Urals в КНР торгуется в августе с небольшой премией, по другим котировкам дисконты упали на $0,5-1/барр. - Argus

16 августа. FINMARKET.RU - Российская Urals DAP Shandong на середину августа торгуется с небольшой премией к ICE Brent в размере $0,02/барр., при этом стоимость самой нефти на данном базисе снизилась до $78,06/барр. по сравнению с $82,53/барр. в июле, следует из данных Argus, с которыми ознакомился "Интерфакс".

Эта котировка была запущена Argus с начала июня и отражает стоимость российской нефти с поставкой в Китай. В июне дисконт по ней к ICE Brent составлял $1,79 за барр., в июле он "обнулился".

В целом цена на нефть Urals FOB по итогам прошедшей половины августа находились в районе $68 за баррель по сравнению с $71,8-72,2 за барр. по итогам июля, при этом дисконты к эталонной котировке "Североморский датированный" (NSD, отражает стоимость корзины из североморских сортов Брент, Фортиз, Осеберг, Экофиск и Тролль, а также американского сорта WTI Мидленд) снизились на $0,5-1 за баррель и составляют $12,4-12,55 за баррель по сравнению с $12,9-13,4 за баррель в июле.

Стоимость Североморского эталона за прошедшую половину августа в среднем составляла $80,54 за баррель по сравнению с $85,25 в июле.

Дисконт Urals в порту Приморск (FOB) к североморскому эталону снизился до $12,4 за баррель по сравнению с $13,39 в июле (снижение почти на $1 за баррель). Стоимость Urals в Приморске к середине августа при этом снизилась до $68,14/барр. по сравнению с $71,85 в июле.

Дисконты Urals Suezmax FOB Novorossiysk к североморскому эталону в первой половине августа также продолжили снижаться, упав до $12,45/барр. против $12,98 в июле, при этом цена снизилась с $72,3 до $68,09 за баррель. Дисконты Urals Aframax FOB Novorossiysk в июле снизились до $12,55 против $13,08 в июле, котировка снизилась с $72,2 до $67,99 за баррель.

По данным Argus, стоимость российской Urals в индийских портах (DAP West Coast India) к середине августа снизилась до $76,8 за баррель по сравнению с $81,7 за баррель в июле, а дисконт к NSD чуть вырос - с $3,56 до $3,76 за баррель.

Цена другого сорта российской нефти - ESPO, продаваемого из порта Козьмино на востоке страны, - выросла до $72,54 в июле против $77,8 в июле, а дисконт снизился с $5,47 до $5,05/барр.

Санкции стран G7 в отношении российской нефти изменили структуру мировых поставок - российская нефть стала отправляться в Индию и Китай, а не в Европу. Основная часть Urals идет в Индию, но около 200 тыс. б/с направляется в Китай, что более чем в три раза превышает типичные 60 тыс. б/с в период до 2022 года. Эта нефть стала более привлекательной, недорогой альтернативой сернистых сортов с Ближнего Востока для китайских компаний. В КНР Urals конкурирует с Arab Light и Iranian Light.

Argus формирует ежедневные оценки Urals на основе базиса delivered-at-place (DAP) в провинции Shandong. Туда поставляется около 40% нефти данного сорта, еще 20% в целом идет в соседние Liaoning и Tianjin по схожей цене. Argus оценивает ряд других сортов нефти на базисе провинции Shandong, включая бразильский Tupi, российскую смесь ESPO, норвежский Johan Sverdrup и Djeno crude из Конго.

С января 2024 года цена Urals для расчета налогов выбирается максимальная из двух - NSD с определенным дисконтом ($20 за баррель на 2024 год) или котировка Urals в российских портах плюс стоимость транспорта до европейских. Стоимость транспорта устанавливается по методике ФАС (берутся данные Argus, методика пока не утверждена), а если ее не будет, то $2 за баррель.

Котировка российской нефти Urals, высчитываемая по утвержденной методике, по итогам первой половины августа составляет $70,065 за баррель. С учетом стоимости транспортировки она превышает дисконтированный NSD, поэтому пока есть основания, что для расчета НДПИ в августе будет браться цена Urals.