мы сможем добиться прогресса, если нет - у президента будут варианты действий. Но будем наедятся на первое, а не на второе". При этом Рубио предупредил, что в Конгрессе США рассматривается вариант новых санкций против России, "которые даже более жесткие, чем может ввести сам президент", добавив, что американские законодатели "могут потерять терпение", если соглашение о прекращении огня не будет достигнуто.

Американские фондовые индексы завершили резким снижением сессию в среду из-за слабых результатов аукциона по размещению государственных облигаций США. Минфин США вечером в среду разместил 20-летние госбонды на $16 млрд под 5% годовых. Ставка стала рекордной с 2020 года из-за низкого спроса на эти бумаги. В свою очередь после размещения доходность 30-летних бондов подскочила на 11 базисных пунктов и обновила максимум с октября 2023 года.

В Конгрессе США продолжается обсуждение масштабного проекта по снижению налогов, представленного президентом Дональдом Трампом. Сокращение налоговых поступлений на $3-5 трлн в результате налоговых льгот может оказать дополнительное давление на бюджет. "Я очень обеспокоен, - сказал бывший глава американского Минфина Стивен Мнучин. - Дефицит бюджета для меня является большей причиной для беспокойства, чем внешнеторговый дефицит. Так что я надеюсь, что нам удастся сократить расходы, это очень важно".

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в ходе торгов в четверг. Негативное влияние на настроения инвесторов оказало в том числе падение американского рынка акций днем ранее. Значение японского индекса Nikkei 225 к 8:27 МСК уменьшилось на 0,9%. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:27 МСК опустился на 0,2%, гонконгский Hang Seng - на 0,85%. Южнокорейский индекс Kospi к 8:22 МСК снизился на 1,1%. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,6%.

В свою очередь цены на нефть слегка снижаются утром в четверг, инвесторы оценивают обстановку на Ближнем Востоке и данные о нефтяных запасах в США. Стоимость июльских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 мск составила $64,87 за баррель, что на 0,06% ниже, чем на закрытие предыдущих торгов. В среду эти контракты снизились в цене на 0,72%, до $64,91 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на июль на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи подешевели к этому времени всего на 0,02%, до $61,56 за баррель. Предыдущую сессию эти контракты завершили на отметке $61,57 за баррель, что на 0,74% ниже, чем днем ранее.

Израиль готовится нанести быстрый удар по ядерным объектам Ирана, если переговоры Тегерана и Вашингтона по иранской ядерной программе провалятся, сообщает Axios со ссылкой на осведомленные источники. Как заявил один из собеседников портала, израильские военные считают, что оперативное окно для проведения успешного удара может скоро закрыться, поэтому Израилю придется действовать быстро, если ирано-американские переговоры не увенчаются успехом.

Между тем коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,328 млн баррелей, говорится в опубликованном накануне докладе министерства энергетики. Аналитики в среднем прогнозировали снижение на 1,85 млн баррелей. Товарные запасы бензина на неделе, завершившейся 16 мая, увеличились на 816 тыс. баррелей, дистиллятов - на 579 тыс. баррелей. Эксперты ожидали сокращения запасов бензина на 1,76 млн баррелей, дистиллятов - на 1,2 млн баррелей. Резервы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, снизились на 457 тыс. баррелей. Неделей ранее показатель сократился на 1,07 млн баррелей.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в среду снизилась в 1,8 раза относительно предыдущего торгового дня и оказалась вблизи средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 9,218 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 8,774 млрд рублей. При этом котировки большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали умеренно позитивную динамику.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 21 мая вырос на 0,14% и составил 112,01 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,17%, поднявшись до 1062,72 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "ГТЛК-001Р-07" (+2%), "Почта России БО-002P-03" (+1,4%) и "ГТЛК-001Р-14" (+1%), а в лидерах снижения - облигации "Почта России-001Р-10" (-0,56%), "Почта России БО-002P-02" (-0,26%) и "Селигдар-001P-01" (MOEX: SELG) (-0,21%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Элит строй" (бренд - ГК "Страна девелопмент") установило финальный ориентир ставки 1-го купона 3-летних облигаций серии БО-01 объемом 1 млрд рублей на уровне 26,5% годовых. Ориентиру соответствует доходность к досрочному погашению в размере 29,97% годовых. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Условиями эмиссии предусмотрен сall-опцион в дату окончания 18-го купонного периода (через 1,5 года обращения). Сбор заявок на выпуск прошел 21 мая. Техразмещение запланировано на 27 мая. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста N6.

ООО "ДОМ.РФ Ипотечный агент" 23 мая планирует собрать заявки на выпуск облигаций с погашением в 2055 году серии БО-001P-53 объемом 6,4 млрд рублей. Предусмотрены переменные купоны, которые будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на 1-й день месяца, на который приходится начало расчетного периода, плюс 50 базисных пунктов. Выплата 1-го купона состоится 28 июня 2025 года, последующие купоны ежемесячные с выплатами 28-го числа каждого месяца. По выпуску установлена амортизационная структура погашения. Ожидаемая дюрация - 3,1 года при ожидаемых значениях коэффициента досрочных погашений ипотечных кредитов (Conditional Prepayment Rate, CPR) 9,83% и показателя скорости выхода закладных в дефолт (Constant Default Rate, CDR) 0,4%. Облигации имеют ипотечное покрытие и обеспечение в форме поручительства от АО "ДОМ.РФ" (OKPO code: 47247771). Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента и по требованию владельцев бондов. Техразмещение запланировано на 27 мая.

АО "Универсальная лизинговая компания" 3 июня планирует собрать заявки на выпуск 2-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Предусмотрены фиксированные ежемесячные купоны, ориентир ставки - не выше 26% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 29,33% годовых. Техразмещение запланировано на 6 июня. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам.

АО "Государственная транспортная лизинговая компания" (OKPO code: 57992197) (ГТЛК) установило ставку 29-го купона облигаций серии 001Р-10 в размере 0,1% годовых. Компания разместила 15-летний выпуск объемом 10 млрд рублей в июне 2018 года. Ставка текущего купона - 13,32% годовых, купоны квартальные.

ГК "Автодор" (OKPO code: 94158138) 10 июня приобретет по оферте до 100% облигаций серии БО-004Р-01 по цене 86,96% от номинала и до 6 млн 42 тыс. 980 облигаций серии БО-005Р-03 по цене 93,53% от номинала. Период предъявления бумаг к оферте - со 2 до 6 июня включительно. Компания разместила 5-летний выпуск серии БО-004Р-01 объемом 5 млрд рублей в сентябре 2021 года по ставке полугодового купона 7,95% годовых. Трехлетний выпуск объемом 25,24 млрд рублей был размещен в августе 2023 года по ставке 12,17% годовых.