Рынок акций РФ снижается утром под давлением высоких ставок и укрепления рубля

Официальный курс доллара США, установленный Банком России с 15 августа, составляет 90,0055 руб./$1 (-2,65 рубля по отношению к 14 августа).

К 11:00 МСК индекс МосБиржи составил 2851,77 пункта (-0,67%), индекс РТС - 998,13 пункта (-0,67%); цены большинства "голубых фишек" на Московской бирже демонстрируют негативную динамику в пределах 1,9%.

Подешевели акции АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,9%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-1,7%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,3%, "префы" потеряли в цене 0,8%), "ММК" (MOEX: MAGN) (-1,3%), "Русала" (MOEX: RUAL) (-1,3%), "ТКС Холдинга" (-1,1%), "ЛУКОЙЛа" (-0,8%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,8%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,8%), "Московской биржи" (-0,7%), Сбербанка (-0,7%, "префы" снизились в цене также на 0,7%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,7%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,5%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,5%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,5%), "МТС" (MOEX: MTSS) (-0,4%), "НЛМК" (MOEX: NLMK) (-0,3%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-0,3%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,3%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,1%), расписки OZON (MOEX: OZON) (-1,1%).

Подорожали акции "Полюса" (MOEX: PLZL) (+0,4%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,1%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+0,1%).

По мнению аналитиков, умеренное снижение котировок российских акций, отмечаемое в начале торгов четверга, является продолжением негативной тенденции, сформировавшейся на рынке во второй половине дня среды под давлением двух основных факторов - падающих цен на нефть и заметного укрепления рубля. Кроме того, свою негативную роль сыграл и такой технический фактор, как достижение индексом МосБиржи психологически важной отметки 2900 пунктов, что послужило для ряда участников рынка триггером для начала фиксации прибыли, что и привело к развороту рынка вниз.

Вместе с тем эксперты "Интерфакс-ЦЭА" не исключают, что после негативного открытия в дальнейшем в ходе торгов 15 августа рынок акций РФ попытается вновь встать на траекторию роста на фоне позитивных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок.

Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов в среду, инвесторы оценивали данные по инфляции в США и корпоративные новости. Как стало известно в среду, потребительские цены (индекс CPI) в США в июле увеличились на 2,9% относительно того же месяца прошлого года, минимально с марта 2021 года. Темпы роста снизились по сравнению с 3% в июне, тогда как аналитики в среднем ожидали сохранения инфляции на июньском уровне. Потребительские цены в июле по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,2%, что совпало с прогнозами. Цены без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI) в прошлом месяце выросли на 0,2% в помесячном сравнении и на 3,2% в годовом (самый слабый подъем с апреля 2021 года). Оба показателя совпали с консенсус-прогнозами.

Тем временем глава Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Рафаэль Бостик накануне отметил, что разговоры о надвигающейся рецессии в США преувеличены, при этом снижение процентной ставки Федрезерва приближается.

Фондовые индексы крупнейших государств Азиатско-Тихоокеанского региона растут в ходе торгов в четверг, инвесторы оценивают статданные. Биржи Южной Кореи закрыты из-за государственного праздника. Экономика Японии во II квартале увеличилась на 0,8% относительно предыдущих трех месяцев, по предварительным данным правительства. Аналитики в среднем прогнозировали повышение на 0,5%. Японский индекс Nikkei 225 по итогам торгов увеличился на 0,78%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,1%.

Китайский индекс Shanghai Composite к 8:23 МСК поднялся на 0,8%, гонконгский Hang Seng - на 0,1%. Розничные продажи в КНР в прошлом месяце повысились на 2,7% в годовом выражении после подъема на 2% в июне, по данным статуправления. Рост был отмечен по итогам восемнадцатого месяца подряд. Эксперты в среднем ожидали повышения на 2,6%. При этом темпы роста промышленного производства в Китае замедлились до 5,1% в годовом выражении с 5,3% в июне. Это ниже среднего прогноза аналитиков, который составлял 5,2%.

Европейские фондовые площадки в начале торгов 15 августа также находятся в "зеленой зоне", демонстрируя рост основных индексов на 0,1-0,6%.

В свою очередь цены на нефть эталонных марок повышаются в четверг после снижения днем ранее. Опубликованные в последние дни в США статданные подтвердили уверенность трейдеров в том, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки уже в следующем месяце. Это будет способствовать ускорению экономического роста и повышению спроса на топливо. Также поддержку нефтяному рынку продолжает оказывать геополитическая напряженность на Ближнем Востоке.

Котировки октябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 11:00 мск составили $80,2 за баррель, что на 0,55% выше уровня на закрытие предыдущих торгов. В среду эти контракты подешевели на 1,2% - до $79,76 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи утром выросла на 0,53% - до $77,39 за баррель. По итогам предыдущей сессии стоимость этих контрактов опустилась на 1,8% и составила $76,98 за баррель.

В среду министерство энергетики США сообщило, что коммерческие запасы нефти в стране на прошлой неделе увеличились на 1,357 млн баррелей. Между тем эксперты в среднем ожидали сокращения на 2 млн баррелей. Резервы бензина снизились на 2,894 млн баррелей, дистиллятов - на 1,665 млн баррелей. Аналитики прогнозировали уменьшение первого показателя на 1,4 млн баррелей, второго - на 1 млн баррелей.

По мнению директора по стратегии ИК "Финам" Ярослава Кабакова, на фондовый рынок серьезное негативное влияние оказывает валютный фактор. "Укрепление рубля вместе с падением цен на нефть, отмечавшимся накануне, создали неблагоприятные условия для инвесторов. Однако, несмотря на умеренные потери, рынок сохраняет шансы на возобновление восходящей динамики, особенно при улучшении хотя бы одного из ключевых факторов. В ближайшее время мы ждем восстановления рынка и окончания трехмесячной волны падения акций. Среднесрочное дно может быть достигнуто в районе 2800 пунктов по индексу МосБиржи. При этом стоит обратить внимание на акции таких компаний, как Сбербанк (MOEX: SBER), "Яндекс" (MOEX: YNDX) (MOEX: YDEX), "ЛУКОЙЛ" (MOEX: LKOH), "Газпром нефть" и "Московская биржа" (MOEX: MOEX), ввиду их сильных позиций и прогнозируемых высоких доходностей", - отмечает Кабаков.

По словам главного аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Алексея Головинова, российский рынок акций с первого раза не сумел пройти отметку 2900 пунктов. В качестве основной причины можно отметить укрепление рубля. По этой причине под выраженным давлением в среду были "префы" "Сургутнефтегаза". Другие акции нефтегазового сектора чувствовали себя лучше. Более того, бумаги "Татнефти" смогли подрасти после рекомендации совета директоров выплатить 38,2 руб./акцию в качестве дивиденда за первое полугодие. В плюсе также завершили день акции" Башнефти". Заметно хуже рынка выглядели ценные бумаги из сектора горной добычи и металлургии.

"Сегодня ожидаем, что индекс МосБиржи продолжит двигаться в диапазоне 2800-2900 пунктов. Однако стоит обратить внимание на то, что сам индекс, а также акции "ЛУКОЙЛа" и Сбербанка находятся вблизи важных уровней поддержки. В случае продолжения отката, российский рынок рискует ускорить снижение", - считает Головинов.

"Утро среды началось с роста, в ходе которого индекс МосБиржи поднялся выше 2900 пунктов, тем самым закрыв гэп от 5 августа. Однако во второй половине дня ситуация ухудшилась - пошли вниз сырьевые рынки, начал укрепляться рубль. В результате, по итогам дня рынок закрылся с потерями примерно в полпроцента. Таким образом, индекс МосБиржи выполнил техническую цель - закрыть гэп. Вместе с тем по-прежнему нет никаких поводов для среднесрочного роста. Ликвидность уходит в консервативные инструменты, бизнес большинства эмитентов не выглядит более привлекательным, чем ставки безрисковой доходности. Поэтому Индекс МосБиржи имеет все основания для плавного снижения "под собственной тяжестью", - полагает руководитель отдела инвестиционного консультирования компании "Алор Брокер" Алексей Антонов.

"Сегодня небольшую поддержку "быкам" может оказать нефть, которая вчера ушла под отметку $80 за баррель на информации от Минэнерго США о росте запасов нефти на 1,4 млн баррелей при ожиданиях их сокращения на 1,9 млн. Однако сегодня нефть восстанавливается и может прочно закрепиться выше $80 за баррель. Но не стоит надеяться, что это сильно улучшит позиции российских акций", - отмечает Антонов.

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 11:00 МСК составил 9,36 млрд рублей (из них 1,39 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 857,9 млн рублей на бумаги "ЛУКОЙЛа" и 598,94 млн рублей на привилегированные акции "Сургутнефтегаза").