По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2221,42 пункта (-0,1%, минимум дня - 2193,13 пункта), индекс РТС - 1096,92 пункта (-0,3%, днем индикатор падал до 1077,52 пункта - минимума с конца августа 2017г); динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась разнополярной в пределах 4,7%.
Доллар вырос до 63,81 рубля (+0,36 рубля), максимум дня - 64,22 руб./$1 - пик с начала мая.
Лидерами отката стали лишившиеся на бирже с учетом расчетов "Т+2" дивидендной составляющей акции "Новолипецкого металлургического комбината" (-8,1%, до 153,68 рубля; выплаты за четвертый квартал 2017 года - 3,36 рубля, за первый квартал 2018 года - 5,73 рубля), "МРСК Юга" (-13,2%, до 0,0571 рубля; выплаты - 0,005464 рубля).
Также подешевели акции "Мечела" (MOEX: MTLR) (-4,7%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-3,5%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-3,3%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-2,2%), "Мосбиржи" (-2,1%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-2%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1,6%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-1,3%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-1,3%).
Выросли акции "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+1,5%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+1,4%), "Сургутнефтегаза" (+1,2% и +0,2% "префы"), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+1,1%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,8%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,7%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,7%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+0,6%).
В минувшую пятницу Вашингтон объявил о пошлинах в размере 25% в отношении ввозимых в США китайских товаров стоимостью около $50 млрд в год. Пекин ответил аналогичными мерами: с 6 июля Китай введет 25%-ные пошлины на импорт американской сельхозпродукции, автомобилей, виски, сигар и других товаров.
Индия, также пострадавшая от пошлин США на импорт стали и алюминия, на выходных объявила о подготовке пошлин на ввоз 30 видов американских товаров на общую сумму $240 млн.
Во вторник снижение индексов ускорилось в Азии (Япония упала на 1,7%, Китай обвалился на 3,5%), минусует Европа (FTSE, DAX, CAC 40 теряют 0,4-1,2%), продолжился откат в США (индекс S&P 500 просел на 0,5%) из-за опасений полномасштабной мировой торговой войны.
Президент США Дональд Трамп объявил, что готов пойти на дальнейшую эскалацию торгового конфликта с КНР и обложить 10%-ными пошлинами импортируемые китайские товары на сумму еще в $200 млрд, сообщил Белый дом. Пекин заявил, что в таком случае будут приняты существенные контрмеры.
Нефть во вторник также подешевела на опасениях роста добычи в ОПЕК и замедления роста мировой экономики из-за конфликта США и Китая во внешней торговле.
Стоимость августовских фьючерсов на нефть Brent к 18:50 МСК составила $74,92 за баррель (-0,6% и +2,6% в понедельник), августовская цена WTI - $64,75 за баррель (-1,4% и +1,2% накануне).
В понедельник министр энергетики Эквадора Карлос Перес подтвердил, что Саудовская Аравия и Россия внесли предложение о повышении нефтедобычи в странах ОПЕК+ на 1,5 млн баррелей в сутки, которые будут распределены по странам. Эквадор готов увеличить добычу на 20-25 тыс. б/с в случае необходимости, отметил министр. При этом К.Перес отметил, что предстоящая встреча в Вене может быть трудной, и что Эквадор доволен текущими ценами на нефть.
Между тем накануне информированные источники сообщили, что члены ОПЕК обсуждают компромиссное соглашение, которое позволит увеличить нефтедобычу на 300-600 тыс. б/с в течение нескольких следующих месяцев.
Очередное заседание ОПЕК состоится в Вене в пятницу, а в субботу пройдут переговоры в формате ОПЕК+.
Как отмечает аналитик "БКС Глобал Маркетс" Марк Брэдфорд, обмен упреками между США и Китаем по поводу торговых отношений усилился, что повышает опасения по поводу перспектив роста мировой экономики. Последняя угроза была озвучена Д.Трампом, который заявил о возможном введении пошли на китайские товары стоимостью $200 млрд, если Пекин реализует свой план ответных мер, объявленный в пятницу.
Ожидания решения ОПЕК+ продолжают оказывать влияние на настроения инвесторов, на этот раз позитивное: предложение Саудовской Аравии и России увеличить добычу на 1,5 млн б/с может быть отклонено. Вместо этого другие члены картеля предлагают компромиссный вариант: повышение на 300 тыс. б/с, тогда как Тегеран, Ирак и Венесуэла планируют наложить вето на любое предложение об увеличении добычи, при этом любое повышение потребует единогласного одобрения. Кроме того, позитивным сюрпризом оказался пересмотр данных промпроизводства России за 5 месяцев 2018 года.
По словам аналитика УК "Альфа-Капитал" Дарьи Желанновой, рубль находится под давлением, как и валюты других развивающихся стран, что объясняется распродажей рисковых активов. Так инвесторы реагируют на очередное обострение отношений между США и Китаем по вопросам торговых пошлин. При этом рубль с апреля торговался в диапазоне 61-64 руб./$1 и пока остается в этом коридоре. Следующим важным для рынков событием станет заседание ОПЕК, итоги которого могут сказаться на курсе рубля в зависимости от принятых решений.
По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, США продолжают наращивать давление на Китай по торговым вопросам, а Пекин отзывается полной взаимностью, что угрожает мировой экономике, а значит и спросу на основные товары российского экспорта. Упали индексы Европы, США, существенно слабеют сырьевые валюты. Соответственно, можно говорить о бегстве от риска, тем более что это подтверждается такими индикаторами, как укрепляющаяся иена и снижение доходности по американским казначейским обязательствам. Внешний фактор торговой войны США против всего мира также накладывается на ожидания повышения НДС, что непосредственно затронет доходы всех компаний.
На фоне снижение доходности 10-летних UST президент ЕЦБ Марио Драги заявил о том, что количественная программа может быть продлена. Во всяком случае, ее завершение будет определяться статистикой по инфляции в декабре текущего года, которая подтвердит желаемую динамику роста цен на среднесрочную перспективу. Китай будет вынужден ответить на американские действия, если Д.Трамп продолжит применять очередные ограничительные торговые тарифы. В целом для Европы это может быть позитивным, но существуют опасения за состояние общей мировой экономики.
Торговая война также может сказаться на международных перевозках товаров, и это будет лишь первый удар по спросу. Замедление основных экономик снизит потребность в топливе на промышленном и на бытовом уровнях. Плюс к этому в пятницу на заседании ОПЕК может разгореться весьма бурный спор по поводу повышения добычи для компенсации выбывающих объемов из Венесуэлы, а также возможных будущих недопоставок из Ирана.
Если вспомнить историю, то торговая война США и Европы в 20-30 годы прошлого века сократила торговлю между континентами почти на 70%. Падение рынка акций РФ может продолжиться и в последующие дни, так как Пекин уже давно не придерживается скромности в своей самооценке, отмечает А.Кочетков.
По словам старшего риск-менеджера ИК "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, индекс МосБиржи встретил вполне ожидаемую поддержку около ближайшего "круглого" уровня 2200 пунктов, индекс РТС - в районе 1080 пунктов. Вместе с тем, за последние две недели отечественный фондовый рынок уже достаточно понизился для того, чтобы приостановить свое падение. Поэтому в ближайшие пару дней не исключена временная стабилизация индексов МосБиржи и РТС около достигнутых уровней.
Крупнейшие фондовые рынки продолжают находиться под давлением в связи с опасениями усугубления наметившейся глобальной "торговой войны". Российская экономика пока осталась в стороне от баталий настолько крупных игроков, как Китай и США.
Еще одним фактором риска остается вероятность скорого увеличения суммарной международной квоты на добычу сырой нефти в формате ОПЕК+. Окончательная ясность по этому поводу появится в ближайшую субботу, то есть уже после завершения недельных торгов. Таким образом, отечественные инвесторы и спекулянты в ближайшие торговые дни будут находиться в состоянии неопределенности, что не стимулирует покупательской активности на локальном рынке акций.
Акции НЛМК упали после отсечки дивидендов: суммарный размер годовых и квартальных выплат по ним составит 9,09 руб., или порядка 5,4% от цены закрытия понедельника. Несмотря на снижение нефти, многие акции нефтяных компаний торговались лучше рынка ("Татнефть", "Роснефть", "Сургутнефтегаз" (MOEX: SNGS), "Русснефть" (MOEX: RNFT)). Риски увеличения квоты на добычу нефти в формате ОПЕК+ уже заложены в стоимость этих бумаг. С другой стороны, отечественные нефтяные компании могут получить краткосрочный выигрыш в случае быстрого наращивания текущих объемов производства.
По мнению директора по инвестициям ИК "Питер Траст" Михаила Алтынова, последние несколько недель рынки являются свидетелями начала полноценной торговой войны, которую с присущим ему энтузиазмом и активностью разворачивает президент США Д.Трамп на всех фронтах - Европа (сталь), Азия, Северная Америка (НАФТА). Главного "противника" США на этом фронте определить легко: максимальный дефицит в торговле у США именно с Китаем, он составил не менее $560 млрд за год (данные 2017г).
Столь значительный размер дефицита болезненно влияет на экономику США, а ведь исправление экономических диспропорций было провозглашено Д.Трампом на выборах одним из приоритетов политики. Последствия эскалации торгового конфликта с Китаем очевидно негативны для сторон, так как затрагивают важнейшую часть мировой экономики - международную торговлю. Не случайно после сообщения о новых торговых претензиях Д.Трампа фондовые индексы заметно упали по всему миру. Неуступчивость Китая и агрессивная манера США вполне могут обещать целый боевик на тему торговых войн, последствия которого неизвестны.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката выступили акции ПАО "Тучковский комбинат строительных материалов" (MOEX: TUCH) (-7,3%), "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (-5,4%), "МРСК Волги" (MOEX: MRKV) (-4,7%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (-4,6%), "префы" "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (-6%).
Подорожали "префы" "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (+28%), акции "Фармсинтеза" (MOEX: LIFE) (+21,9%), "Селигдара" (MOEX: SELG) (+4,9% и +1,6% "префы"), ГДР X5 Retail Group (+2,3%), акции "М.Видео" (MOEX: MVID) (+2,2%), "Юнипро" (MOEX: UPRO) (+1,8%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 41,548 млрд рублей (из них 10,547 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER)).
5
