Индекс ММВБ в период с 19 по 23 марта снизился на 0,4% - до 2285,53 пункта, индекс РТС прибавил 0,6% и составил 1261,44 пункта; доллар за неделю снизился на 0,41 рубля, а нефть Brent взлетела на 6,2% или $4,09.
Неделя на рынке акций началась со снижения вслед за мировыми фондовыми площадками и нефтью в преддверии роста ставки Федрезерва США. Индекс МосБиржи просел к 2280 пунктам (откат сдерживался ослаблением рубля), хотя в начале торгов индикатор превышал 2300 пунктов вследствие реакции рынка на убедительную победу Владимира Путина на выборах президента РФ 18 марта (В.Путин набрал более 76,6% голосов избирателей). Выросли бумаги АФК "Система" (+1,8%) на новостях о снятии судом ареста со всех ее активов, арестованных в рамках процесса "Роснефть" против АФК". Нефть Brent в понедельник закрепилась в районе $66 за баррель.
Во вторник рынок акций подрос благодаря раллировавшей нефти и наметившейся коррекции вверх фондовых площадок в Европе. Лидировали в подъеме акции "Интер РАО" (+2%) и "Газпрома" (+1,8%); индекс МосБиржи превысил 2290 пунктов, при этом подъем сдерживался укреплением рубля. Нефть Brent поднялась в район $67,5 за баррель на оптимизме по поводу успешности мер ОПЕК+ по снижению предложения на мировом рынке топлива (технический комитет ОПЕК считает, что баланс спроса и предложения на мировом рынке нефти будет достигнут между вторым и третьим кварталами текущего года).
В среду рынок акций вырос благодаря продолжению ралли нефти на данных о запасах в США и подорожавшим бумагам Сбербанка (+4,6% и +7,6% "префы") на заявлениях главы банка Германа Грефа об "очень серьезных" дивидендах за 2017 год; индекс МосБиржи поднялся к 2310 пунктам. Подросли акции "ЛУКОЙЛа" (+0,4%) на фоне хорошего годового отчета по МСФО: чистая прибыль НК выросла в 2 раза (до 418,8 млрд руб.), в четвертом квартале - в 2,6 раза (до 120,5 млрд руб.), что превысило прогнозы аналитиков.
Вышедшая вечером в среду статистика Минэнерго США показала падение запасов нефти на 2,6 млн баррелей, при прогнозах роста на 2,6-3,25 млн баррелей (также сильнее ожиданий сократились запасы бензина и дистиллятов), что укорило рост нефтяных котировок. Цена Brent подскочила к $69,8 за баррель.
В четверг рынок акций снизился вслед за мировыми площадками и нефтью на ожиданиях введения Америкой ограничений в торговле с Китаем, индекс МосБиржи откатился к 2285 пунктам; обвалились акции "Распадской" (-10,5%) на новостях о планах не выплачивать дивиденды за 2017 год, несмотря на рост чистой прибыли в 1,7 раза.
Федрезерв США ожидаемо повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (до 1,5-1,75% годовых), при этом регулятор дал понять, что по-прежнему рассчитывает на троекратное повышение ставки в текущем году (инвесторы опасались 4-кратного повышения). Также Федрезерв улучшил прогноз роста ВВП США на 2018 год с 2,5% до 2,7% и подтвердил прогноз инфляции (индекс PCE) на уровне 1,9%. Нефть Brent просела в рамках коррекции ниже $69 за баррель, игроки обратили внимание на очередной рекорд по добыче нефти в США (добыча повысилась на 26 тыс. баррелей в сутки, до 10,407 млн б/с).
В пятницу рынок акций проваливался утром к 2260 пунктам по индексу МосБиржи на фоне ощутимого снижения мировых площадок из-за усиления геополитических рисков и опасений мировой торговой войны после того, как президент США Д. Трамп объявил о введении пошлин на импорт в страну китайских товаров на $60 млрд в год. В ответ Китай объявил, что планирует повысить пошлины на 128 наименований американских товаров, импорт которых в Китай, по статистике 2017 года, составил $3 млрд, а также призвал США воздержаться от новых протекционистских мер.
Реакция на ожидаемое снижение ставки Банком России (до 7,25% годовых) оказалась нейтральной. ЦБ РФ дал более определенный сигнал о направленности монетарной политики: регулятор продолжит снижение ключевой ставки и завершит переход к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году (ранее регулятор "допускал" завершение этого перехода в текущем году).
Между тем, к вечеру рынок акций отыграл потери, индекс МосБиржи отскочил выше 2285 пунктов на бумагах "Газпрома" (+1,8%) и "ЛУКОЙЛа" (+0,5%), причем поддержку последним оказали заявления президента компании Вагита Алекперов на "Дне инвестора" в Лондоне. По словам В.Алекперова, НК "ЛУКОЙЛ" в долгосрочной стратегии развития ориентируется на цену нефти в $50 за баррель, при этом половину доходов, полученных при цене нефти $50 за баррель, намерен распределять акционерам. В целом, компания нацелена на реализацию прогрессивной дивидендной политики, подчеркнул глава НК.
Нефть Brent на фоне усиления геополитических рисков превысила $70 за баррель - эксперты не исключают, что Вашингтон может отказаться от иранского ядерного соглашения, результатом чего могут стать новые санкции против Ирана и ограничение притока его нефти на мировой рынок.
По итогам недели среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи", хуже рынка выглядели бумаги "Распадской" (-11%), ПАО "Полюс" (-9%), "Магнита" (-8%); лучше рынка смотрелись "префы" Селигдара (+11%), акции "М.Видео" (+9%), ПАО "Финансовая группа Будущее" (+7%).
Динамику рынка акций РФ в конце марта по-прежнему будут определять колебания мировых фондовых площадок и нефти; для индекса МосБиржи коридор колебаний может составить 2250-2320 пунктов, для индекса РТС - 1230-1290 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
5
