По итогам торгов в пятницу индекс МосБиржи просел до 2255,12 пункта (-0,3%), индекс РТС - до 1052,74 пункта (-1,3%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 2%.
Доллар вырос до 67,48 руб./$1 (+0,64 рубля).
По итогам недели индексы РТС и МосБиржи снизились на 0,4-0,9%, доллар просел на 0,24 рубля.
Пресс-секретарь главы российского государства Дмитрий Песков заявил в пятницу, что на встрече президента РФ Владимира Путина и канцлера ФРГ Ангелы Меркель 18 августа будет обсуждаться реализация крупных российско-германских проектов на фоне выражаемых в адрес стран угроз третьих государств, а также ситуация на Украине и в Сирии. Однако вопрос о возможной финансовой помощи Турции на этих переговорах обсуждаться не будет.
Подешевели в пятницу акции "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-2%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-1,5%), "Аэрофлота" (-1,4%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-1,1%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,1% и -1,3% "префы"), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,1%).
Также откатились вниз акции "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-1,9%, до 336,3 рубля) после того как утром бумаги обновили исторический максимум: цена сделок поднималась до 355 рублей (+3,6%), отыгрывая вышедший накануне сильный квартальный отчет (прибыль за второй квартал превысила ожидания) и новости о дивидендах (компания планирует выплатить дивиденды за 9 месяцев и увеличить их уровень).
Пресс-секретарь первого вице-премьера - министра финансов РФ Антона Силуанова Андрей Лавров сообщил в пятницу, что правительство РФ считает нецелесообразным повышать налоговое бремя на бизнес в связи с получением им дополнительной прибыли из-за курсовых колебаний, будет обсуждать создание стимулов для ее направления в российскую экономику. Эти новости поддержали бумаги металлургов. Официальный представитель А.Силуанова отметил, что 24 августа в Российском союзе промышленников и предпринимателей (РСПП) пройдет совещание с участием первого вице-премьера, помощника президента Андрея Белоусова и представителей крупного бизнеса.
Подросли бумаги "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+1,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,8%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+0,8%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (+0,5%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+0,4%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+0,2%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,2%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,1%).
В пятницу в Азии динамика индексов была смешанной (Япония выросла на 0,5%, Китай потерял 1,4%), в Европе к вечеру также не сложилось единого вектора (FTSE подрос на 0,03%, CAC 40, DAX теряют 0,1-0,2%), плюсует Америка (индекс S&P 500 подрос на 0,2%) на надеждах об урегулировании торговой войны США и Китая.
Накануне стало известно, что делегация министерства торговли Китая во главе с заместителем министра Ван Шоувэнем в конце августа посетит США по приглашению американской стороны. Инвесторы надеются, что возобновление переговоров поможет сгладить противоречия между двумя странами в торговой сфере.
Нефть в пятницу немного подросла после резкого отката в середине недели на статистике Минэнерго США о росте запасов сырья в стране. Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК составила $71,76 за баррель (+0,5% и +1% в четверг), октябрьская цена WTI - $65,22 за баррель (+0,5% и -0,7% накануне).
По словам аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, внешняя ситуация вновь ухудшилась. В администрации США предупреждают Китай о необходимости серьезно относиться к американским требованиям, Турция намерена отвечать на давление США. В Европе вновь беспокоятся по поводу здоровья итальянских банков. На первый взгляд, все это далеко от реальности российского рынка, но замедление экономик Китая и Турции непосредственно касается спроса на отечественные экспортные поставки, да и очередные проблемы в банковском секторе Европы могут иметь негативные последствия для отечественных экспортеров или потоков инвестиций в российские ценные бумаги.
К тому же нерезиденты продолжают выводить средства из России и без новых проблем. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 15 августа, фонды, инвестирующие в активы РФ, зафиксировали чистый отток в размере $80 млн по сравнению с оттоком $25 млн неделей ранее.
Металлурги испытали некоторое облегчение на фоне крайне негативного заключения РСПП об инициативе советника президента А.Белоусова насчет изъятия сверхдоходов. Над мобильными операторами нависла угроза очередных расходов в объеме до 80 млрд рублей из-за требований по замене сим-карт на более защищенные.
Российский рубль вновь слабеет. ЦБ РФ пять сессий подряд не покупал валюту для Минфина, но вполне мог возобновить операции в пятницу. Как минимум, регулятор объявлял о том, что пауза в совершении покупок не означает, что они не будут осуществлены в полном объеме. Между тем, внешняя ситуация способствует укреплению рубля, поскольку сырьевые валюты немного подросли. В ближайшее время рубль будет оставаться на достигнутых уровнях, поскольку над ним нависают риски, связанные с американскими ограничениями. Если же эти риски ослабнут, то есть запланированные меры не будут одобрены полностью, то к концу года можно ожидать укрепление рубля на 8-10%.
По словам старшего риск-менеджера ИК "Алго Капитал" Виталия Манжоса, "быков" не вдохновило наметившееся улучшение настроений на нефтяном рынке, активные покупки российских акций, похоже, отложены до середины следующей недели, когда должна появиться определенность по поводу нового пакета санкций со стороны США.
Недавнее известие о предстоящем выкупе "Аэрофлотом" (MOEX: AFLT) акций у ряда акционеров, не одобривших крупную сделку, оказывает им достаточно скромную поддержку. Не стоит забывать недавние заявления из-за океана о том, что "Аэрофлот" в ближайшие месяцы может подвергнуться адресным санкциям со стороны США.
Как отмечает старший аналитик УК "Райффайзен Капитал" София Кирсанова, рынок акций в конце недели вновь оказался во власти продавцов под давлением внешнего новостного фона.
Положительное влияние недавних новостей о предстоящем визите китайской торговой делегации в США несколько ослабло после комментариев представителей администрации США о том, что Д.Трамп настроен более чем серьезно и не стоит недооценивать его риторику. Помимо этого, американский президент довольно жестко высказался и в отношении Турции, отметив, что США пойдут и на усиление санкций, если турецкие власти продолжат держать под арестом пастора Э.Брансона.
Не оказала поддержки отечественному рынку и выросшая нефть, которая пытается отыграть понесенные ранее потери и закрепиться на уровнях начала недели, то есть выше $71 за баррель Brent. Инвесторы даже предпочли проигнорировать тот факт, что добыча в Ливии впервые с начала лета превысила 1 млн б/с, после того как работа на крупнейшем месторождении Аш-Шарара была восстановлена после военных атак на него в середине июля.
Выросли бумаги металлургов после сообщений в СМИ о том, что участвующие в обсуждении предложения А.Белоусова об изъятии сверхдоходов Минпромторг, Минэкономразвития и Минприроды подготовили отрицательные отзывы на инициативу. Инвесторы предположили, что агрегированное заключение от Минфина также будет негативным.
Аналитики Нордеа банка напоминают, что расстановка сил в российских акциях будет преимущественно зависеть от общих настроений на развивающихся рынках, а 22 августа, вероятно, вступят в действие меры, предусмотренные пакетом санкций США к РФ в связи с "делом Скрипалей". Первый пакет мер заключается в ограничениях на экспорт из США в Россию товаров, связанных с обеспечением национальной безопасности. Данные ограничения не являются существенным изменением существующего санкционного режима, поэтому рынок акций и рубль вряд ли существенно на них отреагирует.
В пятницу рейтинговое агентство Fitch опубликует пересмотр по российскому суверенному рейтингу. Скорее всего, рейтинг останется неизменным, а агентство может в очередной раз указать на сильные фундаментальные макроэкономические показатели России (в частности, состояние бюджета, низкий уровень долговой нагрузки и профицит во внешней торговле). Это может стать источником небольшого позитива на российском рынке, полагают эксперты Нордеа банка.
Ведущий аналитик ГК "Телетрейд" Марк Гойхман полагает, что фактором поддержки выступили ожидания позитива от предстоящей встречи В.Путина с А.Меркель и стабилизация турецкой лиры в последние дни. Однако все это затмевает негатив, связанный с возможностью усиления антироссийских санкций США.
Тенденция на ослабление российской валюты и выход доллара вверх из коридора 65,5-68,5 руб./$1 к рубежу 70 руб./$1 является наиболее вероятным сценарием на ближайшие недели. Фондовый индекс МосБиржи остается под давлением после обвала последних дней с локальной вершины 2300 пунктов, целью снижения может стать отметка 2240 пунктов из-за описанных факторов.
По оценкам аналитиков компании "Алор брокер", поддержки по индексам МосБиржи и РТС расположены вблизи отметок 2250 и 1040 пунктов соответственно.
На следующей неделе, 22 августа, должны быть приняты санкции США против РФ из-за "дела Скрипалей". Особой реакции рынка или рубля на этот пакет не ожидается, поскольку он не содержит болезненных ограничений в отношении госдолга и расчетов банков в долларах. Кроме этого, на четверг, 23 августа, запланировано введение американских пошлин на китайский импорт объемом $200 млрд. Накануне США и Китай изъявили желание вновь обсудить ситуацию с торговлей, но пока никаких сдвигов в положительную сторону не видно. Если новые пошлины США будут введены, рынки охватит волна распродаж.
Игроков по всему миру также продолжает пугать нарастающий дефицит валютной ликвидности. Доллар в пятницу укреплялся по отношению к валютам EM, турецкая лира снова подешевела. Турция предложила очередные слабые меры для коррекции ситуации: вместо повышения ставки регулятор предложил обеспечить компании наличностью с помощью гибкости в отношении сроков погашения и стоимости кредитов.
Правительство РФ выступило против инициативы помощника президента РФ А.Белоусова увеличить налоговое бремя на компании со сверхдоходами, что поддержало бумаги металлургов. Нефть подрастает в ожидании отчета по буровым вышкам от Baker Huges, которые будут опубликованы в 20:00 МСК.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в пятницу подешевели акции "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (-5,1%), ГДР Lenta (-3,7%), акции "Уралкалия" (MOEX: URKA) (-3,5%), банка "Возрождение" (MOEX: VZRZ) (-3,3%), "Группы компаний ПИК" (MOEX: PIKK) (-2,9%).
Выросли акции ПАО "Тучковский комбинат строительных материалов" (MOEX: TUCH) (+9,3%), "Русгрэйн Холдинга" (MOEX: RUGR) (+5,8%), "Объединенной вагонной компании" (+4,9%), ADR Qiwi (+4,9%), акции "Русснефти" (MOEX: RNFT) (+3,9%), ПАО "ЕТС" (MOEX: UTSY) (+3,3%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 24,7 млрд рублей (из них 8,61 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции "Сбербанка").
5
