.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
О компании
Главная  /  О компании  /  Новости партнеров  /  Инвестиционная стратегия – 2020: эксперты "Ингосстрах-Инвестиции" рассказали о финансовых перспективах
.
 
 
 
 
 
19 декабря 2019 года
Инвестиционная стратегия – 2020: эксперты "Ингосстрах-Инвестиции" рассказали о финансовых перспективах

Конец года – традиционное время подводить итоги и выстраивать новые стратегии, особенно если речь идет об инвестициях. Ведущие эксперты и аналитики управляющей компании "Ингосстрах-Инвестиции" рассказали о том, каким был 2019 год и какие инвестиционные перспективы ждут финансовые рынки в 2020 году.

На площадке музея страховой компании "Ингосстрах" прошла встреча с аналитиками, участниками рынка и управляющими УК "Ингосстрах-Инвестиции". Как повлияют на мировые финансовые рынки предстоящие выборы в США, что будет с ключевой ставкой и депозитами в России, и почему ИКТ-сектор (сектор информационно-коммуникационных технологий) один из самых перспективных – ответы на эти и другие вопросы дали эксперты "Ингосстрах-Инвестиции".

Мероприятие "Инвестиционная стратегия -2020. Новые горизонты" открыл генеральный директор управляющей компании "Ингосстрах-Инвестиции" Фарид Юнусов. Он отметил, что встреча в подобном формате проходит впервые и посвящена главным итогам уходящего года и перспективным направлениям стратегии 2020.

Гостей мероприятия также поприветствовала директор музея "Ингосстраха" Татьяна Щербакова, отметив уникальность данной площадки. Корпоративный музей компании Ингосстрах расположился в одном из стариннейших районов Москвы – в Замоскворечье, на территории бывшей купеческой усадьбы ХVIII века. Экспозиция музея посвящена не только истории Ингосстраха, но и истории развития страховой культуры от Древнего Востока до России рубежа ХIХ-ХХ веков.

Начальник аналитического управления "Ингосстрах-Инвестиции" Евгений Воробьев обозначил главные тенденции российского долгового рынка:

Одна из главных тенденций 2019 года на российском долговом рынке - это улучшение ситуации в экономике страны. Годовая инфляция по результатам ноября 2019 года замедлилась до 3,5%, в 2020 году инфляция продолжит снижение и может опуститься до 2,8%. Такая динамика инфляции в РФ способствовала снижению ключевой ставки Центробанком до 6,5%.

Кроме того, мы имеем профицитный бюджет. По оценке Минфина, бюджет России за 11 месяцев исполнен с профицитом в 3,1% ВВП. Фонд национального благосостояния вырос практически до 8 трлн рублей, готовятся механизмы использования.

Все это трансформировалось в повышение рейтингов России и низкую стоимость страховки CDS на Россию. Инвесторы, которые вкладывают деньги в Россию, оценивают нашу экономику почти на докризисном уровне.

Следующая тенденция - наблюдается рекордная активность нерезидентов на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ). По данным ЦБ, на 1 ноября вложения нерезидентов в облигации федерального займа составили 2,837 трлн рублей. Доля нерезидентов на рынке ОФЗ составляет более 32%. Это серьезная цифра, так как нерезиденты могут влиять на рынок. Например, в случае введения санкций или резкого движения по ставкам в России или на внешних рынках, нерезиденты могут начать продавать облигации. Это может оказать влияние на долговой рынок РФ. Хотя российские власти уже ранее сообщали, что если подобный сценарий реализуется, то они предпримут меры по стабилизации ситуации на финансовых рынках. Однако за данной ситуацией необходимо следить.

Наравне с активностью нерезидентов на рынке ОФЗ также в этом году наблюдается рекордное количество инвесторов физических лиц на фоне снижения ставок по депозитам. Средняя максимальная ставка по вкладам составляет 6,03%, это минимальное значение с 2009 года. Физлица ищут возможность для инвестирования на рынке облигаций. По статистике банков, доля вложений физлиц в облигации корпораций может доходить до 20%. Интерес к этому сегменту и дальше продолжит расти.

Руководитель блока аналитики по международным рынкам "Ингосстрах-Инвестиции" Владислав Метнев рассказал о главных трендах и рисках на мировых рынках:

Уходящий год стал одним из самых сильных за последние 10 лет. Рост был зафиксирован практически по всем классам активов. Причем хорошую динамику показали, как защитные, так и рисковые активы. Индекс S&P 500 вырос на 25%, а рост в котировках золота за год составил 14%. Ключевым драйвером для рынков стал фактический разворот в монетарной политике центральных банков. Так ФРС США в течение года трижды снизила процентные ставки, что не происходило с 1998 года, а ЕЦБ отказался от планов повышения ставок в 2019 году и возобновил программу покупки облигаций. Как результат, несмотря на замедление темпов роста экономики США, странах Еврозоны и Китая и продолжение торговых конфликтов, финансовые рынки смогли показать позитивную динамику в 2019 году.

Но самые сильные результаты в 2019 году показал именно российский рынок, который смог обогнать как развитые, так и развивающиеся рынки. Индекс акций РТС вырос на 35%, а рост по рублевым государственным облигациям (ОФЗ) составил 17%. Помимо позитивной ситуации на внешних рынках, хорошим драйвером для российского рынка стал тот факт, что новые санкции, введенные в 2019 году, оказались существенно более мягкие, чем ожидал рынок.

Если вернуться к фондовому рынку США, здесь стоит отметить рост в секторе IT-компаний. Так индекс S&P 500 Information Technologies в 2019 году прибавил 41%. В СМИ достаточно много дискуссий на тему перегрева американского рынка после роста в 2009-2019 годах. Однако среднегодовые темпы роста американского рынка за последние 10 лет составляют около 11%, что отражает аналогичные темпы роста такого показателя как чистая прибыль на акцию (EPS). Таким образом, какого-либо существенного перегрева на фондовом рынке США мы не видим.

Руководитель департамента по работе с частными клиентами "Ингосстрах-Инвестиции" Владимир Солодухин рассказал о роли сектора-ИКТ и новой стратегии компании:

Перспективным направлением с точки зрения инвестиций в акции в настоящее время является сектор информационно-коммуникационных технологий (ИКТ), ранее традиционно называвшихся ИT-технологиями.

Глобальная экономика продолжает чувствовать себя достаточно неустойчиво, испытывать замедление по широкому спектру отраслей. Для большинства компаний конвенциональных, привычных нам секторов, теперь еще более остро стоит задача удержать маржинальность своего бизнеса за счет снижения расходов и повышения эффективности бизнес-процессов, защитить, а по возможности и нарастить свою долю рынка за счет конкурентов в своем и смежных секторах, предлагая более продвинутые сервисы и продукты. И решить эти задачи можно с помощью технологий, продвигаемых компаниями сектора ИКТ. Основа передовых технологий - так называемое «железо», - полупроводниковые чипы, компьютерное, коммуникационное и микроэлектронное оборудование и периферийные устройства, - то, что станет физической основой инфраструктуры Индустрии 4.0.

Цифровизация, развертывание инфраструктуры нового технологического уклада находится в самом начале своего цикла, и в этой фазе в ближайшие 2-3 года наибольшая инвестиционная стоимость будет создана первоначально именно в «материальных» секторах ИКТ.

В центре внимания должны быть не хайтэк-стартапы с неочевидными перспективами продвигаемых ими технологий, а высококапитализированные, устойчивые компании с технологическими решениями и заделами, которые уже вышли в коммерческое производство и продажи.

Что касается перспектив 2020 года, то в фокусе рынка будут выборы президента в США, продолжение торгового конфликта США и Китая, а также общие риски, связанные с замедлением мировой экономики. Мы ожидаем, что в 2020 году будет сохраняться спрос на защитные активы (напр. золото и валютные облигации с кредитным рейтингом инвестиционного уровня). В то же время мы ожидаем, что рост по рынкам акций США и Еврозоны продолжится в 2020 году. По американскому рынку «наш» фаворит – сектор высокий технологий, а в Еврозоне возможно делать ставку на дивидендные акции.

По российскому рынку мы ожидаем, что российские акции продолжат рост на фоне высокой дивидендной доходности (7.2% по индексу РТС), а по рублевым облигациям ключевым драйвером роста будет стабильный рубль и ожидаемое снижение ключевой ставки ЦБ РФ на фоне замедления инфляции.

Тон на российском долговом рынке будет задавать Центробанк, который продолжит понижать ключевую ставку, добавляет Евгений Воробьев. В декабре регулятор опустил ее на 0,25 п.п. Еще одно понижение, как мы ожидаем, произойдет в начале 2020 года так же на 0,25 п.п до 6%. Следовательно, ставки по депозитам будут и дальше снижаться. Дальше ЦБ, скорее всего, займет выжидательную позицию.

Второй момент – рост инфляции. Локальный минимум будет пройдет в первом квартале 2020 года и дальше инфляция будет подниматься. Реальная доходность будет снижаться, нерезиденты будут уже менее заинтересованы в ОФЗ.

В целом мы прогнозируем, что на долговом российском рынке произойдет умеренный рост, который замедлится во второй половине 2020.

Итоги мероприятия подвел Фарид Юнусов, отметив актуальность встречи. Он добавил, что встречи в подобном формате в будущем предполагается проводить регулярно. Мероприятие завершилось сессией вопросов и ответов и нетворкингом. Также гостей ждала экскурсия по музею, которую провела его директор Татьяна Щербакова.

На правах рекламы


      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
 
 
.
22 ноября 2019 года 16:31
Porsche Panamera появился в 2009 году, изменив все, в первую очередь представление водителей о спортивном автомобиле. Panamera — яркое свидетельство того, как спортивность и комфорт могут гармонично сочетаться друг с другом. Представители компании Porsche Russland Екатерина Сысоева (директор...    читать дальше
.
13 ноября 2019 года 15:26
Цены на недвижимость в России, которые довольно долго держались на одном уровне, в этом году резко подскочили. По оценкам экспертов, только во втором квартале 2019 года средняя стоимость жилья в нашей стране выросла сразу на 6,9%. А в некоторых регионах страны, например, в Татарстане, и на все...    читать дальше
.
08 ноября 2019 года 10:53
25 октября Банк России четвёртый раз подряд снизил ключевую ставку. Она уменьшилась на 50 базисных пунктов и достигла 6,5%. Неделей раньше председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в интервью телеканалу CNBC заявила: «Мы видим, что наша ставка может быть не просто снижена, мы можем действовать более...    читать дальше
.
25 сентября 2019 года 11:44
Председатель правления жилищного кооператива «Бест Вей» доктор экономических наук Роман Василенко рассказывает о финансовых механизмах, лежащих в основе жилищной кооперации. Роман Викторович, в чем особенность финансовой технологии жилищных кооперативов? Кооператив – фактически касса...    читать дальше
.
27 августа 2019 года 18:53
Инвестиции в финансовый рынок: стоит ли процент риска? Депозиты - один из самых популярных в нашей стране способов сбережения капитала. По данным Банка России, на конец июня 2019 года клиенты держали в банках 29 трлн рублей. Но ставки по вкладам падают уже несколько лет. Почему это происходит и...    читать дальше
.
23 июля 2019 года 17:22
Сбербанк первым на российском рынке предложил корпоративным клиентам услугу «Возмещение налогов из бюджета» с использованием электронной банковской гарантии, выданной принципалу в целях освобождения от уплаты акциза при экспорте подакцизной продукции. Разработка сервиса стала возможной после...    читать дальше
.
24 июня 2019 года 16:49
Технологии развиваются с такой скоростью, что вчерашнее далёкое будущее – сегодня уже привычное настоящее. Цифровизация так или иначе затрагивает все сферы деятельности человека, меняет повседневную реальность и предъявляет новые требования в том числе и к финансовым специалистам. Один из...    читать дальше
.
17 июня 2019 года 17:56
Цифровизация экономики, бизнес-процессов и жизнедеятельности человека постепенно меняет нашу повседневную и рабочую жизнь. Автоматизация и технологии на основе искусственного интеллекта - уже не завтрашний день, а реальность. С одной стороны, это влияет на перестроение структуры и процессов...    читать дальше
.
11 июня 2019 года 16:48
- Как появилась идея создания диплома «Финансы и управление бизнесом» на русском языке? В: На протяжении последних 15 лет в России был очень успешен диплом по международной финансовой отчетности ДипИФР. Экзамен сдается на русском языке, и наибольшей популярностью он пользовался среди главных...    читать дальше
.
29 мая 2019 года 16:57
В минувший понедельник состоялось открытие одноимённой железнодорожной платформы Московской железной дороги. 20 минут до центра В 2020 году Инновационному центру «Сколково», который ещё называют «российской Кремниевой долиной», исполняется 20 лет. За годы его существования о нём...    читать дальше
.
14 мая 2019 года 11:03
Клиенты, воспользовавшиеся с 1 по 31 мая программой Lexus Trade-in для приобретения моделей NX, LX, UX, ES, LS, GX и RX получают преимущество до 350 000 рублей. Для роскошных флагманских седанов Lexus LS предусмотрены участие в программе «5 лет Вашей уверенности» и возможность получить...    читать дальше
.
22 марта 2019 года 10:29
Последнее время российские компании всё активнее работают с партнёрами и инвесторами из арабских стран, особенно из Объединённых Арабских Эмиратов. Заместитель Председателя Правления Сбербанка Анатолий Попов недавно вернулся из деловой поездки в ОАЭ. Анатолий Леонидович рассказал об итогах...    читать дальше
.
06 марта 2019 года 10:55
Деятельность инвестора сопряжена с определенными рисками, однако и доход, полученный от инвестиций, может быть весьма существенным. Чтобы добиться достойного результата, необходимо профессиональное понимание принципов инвестирования и, конечно, опыт. Эффективнее всего действовать на фондовом...    читать дальше
.
25 декабря 2018 года 15:41
В предпраздничной суете одна из самых сложных задач - поиск оригинальных подарков. И вот тут помощь приходит с неожиданной стороны. Каждый декабрь большинство из нас проживает по давно устоявшейся схеме: мы с нетерпением ждем приближения праздников, продумываем...    читать дальше
.
12 декабря 2018 года 17:12
Lexus представил первый в мире рекламный видеоролик, сценарий к которому полностью написан искусственным интеллектом (ИИ) и срежиссирован лауреатом премии "Оскар". Новый видеоролик "Управляемый интуицией" создан при помощи уникального искусственного...    читать дальше
.
30 ноября 2018 года 10:07
В Москве состоялось награждение лауреатов премии Финансового университета при Правительстве Российской Федерации в области качества жизни. Награды вручали в рамках первого дня V Международного форума "Как попасть в пятерку". Банк ВТБ стал лауреатом премии в номинации "Банк для малого и среднего...    читать дальше
.
12 октября 2018 года 17:31
Оптимизация затрат и увеличение эффективности работы - важные вопросы, которые встают перед руководителем компании в период кризиса. В последнее время все больше стали обращать внимание на реализацию проблемных активов. Справляться этой задачей умеют немногие, но в условиях кризиса знания и...    читать дальше
.
05 октября 2018 года 17:10
Материал предоставлен банком Эта статья нужна вам в двух случаях: у вас есть кредит или вы просто расплачиваетесь в магазинах банковской картой. В первом случае есть возможность уменьшить выплаты по кредиту. Во втором - сделать так, чтобы банк платил вам за каждую покупку. Рассказываем на...    читать дальше
.
14 августа 2018 года 16:20
Появление полноразмерного внедорожника Maserati Levante в модельном ряду известной итальянской марки помогло сильно улучшить позиции бренда не только по всему миру, но и в России. Согласно данным аналитического агентства "АВТОСТАТ" в 2017 году продажи Maserati в России, выросли примерно в 7 раз,...    читать дальше
.
20 июня 2018 года 17:05
Москва. 21 июня. БКС-Форекс. "БКС-Форекс" ожидает получения российской лицензии форекс-дилера. Многие русскоязычные пользователи услуг форекс-брокеров могли заметить в последнее время, что веб-сайт одного из известных брендов отечественного рынка - "БКС Форекс" работает на английском...    читать дальше
.
02 апреля 2018 года 10:35
Компания подвела финансовые итоги 2017 года по российским стандартам бухгалтерского учета Группа "Русская медная компания" в 2017 году получила почти 130 млрд рублей выручки. Это на 6% больше результата 2016 года. Чистая прибыль за отчетный период сохранилась на уровне 2016 года и составила...    читать дальше
.
07 марта 2018 года 16:43
Россия, Москва, 13 февраля 2018 года - Компания Jaguar Land Rover представляет улучшения условий кредитования в рамках программ Financial Services. С 1 февраля 2018 года практически все представленные в продаже модели Jaguar и Land Rover можно будет приобрести с минимальной ставкой от 3,7%...    читать дальше
.
11 декабря 2017 года 11:55
С 8 декабря клиентам МОСКОВСКОГО КРЕДИТНОГО БАНКА — держателям карт Mastercard - доступен мобильный платежный сервис Samsung Pay. Владельцы смартфонов Samsung Galaxy и устройств Gear S3 теперь могут совершать покупки с помощью своих устройств везде, где принимают к оплате банковские карты, в том...    читать дальше

НОВОСТИ В СЕТИ
.

.