"БКС МИ" сохраняет нейтральную оценку акций РусАла

"БКС Мир инвестиций" сохраняет нейтральную оценку акций "РусАла" при целевой цене 54 руб. за бумагу и долгосрочном потенциале роста на 34% с текущих уровней, сообщается в обзоре аналитиков.

"Из-за иранской атаки экспорт алюминия с Ближнего Востока нарушен, Европа и США ведут переговоры с "РусАлом" о перенаправлении поставок, - пишут эксперты Кирилл Чуйко, Дмитрий Казаков и Николай Масликов. - На фоне перебоя с поставками цена на алюминий достигла $3500 за тонну. По нашим расчетам, потенциально выбывшие мощности поставляли на рынок порядка 3,2 млн тонн алюминия в год, или 4% мирового предложения. Мы оцениваем эффект от переориентации мощностей "РусАла" на западные рынки до 1% роста выручки и 4% чистой прибыли".

Аналитики подчеркивают, что на соотношение текущей цены компаний к ее прибыли на акцию (спотовый Р/Е) составляет 2,2х против исторических 5х. "С учетом наших прогнозов на горизонте 12 месяцев целевой Р/Е на 2027 год будет на уровне 4х, что также будет соответствовать "нейтральному" взгляду", - отмечают они.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.