Банки должны держать кредиты на балансе не менее шести месяцев, прежде чем трансформировать их в кредитные ЦФА

5 декабря. FINMARKET.RU - Банки должны будут держать кредиты на балансе не менее шести месяцев, прежде чем трансформировать их в кредитные цифровые финансовые активы (ЦФА), заявил директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ Александр Данилов.

Кредитные ЦФА - это новый продукт, который банки выпускают на часть своего кредитного портфеля. Он дает инвестору возможность получать выплаты, связанные с платежами по кредитному договору банка. А банкам ЦБ планирует позволить снижать требования к капиталу при переходе кредитного риска.

"Должны "прожить" на балансе шесть месяцев хотя бы, чтобы не было такого, что это что-то совсем неапробированное, чтобы было видно, что денежные потоки идут, хоть какие-то платежи начались", - сказал Данилов в ходе Банковской юридической конференции, организованной АБР.

По его словам, ЦБ сейчас дорабатывает проект указания, который был опубликован осенью и устанавливал требования к раскрытию информации в решениях о выпуске ЦФА. Регулятор рассчитывает, что указание заработает в начале следующего года.

"Что бы мы хотели, чтобы было раскрыто в документации (решении о выпуске)? Описание базовых рисков. Это рейтинг, ссылка на какую-то публичную отчетность (...) Категория качества, основные показатели, PnL баланса (от англ. Profit and Loss statement - отчёт о прибылях и убытках), какие-то агрегированные показатели, если это какой-то портфель однородных ссуд", - сказал Данилов.

"В общем, какой-то, ну, прям совсем базовый набор, который вам бы был необходим, будь вы просто кредитным аналитиком в банке при принятии кредитного решения. Ну, плюс-минус", - добавил он.

В решении о выпуске должно объясняться, как и за счет чего может измениться денежный поток, например, возможно ли досрочное погашение, что произойдет при выходе на просрочку, "пробитии" ковенант, изменении графика платежей, отзыве гарантий. Кроме того, инвесторы, в том числе, должны будут узнать о проблеме по корпоративному кредиту на следующий день после ее выявления. При этом остаются вопросы в части раскрытия, которые пока не удается решить. Они, в том числе, могут приводить к тому, что будут страдать права заемщиков.

"Передается кредит корпоративный, по идее, заемщик должен понимать основные параметры: цель, на которую был выдан кредит, риск-параметры, ковенанты и так далее. Часть этих вещей, они в принципе считаются конфиденциальной информацией, часть - банковская тайна. Как с этим быть?", - сказал Данилов.

Ранее регулятор сообщал о планах в 2026 году уточнить требования к минимальному набору показателей, характеризующих качество активов для кредитных ЦФА. Среди уже озвученных требований, помимо удержания кредитов на балансе не менее полугода перед их трансформацией, требование об удержании минимум 20% риска по переданному кредиту на балансе. А также распространение макронадбавок на банк-инвестор.

ЦФА - цифровые аналоги ценных бумаг, которые выпускаются в виде записей в информационной системе на основе распределенного реестра и подтверждают права инвестора на актив. Сейчас в реестре операторов ЦФА-платформ насчитывается 18 участников.