К 11:00 МСК индекс МосБиржи составил 2276,6 пункта (+0,2%), индекс РТС просел до 1136,66 пункта (-0,5%), динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) разнополярная в пределах 1,8%.
Доллар подорожал до 63,09 руб./$1 (+0,27 рубля).
Подорожали рублевые акции "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+1,8%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+1,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+1,5%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+1,3%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+1,1%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+1%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+1%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (+0,8%), "префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,8%).
Просели бумаги "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,5%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-1,3%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-1,1%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,7%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,6%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,4%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,4%).
Индексы в США во вторник подросли на акциях технологических и потребительских компаний, хотя незначительно просел Dow Jones (-0,01%). Трейдеры находятся в ожидании итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которое завершится в среду вечером по московскому времени. Подавляющее большинство экспертов ожидают увеличения стоимости кредитования в США. Фьючерсный рынок в среднем оценивает более чем в 90% шансы на повышение базовой процентной ставки на июньском заседании ФРС до 1,75-2% годовых с нынешних 1,5-1,75%, свидетельствуют данные CME Group.
Кроме того, после окончания заседания представители американского ЦБ опубликуют новые ежеквартальные макроэкономические прогнозы и обновленный прогноз относительно дальнейшей траектории процентных ставок. Затем председатель ФРС Джером Пауэлл проведет свою вторую пресс-конференцию с момента вступления в должность в феврале.
В Азии в среду преобладало снижение индексов, за исключением подросшей Японии (+0,4%) на фоне ослабления иены относительно доллара США. Китайский рынок просел на 1% после существенного скачка накануне, когда власти КНР объявили об отмене ограничения на вывод средств из Китая иностранными инвесторами - это, как ожидается, повысит доверие зарубежных инвесторов к китайскому рынку, пишет MarketWatch.
В среду снижается фондовая Европа (FTSE, DAX теряют 0,2-0,3%), но плюсуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,05%). Помимо заседания Федрезерва, рынок ждет также заседаний на текущей неделе Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Японии, которые могут объявить об изменениях в монетарной политике.
Нефть дешевеет в среду после публикации данных Американского института нефти (API), согласно которым запасы нефти в США выросли за минувшую неделю на 0,833 млн баррелей.
Стоимость августовских фьючерсов на нефть Brent к 11:00 МСК составила $75,37 за баррель (-0,7% и -0,8% во вторник), июльская цена WTI - $65,97 за баррель (-0,6% и -0,4% накануне).
Официальные данные о запасах будут обнародованы Минэнерго США в среду в 17:30 МСК. Эксперты, опрошенные S&P Global Platts, в среднем ожидают снижения запасов на 2,6 млн баррелей за прошлую неделю.
Обнародованный накануне отчет ОПЕК указал на увеличение добычи нефти странами картеля в мае, что привело к снижению стоимости Brent по итогам торгов 12 июня. Страны ОПЕК увеличили добычу в мае на 35 тыс. баррелей в сутки (б/с) по сравнению с апрелем - до 31,87 млн б/с, свидетельствует ежемесячный отчет организации.
Производство нефти в Саудовской Аравии повысилось на 85,5 тыс. б/с. Рост был частично нивелирован сокращением добычи в Нигерии, Венесуэле и Ливии.
Ведущий аналитик компании "Олма" Антон Старцев отмечает, что данные технического анализа указывают на возможность углубления коррекции вниз по индексу РТС. В среду возможно сохранение низкой активности на фондовых рынках в целом в ожидании итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. В то время как решение о повышении базовой процентной ставки ФРС почти не вызывает сомнений, сопутствующий комментарий и обновление экономических прогнозов ФРС по итогам заседания могут дать участникам рынка основания для пересмотра ожиданий в отношении динамики процентных ставок.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Михаил Поддубский, какого-либо сильного позитива на мировых площадках не наблюдается. Из ключевых событий последних дней можно выделить итоги саммита США-КНДР, где стороны заключили соглашение о полной денуклеаризации Северной Кореи, однако данный документ скорее напоминает общий меморандум, поскольку не содержит конкретного графика действий. Сам факт переговоров США-КНДР, безусловно, стоит воспринимать положительно, однако какого-либо масштабного влияния на риск-аппетит ожидаемый саммит не оказал.
Тем временем инвесторы ждут итогов заседания Федрезерва, практически нет сомнений в повышении ставки на 25 базисных пунктов (рынок, согласно фьючерсам на ставку, оценивает вероятность такого сценария в 100%). Однако текущее заседание регулятора является опорным, соответственно, будет сопровождаться пресс-конференцией главы регулятора Дж.Пауэлла и обновленными макро-прогнозами FOMC. Наибольшая интрига состоит в том, изменится ли прогноз регулятора по дальнейшей динамике ставок.
Если медиана FOMC сдвинется по итогам обновленных прогнозов вверх, на рынках возможна некоторая эмоциональная реакция, которая может найти отражение в росте доходностей UST, слабости валют EM и общего сниженного риск-аппетита на рынках. Сохранение же прогнозов на уровне марта, напротив, дает шансы на стабилизацию ситуации и восстановление отстающих emerging markets.
Индекс МосБиржи продолжает проторговывать диапазон 2270-2280 пунктов, схожая динамика наблюдается на мировых площадках, констатирует аналитик.
Главный аналитик банка "Глобэкс" Виктор Веселов также полагает, что уверенность в повышении ставки ФРС создает отток иностранной ликвидности с российского рынка акций. Прогноз API по запасам нефти в США негативно отразился на нефтяных ценах в условиях сообщений по росту добычи в Саудовской Аравии и России перед саммитом ОПЕК 22 июня. В пользу доллара играют очередные аукционы по размещению новых векселей, нот и бондов США, где спрос с каждым разом постепенно увеличивается против предложения - инвесторы спешат разместить долларовую ликвидность в надежные и "короткие" инструменты перед увеличением ставки. Еще один негативный для рубля фактор - очередной ввод санкций против российских компаний. Даже те из санкций, которые не играют существенной роли в экономики страны, приведут к усилению оттока капитала из России.
По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, за время длинных выходных драматических изменений на мировых финансовых рынках не произошло, хотя экономические прогнозы не радуют. Протекционизм растет везде, и на международном уровне проблема не решается. У инвесторов есть много поводов для беспокойства: экономисты предупреждают об опасности торговой войны, обостряется геополитическая напряженность, рост цен на нефть и кризисы в развивающихся странах могут существенно сказаться на росте мировой экономики. Эксперты говорят, что влияние на экономику недавно введенных президентом США Дональдом Трампом пошлин пока носит ограниченный характер, но если они вызовут серию взаимных ответных мер, то проблем будет гораздо больше. "Эскалация войны пошлин может привести к суммарным потерям торгового оборота, эквивалентным потерям во время мирового финансового кризиса", - сообщил Всемирный банк в отчете на прошлой неделе. На рынках развивающихся стран неспокойно, инвесторов привлекает рынок США ростом котировок акций, доходности облигаций и укреплением доллара.
Первый в истории саммит США и КНДР состоялся - Д.Трамп заявил, что подписал "подробный" документ с КНДР, но он не всех устроил. Это соглашение многие критики посчитали слишком общим по смыслу в той его части, где говорится о денуклеаризации корейского полуострова. В документе декларируется целью полная денуклеаризация корейского полуострова, но в заявлении не хватает подробностей касательно проверки хода процесса. В документе нет слов "необратимый" и "контролируемый" в отношении процесса денуклеаризации, в то время как США уже давно ставят целью добиться именно этих характеристик процесса.
От итогов заседания Федрезерва США участники рынка ждут повышения процентных ставок. В четверг будет заседание ЕЦБ, по результатам которого ожидается оглашение сроков сворачивания программы скупки облигаций, а Банк Японии выпустит заявление по монетарной политике в пятницу, отмечает А.Верников.
Как отмечают аналитики Sberbank CIB, политический новостной фон в последние несколько дней был неоднозначным. "Большой семерке" не удалось опубликовать совместное заявление по итогам саммита G7, поскольку Соединенные Штаты уклонились от подписания этого документа. Саммит Шанхайской организации сотрудничества, напротив, сопровождался сообщениями о примирительных жестах и заявлениях, а значимых негативных новостей не было.
В среду стало известно, что на конференции ОПЕК+ 22 июня Россия будет добиваться смягчения ограничений на добычу, ключевые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в среду просели. Главным событием дня станет решение ФРС по ставкам, инвесторов будет интересовать, насколько жесткой будет пересмотренная Федрезервом оценка перспектив. В конце недели также интерес представляют заседания Банка Японии и ЦБ РФ.
Из отдельных бумаг эксперты Sberbank CIB выделили акции "Яндекса" (MOEX: YNDX) после анонсированного компанией выкупа своих акций на сумму до $100 млн. Периодически акции могут выкупаться на рынке, сроки и объемы выкупа будут зависеть от ряда факторов, в том числе от рыночных условий. То, что "Яндекс" планирует воспользоваться одним из способов возврата денежных средств акционерам (его денежная позиция превышает $1 млрд), можно расценивать как позитивный фактор. Следует иметь в виду, однако, что объявленный выкуп незначителен в контексте среднесуточного оборота, который в последнее время составляет около $85 млн в сутки.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста стали "префы" "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (+6,8%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+3,1%), "Яндекса" (+3,1%), ПАО "Обувь России" (MOEX: OBUV) (+2,1%), "МРСК Северо-Запада" (MOEX: MRKZ) (+1,8%).
Подешевели после отсечки на бирже дивидендов бумаги "Акрона" (MOEX: AKRN) (-4,3%, до 4233 руб., финальный дивиденд за 2017 год составит 185 руб.); также просели бумаги "МРСК Юга" (MOEX: MRKY) (-2,3%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (-2,1%), "префы" банка "Возрождение" (MOEX: VZRZ) (-3,4%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса Мосбиржи к 11:00 МСК составил 5,881 млрд рублей (из них 1,845 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER)).
5
