По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2253,35 пункта (-3,4%), индекс РТС - 883,78 пункта (-4,4%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 6,6%.
Доллар подрос до 80,29 рубля (+0,36 рубля), утром максимум сделок составил 81,5 руб./$1.
Премьер-министр РФ Михаил Мишустин заявил в понедельник на совещании с вице-премьерами, что власти РФ контролируют ситуацию с коронавирусом, в России ситуация развивается не так остро, как в других, особенно европейских, странах; всего в России 438 заболевших. По словам Мишустина, правительство совместно с ЦБ должно подготовить предложения по дополнительному регулированию финрынков.
Подешевели в понедельник акции "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-6,6%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-6,3%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-6,3%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-5,7%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-5,2%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-5%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-4,8%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-4,5%), "РусАла" (MOEX: RUAL) (-3,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-2,9%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-2,9%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-2,5%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-2,3%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-2,3%).
Совет директоров ПАО "НК "Роснефть" на фоне текущей волатильности на рынках нефти принял решение об упрощении процедуры выкупа бумаг в рамках buyback, а также о снятии ряда ограничений. Тем не менее, позитивной реакции акций "Роснефти" в понедельник не последовало.
Программа buyback была одобрена в августе 2018 года, объем программы - до $2 млрд, выкуп продлится по 31 декабря 2020 года включительно. Максимальный объем акций и глобальных депозитарных расписок, которые могут быть приобретены в рамках программы, составит не более 340 млн штук. Программа нацелена на обеспечение высокой доходности для акционеров в случае существенной рыночной волатильности. Компания до этого момента не осуществляла выкуп акций.
Выросли в понедельник акции "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+6,9%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+3,1%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+1,1%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,8%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+0,5%).
В США в пятницу по итогам торгов индексы упали более чем на 4%, при этом их недельное падение стало максимальным со времен финансового кризиса 2008 года. За неделю Dow Jones потерял 17,3%, S&P 500 - 15%, Nasdaq - 12,6%.
Американские сенаторы начали обсуждение нового пакета мер стимулирования экономики, однако не смогли принять его в пятницу (сенаторы-демократы заблокировали $1,3-триллионный законопроект об экстренной помощи экономике и гражданам США, так как считают слишком щедрыми предлагаемые в нем меры по поддержке бизнеса). Директор Национального экономического совета Ларри Кадлоу сообщил в субботу, что "пакет экстренных мер" "скоро будет принят и составит порядка 10% от ВВП".
Он отметил, что сенаторы рассматривают возможность запросить из бюджета "приблизительно $1,3-1,4 трлн". При этом Кадлоу добавил, что к этому "ценнику" добавятся средства Федеральной резервной системы и Фонд экономической стабилизации, в результате чего "финансовые последствия" законопроекта могут составить "порядка $2 трлн".
В понедельник в Азии также преобладала негативная динамика индексов (японский Nikkei 225 после выходного в пятницу вырос на 2%, гонконгский Hang Seng потерял 4,9%, китайский Shanghai Composite упал на 3,1%) на фоне растущих тревог по поводу экономических последствий пандемии коронавируса.
Во второй половине дня в понедельник настроения на рынках локально улучшились после заявления Федрезерва США о том, что программа количественного смягчения не будет ограничена каким-либо объемом и регулятор будет выкупать столько активов, сколько потребуется. Ранее размер QE был установлен на уровне $700 млрд. Кроме того, Федрезерв запустит несколько новых программ кредитования объемом $300 млрд.
Министр финансов США Стивен Мнучин заявил в понедельник, что демократы и республиканцы приблизились к заключению соглашения о масштабном пакете мер для борьбы с негативными последствиями коронавируса для экономики США, его размер составит около $2 трлн.
Тем не менее, фондовые площадки после короткого всплеска оптимизма продолжили снижение: европейские индексы FTSE, DAX, CAC 40 теряют 3,1-4,2%, также снижается в понедельник Америка (индекс S&P 500 упал на 4,9%).
Нефть в понедельник также остается под давлением продавцов, цена Brent к 18:50 МСК находилась на $1,4 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ 20 марта. Стоимость майских фьючерсов на Brent составила $25,72 за баррель (-4,7% и -5,2% в пятницу), майская цена WTI - $22,06 за баррель (-2,5%).
На прошлой неделе цена WTI обрушилась на 29,3%, что стало максимальным недельным снижением с 1991 года. Brent за неделю потеряла более 20%. При этом в марте WTI подешевела на 44% и может продемонстрировать рекордное падение по итогам месяца, пишет CNBC.
Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо и комиссар регулирующего органа, отвечающего за освоение нефтяных месторождений в крупнейшем нефтедобывающем штате США Техасе, Райан Ситтон (Ryan Sitton) обсудили мировой спрос и предложение нефти. Ситтон сообщил, что Баркиндо пригласил его принять участие в следующем заседании ОПЕК.
Ранее WSJ анонсировала эту встречу как попытку американских производителей сланцевой нефти начать диалог с ОПЕК, который может помочь установить перемирие между тремя крупнейшими мировыми производителями нефти и потенциально разрешить саудовско-российскую ценовую войну, которая опустошила нефтяные рынки за последние недели.
По словам эксперта компании "БКС брокер" Дмитрия Бабина, глобальные рынки все еще остаются под давлением ситуации с пандемией, которая пока не дает обнадеживающих сигналов. Вызванные этой проблемой ограничительные меры наносят ущерб потребительской и деловой активности, создавая угрозу самому существованию многих предприятий. Главной причиной падения рисковых активов стал провал голосования в Сенате Конгресса США по законопроекту о выделении $1 трлн на поддержку корпоративного и частного секторов американской экономики. На фоне повышенной волатильности и нервозности рынков подобные удары способны вызвать очередную волну панических распродаж.
Российский рынок акций выглядит относительно сильно, не впадая в крайние проявления пессимизма. Скорее, видно желание уйти на более высокие уровни. На глобальных площадках ситуация пока далека от стабилизации: несмотря на упреждающие действия монетарных властей, предотвращающие панические распродажи, в среднесрочном плане возможна еще одна волна снижения, вызванная началом глобального экономического кризиса, считает Бабин.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, российские фондовые индексы к вечеру остались в "минусе", но отступили от внутридневных минимумов.
Акции потребительского сектора продолжили повышение в качестве защитных активов. Бумаги "Роснефти" в понедельник упали вместе со всем рынком, несмотря на новости об упрощении процедуры обратного выкупа акций на фоне текущей волатильности нефти. Нефть продолжает дешеветь и находится близи минимумов прошлой недели ($24,56 за баррель Brent). Участники рынка ожидали новых комментариев властей США, которые на прошлой неделе пригрозили вмешательством в ценовую войну Саудовской Аравии и России.
В Европе инвесторы вернулись к продажам ввиду новых карантинных мер в странах региона. Крупные компании региона, такие как Airbus, Royal Dutch Shell и Total, объявили о различных антикризисных мерах в виде кредитных линий, сокращения издержек и приостановки программы обратного выкупа акций.
Индексы МосБиржи и РТС опустились ниже поддержек 2300 и 900 пунктов, но все же снижение после обвалов предыдущих недель можно назвать ограниченным. Как на рынке нефти, так и на американских площадках до окончания торгов в понедельник нельзя исключать некоторого улучшения настроений. Ситуация, однако, может пойти и по негативному сценарию - участники продолжают отыгрывать коронавирусный фактор, полагает Кожухова.
Как отмечает ведущий аналитик компании "Открытие брокер" Андрей Кочетков, в США не прошел утверждение Сената пакет экономических мер, но, скорее всего, он все же будет принят на днях. Более всего инвесторов беспокоит сохраняющийся дефицит ликвидности в долларовой системе и абсолютно неопределенная экономическая картина в мире. Страны закрывают границы, прекращается авиасообщение, в Италии эпидемия достигла масштабов национального бедствия. Нефть вновь стремится к отметке $25 за баррель Brent, поскольку идея сокращения добычи не пользуется широкой поддержкой у американских производителей. На этом фоне акции отечественных нефтяников вновь оказались под давлением. Также под давлением остались акции "Аэрофлота", который вынужден минимизировать свою деятельность. Потребительский ажиотаж вывел в лидеры рынка акции X5 Retail (MOEX: FIVE) Group, "РосАгро". Повышение бумаг "АЛРОСА" можно отнести к поиску идей, защищающих как от ослабления рубля, так и от размытия ценности самого доллара на фоне масштабных денежных вливаний со стороны ФРС.
После достижения значений выше 80 руб./$1 ослабление российской валюты замедлилось. При будущей стабилизации на рынках можно ожидать стремительного разворота и длительного тренда на укрепление, как это было в предыдущие годы при запуске количественных программ, считает аналитик.
COVID-19 продолжает шагать по планете, игнорируя масштабные пакеты экономической поддержки. Власти КНР сообщают, что более 90% заболевших COVID-19 уже выздоровели, а прирост новых случаев во многом связан с приездом людей из других стран. На рынке нефти продолжаются объявления о сокращении инвестиционных программ. Royal Dutch Shell снизит капиталовложения в текущем году на $5 млрд, а также приостановит программу обратного выкупа. Total SA планирует снизить инвестиции на $3 млрд и также приостановит программу обратного выкупа. Рынок ждет новостей об американской попытке договориться с Саудовской Аравией о совместных действиях по стабилизации рынка. Во всяком случае, $22-23 за баррель WTI никак не устраивает большинство сланцевых проектов, которые будут вынуждены сокращать свои расходы и персонал.
В США планируют потратить до $4 трлн на борьбу с кризисом, но на глобальном рынке таких денег нет. Поэтому еще до старта торгов в Нью-Йорке ФРС запустила проект по девальвации доллара США. ФРБ Нью-Йорка будет ежедневно на текущей неделе покупать казначейские обязательства на $75 млрд и ипотечные бумаги на $50 млрд. Сама же Федеральная резервная система сняла какие-либо ограничения с количественной программы как по объему, так и по длительности, планируя обеспечить гладкое функционирование рынков. Также была запущена программа льготного кредитования для компаний, которые испытывают проблемы из-за COVID-19, отмечает Кочетков.
Аналитики Нордеа банка констатируют, что темпы распространения коронавируса за пределами Китая остаются весьма высокими (в мире насчитывается почти 350 тыс. заболевших, а около 15 тыс. случаев уже завершились летальным исходом), все больше стран закрывают свои границы и вводят новые карантинные мероприятия, что оказывает негативное влияние на мировую экономическую активность.
Масштабный пакет фискальных мер в США пока не набрал необходимого количества голосов в Сенате, в результате чего было принято решение перенести голосование на вечер понедельника. Если закон действительно не получит поддержку в Сенате, то на финансовых рынках можно ожидать еще одно масштабное падение, поскольку инвесторы с надеждой ждали фискальные меры со стороны правительства США, которые могли бы ограничить негативное влияние коронавируса на американскую экономику.
Нефть Brent откатилась ниже $26 за баррель. Основное давление на нефтяной рынок продолжают оказывать страхи рецессии в мировой экономике на фоне распространения коронавируса по всему миру. На этом фоне перспективы спроса на энергоносители выглядят слабо, что оказывает прямое негативное влияние на цены.
Пока темпы распространения коронавируса не начнут замедляться, риски по нефтяным котировкам останутся смещенными в сторону снижения. В результате Brent может вновь уйти ниже $25 за баррель, полагают в Нордеа банке.
Старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Виктор Марков также полагает, что существенные колебания рынков связаны с неопределенностью сроков действия пандемии. Эпидемия действует всего несколько месяцев, но ее последствия уже ощутил весь мир, человечество оказалось не готово к таким испытаниям. Какой будет спад мировой экономики, когда в некоторых странах останавливают почти все предприятия, предсказать проблематично.
Снижение цен на нефть может привести к сокращению инвестиций в разработку новых месторождений. В 2016 году обвал цен на нефть привел к сокращению вложений в разведку и освоение новых месторождений на $200 млрд по всему миру. В текущем году ситуация может повториться. Total уже объявила о снижении капвложений на 20% на фоне падения нефтяных котировок.
В ЕС ситуация с пандемией усугубляется. Дальнейшее ухудшение ситуации в ЕС может привести к постепенной отмене санкций в отношении России. Санкции вводились, когда в ЕС с экономикой было все нормально, но сейчас ситуация поменялась. На российском рынке акций наблюдаются попытки стабилизации при высокой волатильности и существенной перепроданности. В ближайшие дни индекс МосБиржи будет двигаться в интервале 2200-2300 пунктов, считает Марков.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката выступили акции "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (-15,2%), "префы" "Мечела" (MOEX: MTLR) (-8,5%), "Самараэнерго" (MOEX: SAGO) (-7,7%), ГДР TCS (-6,4%), акции "Детского мира" (MOEX: DSKY) (-5,1%), "Русснефти" (MOEX: RNFT) (-4,7%).
Подорожали бумаги ПАО "Якутская топливно-энергетическая компания" (MOEX: YAKG) (+24,2%), ПАО "Русгрэйн холдинг" (MOEX: RUGR) (+18,3%), "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (+11,1%), ПАО "Лензолото" (MOEX: LNZL) (+8,2%), ПАО "Фармсинтез" (MOEX: LIFE) (+6,4%), GDR X5 Retail (+5,8%).
Акции "Акрона" (MOEX: AKRN) (+1,7%) немного поддержал отчет по МСФО за 2019 год: EBITDA группы снизилась на 4% (до 35,75 млрд рублей), но чистая прибыль выросла в 1,9 раза (до 24,8 млрд рублей).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 128,507 млрд рублей (из них 29,394 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
