Новый выпуск бондов НОВАТЭКа может быть интересен при снижении заявленных ориентиров не более чем до 6,8% - инвестбанк "Синара"

Новый выпуск облигаций "НОВАТЭКа" серии 001Р-05 может быть интересен при снижении заявленных ориентиров не более чем до 6,8% (YTM 7,0%), говорится в обзоре инвестиционного банка "Синара".

31 июля "НОВАТЭК" соберет заявки на облигации серии 001P-05 объемом не менее $200 млн и сроком обращения 4,5 года. Купонный период - месяц. Ориентир по купону - 7,40% (YTM 7,66%). Номинальная стоимость каждой облигации - $1000. Расчеты будут производиться в рублях по официальному курсу ЦБ РФ. Дата начала размещения, предварительно, - 5 августа.

"В обращении у "НОВАТЭКа" три выпуска долларовых облигаций с дюрацией 2,3-4,1 года и доходностью в диапазоне 6,2-6,7%, что соответствует значениям по долговым бумагам компаний с рейтингом ААА и дюрацией свыше трех лет, - отмечают аналитики Александр Афонин и Эльдар Каров. - По нашему мнению, новый выпуск остается интересным при снижении первоначального ориентира не больше чем до 6,8% (YTM 7,0%), что близко к верхней границе диапазона доходностей по облигациям эмитента и позволяет закрепить ее уровень на довольно длительный срок".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.