По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2378,62 пункта (-1,4%), индекс РТС - 1140,17 пункта (-2%); рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 3,1%.
Доллар подрос до 65,72 руб./$1 (+0,22 рубля).
Специальный представитель Госдепартамента США по Украине Курт Волкер заявил в четверг, что США продолжат вводить дополнительные санкции в отношении России "каждый месяц-два" из-за ситуации на Украине.
В лидерах отката выступили акции "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-3,1%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-3,1%), "Газпрома" (-2,7%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-2,1%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-2%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-2%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-1,9%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1,7%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1,6%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,6%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,5%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-1,4%).
Подросли бумаги "Мосбиржи" (+1,1%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,9%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+0,7%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,5%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,4%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+0,3%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,2%).
В Азии в четверг преобладало снижение индексов (Япония просела на 0,8%, Китай упал на 2,4%), просела Европа (FTSE, DAX, CAC40 потеряли 0,3-1,1%) и продолжился откат в США (индекс S&P 500 снижается на 1,5%) на сигналах от Федрезерва США о намерении придерживаться плана повышения базовой процентной ставки.
Согласно вышедшим накануне протоколам сентябрьского заседания ФРС, многие представители регулятора высказали мнение, что центробанку придется поднять ставку до уровня, ограничивающего экономическую активность, чтобы сократить риск подъема инфляции выше целевого показателя в 2%.
В сентябре Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) повысил процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 0,25 процентного пункта - до 2-2,25% годовых. Прогноз руководства ФРС по-прежнему предусматривает еще одно повышение ставки в текущем году и три - в следующем.
Нефть в четверг подешевела, отыгрывая вышедшие накануне данные о запасах сырья в США, а также укрепление доллара на Forex. Цена Brent днем падала ниже $79 за баррель, но к вечеру отыграла часть потерь. Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК составила $79,68 за баррель (-0,5% и -1,7% в среду), декабрьская цена WTI - $69,33 за баррель (-0,5% и -3% накануне).
По данным Минэнерго США, товарные запасы нефти в Штатах на прошлой неделе подскочили на 6,49 млн баррелей при прогнозах роста на 1,9-2,5 млн баррелей. Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, выросли на 1,78 млн баррелей.
Эксперты Нордеа банка отмечают, что протокол сентябрьского заседания ФРС поддержал доллар, а нефть дешевеет после данных о росте запасов сырья в США.
Ужесточению политики ФРС пока не видно конца, и ранее глава ФРС Дж.Пауэлл также упоминал что, вероятно, существует необходимость поднять ставки и выше нейтрального уровня. На этом фоне доходности американских казначейских облигаций несколько выросли (доходность 10-летних бумаг превысила отметку 3,2%, что близко к максимам с середины 2011 года). На стартовавшем накануне саммите ЕС по теме Brexit пока не было достигнуто прорывных договоренностей, то есть возрастает вероятность жесткого сценария из-за отсутствия формального соглашения по всем аспектам сотрудничества Великобритании и ЕС.
Краткосрочно нефтяные цены могут продолжить коррекционное снижение, однако "иранский фактор" не позволит контрактам Brent существенно потерять в стоимости. Краткосрочным ориентиром по Brent выступит диапазон $79,5-81 за баррель, полагают эксперты Нордеа банка.
По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, основными факторами снижения для отечественных акций послужили распродажи в Китае и упавшая нефть, что негативно сказалось в первую очередь на акциях компаний нефтегазового и металлургического секторов. Китайский Shanghai Composite упал на 2,9% на фоне отсутствия каких-либо признаков желания переговоров между США и КНР по торговым вопросам. Соответственно, тема торговой войны продолжает оставаться актуальной.
Нефть Brent подешевела на фоне снижения рисков санкций против Саудовской Аравии по делу убийства оппозиционного журналиста в консульстве страны в Стамбуле. На весах недавняя оружейная сделка США с Саудовской Аравией на $110 млрд, а также десятки, если не сотни миллиардов долларов инвестиций страны в американскую экономику, не говоря уже о вероятности ответа Эр-Рияда в виде сокращения добычи в период вступления в полную силу санкций против Ирана. Некоторые аналитики рынка полагают, что экспорт из Ирана уже сократился до 1 млн б/с и может стабилизироваться на отметке 0,9 млн б/с. В любом случае, может потребоваться некоторое время для стабилизации котировок, которые имеют шанс упасть даже до $72-75 за баррель, которые устроят США перед промежуточными выборами в парламент (бензин - это один из чувствительных вопросов для американских потребителей).
Кроме того, американские запасы нефти продолжают расти, хотя добыча на прошлой неделе снизилась из-за временных факторов. Глава "Газпрома" Алексей Миллер заявил в рамках встречи с премьер-министром РФ Дмитрием Медведевым о том, что добыча компании возрастет в текущем году до 500 млрд кубометров, а поставки в дальнее зарубежье могут превысить 200 млрд кубометров.
Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй может согласиться на продление переходного периода по выходу страны из Евросоюза. Как минимум, она подтвердила это в беседе с Financial Times. Кроме того, ЕС и Великобритания могут организовать дополнительный саммит в ноябре, чтобы обсудить проблему ирландской границы. В Италии рынок продолжает лихорадить из-за возможных будущих бюджетных проблем (правящая коалиция обсуждает финальный вариант бюджета, который будет направлен в парламент в субботу).
В США вышли неплохие статданные (например, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в сентябре снизился слабее ожиданий), которые повышают страх более агрессивного повышения ставки ФРС, считает А.Кочетков.
Как отмечает портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Антон Кравченко, снижение нефти в целом вписывается в локальную коррекцию на фоне волатильности на глобальном фондовом рынке. Среди корпоративных новостей можно выделить операционные данные X5 Retail (MOEX: FIVE), которые были в четверг нейтрально восприняты рынком. Выручка компании в III кв. выросла на 17,6% на фоне роста площадей на 19,6% и роста сопоставимых продаж на 0,5%.
Акции "Аэрофлота" снизились на новостях о том, что решение по компенсации авиакомпаниям затрат на топливо не было принято правительством РФ, а также на проекте госбанков о создании региональной компании для пассажирских перевозок.
В целом, российский рынок акций выглядит интересно для инвестиций на среднесрочную перспективу. На текущий момент, рынок торгуется с дисконтом почти 50% к индексу MSCI EM. При этом рост прибыли российских компаний превышает агрегированный показатель для индекса MSCI EM, считает эксперт.
По словам старшего риск-менеджера ИК "Алго Капитал" Виталия Манжоса, откат нефти Brent ниже важного "круглого" уровня $80 за баррель стоит трактовать как тревожный среднесрочный сигнал и для нефтяного рынка в целом, и для российских фондовых индексов.
Падение индекса МосБиржи пока не выглядит угрожающим в среднесрочной перспективе. После масштабного осеннего прироста и последующей октябрьской коррекции этот индекс находится в состоянии затухающих колебаний вблизи 2400 пунктов. Скорее всего, локальным "быкам" и "медведям" еще предстоит неоднократная и непростая борьба за указанный уровень в течение последующих дней.
Вполне закономерно слабее рынка в четверг выглядели многие представители нефтегазового сектора из-за ухудшения настроений на нефтяном рынке. Акции "Аэрофлота" продолжили обновлять свои 2-летние минимумы. Помимо подорожавшего авиатоплива и угрозы введения адресных санкций со стороны США, на них оказывают давление и технические факторы. После уверенной просадки ниже ценового уровня 100 руб. в этих бумагах может случиться массовое срабатывание стоп-ордеров, которое на какое-то время сдвинет их еще ниже. Стоит также учитывать характерную для этих акций инерционность. В 2016-2017 годах в них наблюдался длительный затяжной рост, который выглядел чрезмерным и необоснованным. Не исключено, что сформированный нисходящий тренд в этих бумагах также еще далек от завершения.
Спрос на акции "КАМАЗа" (MOEX: KMAZ) (+4%) в четверг, возможно, связан с корпоративными новостями по поводу успешной диверсификации кузнечного производства "КАМАЗа" и с запуском нового автоматического закалочного комплекса на литейном заводе. Кроме того, позитивным отраслевым сигналом стали известия о подготовке к введению в действие нового инвестиционного режима в отечественной автомобильной промышленности. Крупнейшие представители отрасли лоббируют отказ от государственной поддержки новых автопроизводств, отмечает В.Манжос.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в четверг подешевели акции ПАО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (-5,4%), ПАО "Тучковский комбинат строительных материалов" (MOEX: TUCH) (-3,5%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-3,3%), "Русгрэйн Холдинга" (MOEX: RUGR) (-3,2%), "Трубной металлургической компании" (MOEX: TRMK) (-3%).
Подорожали бумаги "Иркута" (MOEX: IRKT) (+6,3%), ПАО "Дагестанская энергосбытовая компания" (MOEX: DASB) (+4,9%), "Уралкалия" (MOEX: URKA) (+3,1%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (+2,1%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 30,817 млрд рублей (из них 9,497 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 4,371 млрд рублей - на "Газпром" (MOEX: GAZP) ).
5
