"КИТ Финанс Брокер" рекомендует держать акции ММК с целью 70,5 руб

"КИТ Финанс Брокер" понижает рекомендацию с "покупать" до "держать" для акций "ММК" и повышает целевую цену до 70,5 руб. за штуку, говорится в обзоре инвесткомпании.

"Акции "ММК" на фоне сильной отчётности и высоких дивидендов приблизились к нашему целевому ориентиру - 68 руб. В связи с этим, мы понижаем рекомендацию до "держать", но в ожидании сильных финансовых результатов за 2К21г повышаем целевой ориентир до 70,5 руб.", - указывает аналитик Дмтрий Баженов.

Выручка "ММК" во 2К21г выросла на 156,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до $3255 млн. Чистая прибыль компании составила $1031 млн, увеличившись в 17 раз. Сильные результаты металлурга обусловлены, по мнению Баженова, ростом операционных показателей за отчётный период на фоне положительной динамики цен на стальную продукцию. FCF металлурга вырос существенно благодаря эффекту низкой базы прошлого года.

"При этом, нужно отметить, что свободный денежный поток мог быть ещё выше, если бы "ММК" не увеличила оборотный капитал на фоне положительной динамики мировых цен на сырье и металлопродукцию в течение отчётного периода и роста объемов продаж", - пишет аналитик инвесткомпании.

Эксперт также указывает, что в связи с сильными результатами за 2К21г, совет директоров "ММК" рекомендовал дивиденды в размере 3,53 руб. на акцию - это 100% от FCF. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 5,3%. Дата закрытия реестра назначена на 27 сентября 2021г.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.