.
.
СЕГОДНЯ:
.
.
.
Главная / Акции / Мнения аналитиков / Результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2019 г. по МСФО значительно превзошли ожидания - "Уралсиб"
.
Биржи (15 мин. задержка)
.
Теханализ и графики
.
Новости и аналитика (акции)
.
16 августа 2019 года 10:40
Результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2019 г. по МСФО значительно превзошли ожидания - "Уралсиб"
Результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2019 г. показывают, что компания остается однозначным лидером российского розничного продовольственного рынка, демонстрируя высокие темпы роста выручки и улучшение рентабельности, сообщается в обзоре корпорации "Уралсиб".
В четверг X5 Retail Group (FIVE LI – ПОКУПАТЬ) опубликовала очень хорошую финансовую отчетность за 2 кв. 2019 г. по МСФО, отмечает аналитик "Уралсиба" Константин Белов. Так, выручка выросла на 14%(здесь и далее – год к году) до 437 млрд руб. (6,8 млрд долл.), что соответствует ожиданиям и ранее опубликованным операционным результатам. EBITDA, без учета корректировки на расходы по программе мотивации и разовые статьи и до учета применения МСФО 16, увеличилась на 25% до 36,1 млрд руб. (560 млн долл.), что предполагает рентабельность на уровне 8,3% (плюс 0,7 п.п.) и превышает наш прогноз на 12%, консенсусный – на 6%. Скорректированная EBITDA выросла на 24% до 36,6 млрд руб., или 567 млн долл. Скорректированная рентабельность по EBITDA при этом улучшилась на 0,7 п.п. до 8,4%. С учетом применения стандарта МСФО 16 рентабельность по EBITDA во 2 кв. составила 13,2%.
Также эксперт корпорации "Уралсиб" указывает, что валовая прибыль X5 Retail Group во 2 кв. 2019 г. до применения МСФО 16 выросла на 19% до 109,5 млрд руб. (1,7 млрд долл.) при валовой рентабельности 25,0%, что на 1,0 п.п. выше значения аналогичного периода прошлого года. С учетом МСФО 16 валовая рентабельность составила 25,4%. Улучшение валовой маржи отражает снижение потерь и оптимизацию логистики при сохранении уровня коммерческой маржи. В то же время общие и административные расходы (без учета амортизации и расходов по долгосрочной программе мотивации) росли несколько быстрее выручки, а именно на 16,4% до 76,1 млрд руб. (1,2 млрд долл.), в том числе за счет быстрого роста расходов на персонал. Чистый долг на конец квартала составил 195 млрд руб. (3,1 млрд долл.), что предполагает мультипликатор Чистый долг/EBITDA за последние 12 месяцев, равный 1,6, такой же как в конце предыдущего квартала.
По мнению Константина Белова, результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2019 г. показывают, что компания демонстрирует высокие темпы роста выручки и улучшение рентабельности. "Сильные показатели первого полугодия также создают, по мнению руководства компании, хорошую основу для выплаты дивидендов в следующем году. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции X5", - заключает эксперт "Уралсиба".
Опубликовано: ИА "Финмаркет"
.
Компании упоминаемые в новости: X5 Retail Group
.
02 мая 2024 года 14:21
"Финам" открыл торговую идею "покупать акции "Сургутнефтегаза" с целью 72,5 рубля за штуку" с горизонтом инвестирования 1-2 месяца. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 8,2%, стоп-приказ: 64,33 рубля, сообщается в комментарии инвестиционной компании.
"Котировки движутся в... читать дальше
.
02 мая 2024 года 13:52"Финам" присвоил рейтинг "покупать" акциям Global X China Semiconductor ETF c прогнозной стоимостью 43,8 гонконгского доллара (HKD) за штуку, что предполагает потенциал роста 36,4% от текущего уровня, сообщается в материале аналитика Гордея Смирнова.
"Введение жестких торговых ограничений на... читать дальше
.
02 мая 2024 года 13:32Квартальный отчет подтверждает инвестиционную привлекательность Mondelez International, бумаги эмитента обладают одним из наибольших потенциалов роста среди компаний-аналогов, считает заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко.
"Эмитент представил... читать дальше
.
02 мая 2024 года 13:03Вероятен рост котировок акций "Соллерса" в краткосрочной перспективе, говорится в комментарии аналитика инвестиционного банка "Синара" Александра Гайды.
"Эмитент опубликовал результаты за 2023 год по МСФО. Выручка составила 82,3 млрд руб., что практически совпало с нашим прогнозом. Чистая прибыль... читать дальше
.
02 мая 2024 года 12:38"Финам" сохраняет рейтинг "покупать" для акций Thermo Fisher Scientific с прогнозной стоимостью $644 за штуку, что предполагает потенциал роста 12,3% от текущего уровня, после рассмотрения отчетности эмитента за первый квартал текущего года, сообщается в материале ведущего аналитика отдела анализа... читать дальше
.
02 мая 2024 года 12:11Высокий риск отказа "Мечела" от возврата к выплате дивидендов окажет давление на динамику привилегированных акций компании в краткосрочной перспективе, тем не менее фундаментально обычные и привилегированные бумаги металлурга остаются привлекательной инвестицией на средне- и долгосрочном... читать дальше
.
02 мая 2024 года 12:00 Москва. 2 мая. Рынок акций РФ утром в четверг сохранил смешанную динамику цен blue chips из-за выборочной фиксации прибыли игроками на фоне новых антироссийских санкций США, смешанных сигналов с внешних фондовых площадок и упавшей с конца апреля нефти (Brent торгуется у $84 за баррель). Индекс МосБиржи превысил 3475 пунктов за счет роста бумаг ряда металлургов и "Газпрома". читать дальше
.
02 мая 2024 года 11:40Альфа-банк подтверждает позитивную оценку перспектив цены акций "Аэрофлота", сообщается в комментарии старшего аналитика Анастасии Егазарян.
"Эмитент опубликовал отчетность за 1К24 по РСБУ. Исходя из нее, мы прогнозируем выручку по МСФО в 1К24 в диапазоне 173-175 млрд руб. (рост на 54-57% г/г).... читать дальше
.
02 мая 2024 года 11:15"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") сохраняет позитивную оценку перспектив цены акций "Мечела", сообщается в материале аналитиков инвесткомпании.
"Слабые финансовые результаты эмитента по РСБУ за 1К24 и убыток снижают шансы на дивиденды по "префам" за 2023 год, что может оказать давление на бумагу.... читать дальше
.
02 мая 2024 года 10:47Инвестиционный банк "Синара" сохраняет рейтинг "покупать" для обыкновенных акций "Сургутнефтегаза" и "продавать" для его привилегированных бумаг, сообщается в комментарии старшего аналитика Кирилла Бахтина и аналитика Василия Мордовцева.
"Мы считаем публикацию отчетности эмитента за 2023 год по... читать дальше
.
02 мая 2024 года 10:28Аналитики "Велес Капитала" обращают внимание на ключевые события четверга в РФ и мире. Как говорится в обзоре, в фокусе дня будут:
- окончательные индексы деловой активности в производственных секторах стран Европы за апрель;
- еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в... читать дальше
.
02 мая 2024 года 10:12Индекс Мосбиржи, скорее всего, будет двигаться в ближайшие дни в диапазоне 3450-3485 пунктов, прогнозирует эксперт Промсвязьбанка (ПСБ) Алексей Головинов.
"Дивидендный сезон будет сдерживать рынок от сильного снижения. Просадку индекса Мосбиржи стоит ожидать 7 мая из-за дивидендной отсечки... читать дальше
.
02 мая 2024 года 09:54Возможно некоторое укрепление рубля по отношению к доллару США на торгах в четверг, целевой диапазон составляет 92-93 руб./$1, при этом тест его нижней границы выглядит весьма вероятным, считает начальник отдела экономического и отраслевого анализа Центра аналитики и экспертизы Промсвязьбанка (ПСБ)... читать дальше
.
ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:
САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ
Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
.