Цены рублевых корпбондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики на фоне противоречивых факторов

Американские фондовые индексы выросли в пятницу и по итогам всей прошедшей недели на оптимистичных ожиданиях аналитиков. Dow Jones Industrial Average за пять рабочих дней поднялся на 2%, S&P 500 и Nasdaq Composite - на 1,7%. Индекс потребительского доверия в США в ноябре увеличился до 71,8 пункта по сравнению с 70,5 пункта месяцем ранее, согласно окончательным данным Мичиганского университета, который рассчитывает данный показатель. Это максимальный уровень за семь месяцев. Предварительно сообщалось о росте индекса в текущем месяце до 73 пунктов. Эксперты, опрошенные Trading Economics, ожидали пересмотра до 73,7 пункта.

Фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона начали неделю без единой динамики. Народный банк Китая в понедельник оставил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым по программе среднесрочного кредитования (MLF), на уровне 2% годовых. Вливания ЦБ в финансовую систему в рамках MLF составили 900 млрд юаней ($124 млрд). С учетом того, что в ноябре истекает срок погашения кредитов на 1,45 трлн юаней, чистый отток средств из банковской системы составил 550 млрд юаней. На этом фоне китайский индекс Shanghai Composite к 8:31 МСК уменьшился на 0,3%, гонконгский Hang Seng - на 0,4%. Вместе с тем значение японского индекса Nikkei 225 к 8:31 МСК выросло на 1,5%. Южнокорейский индекс Kospi к 8:21 МСК увеличился на 1,3%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 прибавил 0,3%.

В свою очередь цены на нефть снижаются утром в понедельник после уверенного подъема по итогам предыдущей недели. Стоимость январских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 мск составила $74,63 за баррель, что на 0,72% ниже, чем на закрытие предыдущих торгов. В пятницу эти контракты подорожали на 1,3%, до $75,17 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) снизились в цене к этому времени на 0,77%, до $70,69 за баррель. По итогам предыдущей сессии стоимость этих контрактов увеличилась на 1,6%, до $71,24 за баррель. За неделю международный бенчмарк прибавил 5,8%, североамериканский - 6,4%. В обоих случаях рост стал максимальным с начала октября.

Поддержку нефтяным котировкам на минувшей неделе оказала геополитическая напряженность, однако, по мнению аналитиков Sevens Report Research, "это не тот фактор, влияние которого будет длиться бесконечно". В ближайшее воскресенье рынок ждет министерскую встречу ОПЕК+. По словам вице-премьера РФ Александра Новака, страны-участницы сделки оценивают ситуацию на мировом нефтяном рынке как сбалансированную, а решения, которые примут на встрече, будут направлены "в первую очередь на стабильную ситуацию на рынке".

Между тем Казахстан снизит добычу нефти по итогам 2024 года до 88,4 млн тонн из-за ремонтов на крупнейших месторождениях и обязательств перед ОПЕК+, заявил министр энергетики страны Алмасадам Саткалиев. Ранее планировалось добыть 90,3 млн тонн.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 22 ноября выросла в 1,1 раза относительно предыдущего торгового дня осталась выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 17,365 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 10,217 млрд рублей. При этом котировки большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали плавный рост.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в пятницу вырос на 0,05% и составил 102,75 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,07%, поднявшись до 924,76 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "Газпромбанк-001Р-17Р" (+2,32%), "АФК Система-001Р-07" (+0,71%) и "Газпромбанк-001Р-19Р" (+0,65%), а в лидерах снижения - облигации "ГК Самолет БО-П11" (-0,79%), "Газпром Капитал БО-001Р-04" (-0,69%) и "МТС-001P-20" (-0,63%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "ФосАгро" (MOEX: PHOR) завершило размещение 5-летних облигаций с офертой через 2 года объемом 20 млрд рублей. Сбор заявок на заем прошел 15 ноября. По выпуску предусмотрены ежемесячные переменные купоны, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России плюс спред в размере 2% годовых.

ООО "Интерлизинг" завершило размещение 3-летних облигаций серии 001P-10 объемом 3 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 20 ноября без премаркетинга. Купоны по выпуску будут переменными и ежемесячными, рассчитываться как сумма ключевой ставки Банка России на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс спред в размере 4,5% годовых. Таким образом, ставка 1-го купона составит 25,5% годовых.

ПАО "АПРИ" (MOEX: APRI) 26 ноября начнет размещение выпуска 4-летних облигаций серии БО-002P-06 с офертой через 1,5 года объемом 200 млн рублей. Датой окончания размещения станет наиболее ранняя из следующих дат: 10 декабря 2024 года или дата размещения последней облигации выпуска. По выпуску предусмотрены переменные ежемесячные купоны, которые будут рассчитываться по формуле: сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России, плюс спред в размере 8% годовых. По займу предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 40-го, 43-го, 46-го и 49-го купонов.

ПАО "ЛК "Европлан" (MOEX: LEAS) выкупило по оферте 1 млн 266 тыс. 123 облигации серии БО-06 по цене 100% от номинала, или 42,2% эмиссии. Компания разместила 10-летний выпуск объемом 3 млрд рублей в мае 2019 года по ставке 9,4% годовых, с учетом амортизации объем выпуска в обращении на текущий момент составляет 1,8 млрд рублей. Ставки 12-15-го купонов установлены на уровне 22,5% годовых.