По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2265,45 пункта (+0,3%), индекс РТС - 1262,27 пункта (+1,4%), динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась разнополярной в пределах 3,7% на фоне укрепления рубля.
Доллар просел до 56,55 руб./$1 (-0,16 рубля).
В лидерах роста выступили акции "Мечела" (+5,5% и +1,2% "префы"), "Распадской" (MOEX: RASP) (+2,3%, до 108,22 рубля - максимум с апреля 2012г), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+2,1%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+2,1%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+1,6%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,4%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,1% и +2% "префы"), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+1,1%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+1% и +1,4% "префы").
Акции "Мечела" взлетели на фоне появления игроков из США, отреагировавших на новость, что часть иностранных кредиторов "Мечела" вышла из инициированного в Лондоне арбитражного процесса по взысканию задолженности с его дочерних структур, о чем сообщается в ежеквартальном отчете компании. Требования отозвали 5 из 11 кредиторов, обратившихся в суд, а именно: ICBC (London) Plc, ЮниКредит банк, UniCredit SpA, Barclays Bank Plc и Arvo Investment Holdings Sarl.
Подешевели в четверг бумаги "Россетей" (-3,7%, до 0,8555 руб. и -1,3% "префы"), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-1,3%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,1%), "Мосбиржи" (-0,8%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,7%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,7%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-0,6%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,5%).
Акции "Россетей" упали к уровням почти месячной давности после заявления главы "Россетей" Павла Ливинского, что долговая нагрузка компании вырастет максимум до 2,5 в соотношении долг/EBITDA на пике заимствований по программе внедрения цифровой сети, общая стоимость которой составляет 1,3 трлн руб. По его словам, сейчас нагрузка составляет 1,9.
Также П.Ливинский в кулуарах Российского инвестиционного форума в Сочи сообщил, что ПАО "Россети" готовится получить сетевые активы "ДВЭУК" стоимостью 56 млрд руб. с последующей докапитализацией "Федеральной сетевой компании".
В четверг выросли индексы в Азии (объемы торгов на большинстве площадок сократились перед наступлением Нового года по Лунному календарю - одного из главных праздников в Китае и других странах Азии), однако в Европе и США подъем замедлился (индекс S&P 500 после позитивного старта ушел в минус на 0,2%) на фоне блока разнополярной американской статистики.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло на прошлой неделе до 230 тыс., как и ожидалось. Индекс деловой активности Филадельфии в феврале вырос до 25,8 пункта при прогнозах снижения до 21,8 пункта, однако индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в феврале упал до 13,1 пункта при прогнозах роста до 18 пунктов с январских 17,7 пункта. Кроме того, индекс цен производителей PPI в США в январе вырос на 0,4% к декабрю и на 2,7% в годовом выражении при прогнозах роста на 0,4% и 2,4% соответственно. Вдобавок, объем промышленного производства в США в январе уменьшился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем при прогнозах роста на 0,3% (декабрьский рост на 0,9% был пересмотрен до 0,4%).
Нефть корректируется вниз после подъема, подогретого ранее статистикой Минэнерго США о меньшем, чем ожидалось, увеличении запасов нефти в стране.
Стоимость апрельских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК в четверг составила $63,26 за баррель (-1,7% и +2,6% в среду), апрельская цена WTI - $59,83 за баррель (-1,1% и +2,4% накануне).
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 9 февраля, увеличились на 1,84 млн баррелей (рост фиксируется третью неделю подряд) при прогнозах роста на 3-3,1 млн баррелей. Запасы нефти в Кушинге, где хранится нефть, торгуемая на NYMEX, уменьшились за неделю на 3,64 млн баррелей. Между тем добыча нефти в США выросла на 20 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 10,271 млн б/с - нового рекорда для еженедельных данных.
Как отмечает руководитель управления торговых стратегий Dukascopy Bank SA Даниил Егоров, с утра российские индексы выросли, отыграв подъем мировых площадок, после чего рост забуксовал из-за неуверенности нефти. Так, на ожиданиях продолжения увеличения добычи нефти в США цена барреля марки Brent не удержалась выше уровня $65. До конца торгов индекс МосБиржи провел в консолидации на достигнутых уровнях, но в дальнейшем нефтяные акции могут оказать давление на рынок.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, российские индексы в четверг выросли, несмотря на разнополярные внешние сигналы. Поддержку акциям "Яндекса" (+3,8%, до 2283,5 руб.) в четверг оказали финансовые результаты за IV квартал прошлого года по US GAAP. Так, скорректированная чистая прибыль компании за отчетный период подскочила на 62%. Кроме того, в компании ожидают роста выручки в 2018 году на 25-30%. На этом фоне бумаги достигли исторического максимума 2420 руб., после чего немного сдали назад.
Индекс цен производителей США в январе вырос на 0,4% к декабрю, как и ожидалось, но первая реакция инвесторов оказалась нейтральной, как и на данные об ускорении потребительской инфляции. Нефть Brent откатилась ниже $64 за баррель, несмотря на оптимистичные комментарии министра энергетики Саудовской Аравии, сделанные накануне, а также ослабление доллара США. Ближайшими важными сопротивлениями для цен выступают уровни $65 за баррель для Brent и $61,5 за баррель для WTI - до их преодоления котировки могут быть склонны к краткосрочному снижению.
Способность индексов Мосбиржи и РТС удержаться в районе средних полос Боллинджера дневных графиков (2275 и 1260 пунктов соответственно) говорит о высокой вероятности возвращения индикаторов к январским максимумам. Из-за упавшей нефти "быки" в четверг предпочли проявить осторожность, а в пятницу настроения на фондовом и валютном рынках могут ухудшиться в случае сохранения негативных сигналов со стороны нефтяного рынка.
Аналитик ИК "Открытие Брокер" Андрей Кочетков отметил заявление главы "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) Вагита Алекперова на инвестфоруме в Сочи о том, что компания увеличит дивиденды за 2017 год по сравнению с 2016 годом с поправкой на инфляцию. Обратный выкуп бумаг, по словам В.Алекперова, будет осуществляться тогда, когда появятся свободные средства.
Yandex сообщил о росте выручки в IV квартале на 26% при прогнозах около 22%, а в 2018 году Yandex ждет роста выручки на 25-30%. В "Россетях" ожидают существенного роста долговой нагрузки из-за увеличения инвестиционной программы в связи с цифровизацией.
Итогом переговоров министра энергетики РФ Александра Новака в Саудовской Аравии стал интерес Саудовской Аравии к проектам СПГ "НОВАТЭКа". В частности, саудовская Saudi Aramco может быть заинтересована в такой же доле в "Арктик СПГ - 2", как и у французской Total.
Нефть утром росла на фоне ослабления доллара и заявлениях Саудовской Аравии о том, что страна будет придерживаться политики сокращения добычи в течение всего 2018 года. Однако затем "медведи" взяли вверх, вооружившись свежей статистикой об очередном росте добычи нефти до рекордных показателей (до 10,271 млн б/с).
Brent уже не стремится к $65 за баррель, а упала ниже $64 за баррель, поэтому в пятницу по рынкам может прокатиться волна фиксации прибыли, тем более что доходности по 10-летним казначейским обязательствам США находятся выше 2,9%.
Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом финанс" Георгий Ващенко отметил акции "Полюса" (+0,5%, до 4490 руб.), которые после выхода финотчета сначала упали, а потом отыграли потери и вышли в "плюс". Первоначальный спад акций "Полюса" был вызван зафиксированным в пресс-релизе снижением прибыли в четвертом квартале, но потом игроки обратили внимание и на положительные моменты в отчетности (объем производства за 2017 год вырос на 10%, а в 2018 году компания планирует увеличить его еще на 14%, приблизительно до 2420 тыс. унций).
Рентабельность EBITDA "Полюса" повысилась на 1 процентный пункт - до 63%. Это одна из самых эффективных публичных компаний в России. В случае роста цены на золото и ослабления рубля рентабельность способна увеличиваться и далее на фоне обесценения операционных затрат. Долговая нагрузка "Полюса" снизилась до 1,8х EBITDA. Даже в случае реализации негативного сценария, предполагающего коррекцию золота на 25-30%, она не вырастет до опасного уровня (более 3хEBITDA).
Акции "Полюса" сильно отстали от рынка в целом, позитивные изменения в производственных и финансовых показателях не были отыграны. В рейтинге аналитиков инвестдомов акции "Полюса" - одни из самых недооцененных среди основных бумаг: консенсус-прогноз по цели составляет 5900 рублей, что предполагает потенциал роста на 30% без учета дивидендов. Дивидендная доходность акций "Полюса" будет невысокой - около 3% к текущим котировкам. В текущем году акции "Полюса" могут вырасти до 5400 рублей, позитивными драйверами станут интерес к защитным активам и недооценка по основным мультипликаторам. По показателю Р/Е "Полюс" оценивается в 1,5-4 раза дешевле мировых аналогов при отсутствии рисков даже в случае резкого снижения цены на золото.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста в четверг, кроме "Яндекса", выступили акции "Нижнекамскнефтехима" (MOEX: NKNC) (+6,8%), МКФ "Красный Октябрь" (MOEX: KROT) (+6,1%), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (MOEX: DVEC) (+5,8%), ПАО "Европейская электротехника" (MOEX: EELT) (+4,3%), "АвтоВАЗа" (MOEX: AVAZ) (+3,8%).
Совет директоров ПАО "Группа Черкизово" (MOEX: GCHE) (+2,5%, до 1210 руб.) рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить дивиденды в размере 75,07 руб. на акцию по итогам 2017 года. Отсечка реестра акционеров под дивиденды - 3 апреля.
Подешевели бумаги ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (-4%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-3,1%), "МРСК Юга" (MOEX: MRKY) (-3%), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (-2,8%), АО "Русолово" (MOEX: ROLO) (-2,7%), "М.Видео" (MOEX: MVID) (-2,1%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 44,46 млрд рублей (из них 16,211 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
