По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2131,04 пункта (-1,4%), индекс РТС - 1141,5 пункта (-0,7%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 5,8%.
Доллар подешевел до 58,84 руб./$1 (-0,45 рубля).
Упали акции ПАО "Полюс" (-8,1%, до 4291 руб. - минимум за 4 месяца), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-5,8%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-5,6%), "Мосбиржи" (-4,8%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-2,8%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-2,7%), Сбербанка (-2,7% и -3,6%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-2,6%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-2,4%).
Агентство Bloomberg сообщило в среду со ссылкой на несколько источников, что Сбербанк России планирует перейти к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли только с 2020 года, о чем указано в одобренной новой дивидендной политике и стратегии развития на 2018-2020 годы (уровень в 50% от прибыли предполагается установить по выплатам из прибыли 2019 года в 2020 году).
Ранее в ноябре агентство Bloomberg со ссылкой на источники сообщало, что Сбербанк рассматривает двухэтапное повышение дивидендов: выплаты по итогам работы в 2017 году могут вырасти до 35-40% от прибыли, за 2018 год - до 50%.
Акции "Системы" упали после известий, что Арбитражный суд Башкирии накануне удовлетворил заявление "Роснефти" (MOEX: ROSN) и "Башнефти" о принятии обеспечительных мер по иску к АФК "Система" и АО "Система-Инвест" на 131,6 млрд рублей. Суд, в частности, наложил арест на 52,09% акций ПАО "Детский мир" (MOEX: DSKY) (+2,3%) балансовой стоимостью 33,8 млрд рублей, говорится в определении. Регистратору "Детского мира" запрещено вносить любые изменения в лицевой счет "Системы" в реестре акционеров ритейлера. Одновременно суд решил "ограничить право" "Системы" на получение дохода по арестованным акциям.
Вечером в среду "Система" сообщила, что сделка по продаже акций "Детского мира" отменена в связи с судебным определением. По мнению "Системы", "безответственные действия" "Роснефти" ухудшают инвестклимат РФ.
Подросли акции "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+1,3%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,6% и +2,1% "префы"), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (+0,8%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+0,4%).
В Азии в среду преобладал рост индексов за исключением просевшей Японии (-0,4%) из-за укрепления иены, оказавшего давление на акции японских экспортеров. В Европе в среду динамика индексов смешанная (FTSE подрос на 0,1%, DAX просел на 0,4%), плюсует Америка (индекс S&P 500 вырос на 0,3%) в ожидании итогов заседания Федрезерва (22:00 МСК).
По прогнозам, ФРС в среду повысит ставку в третий раз в этом году - на четверть процентного пункта, до 1,25-1,50%.
Вышедшая в среду статистика Минэнерго США о запасах сырья оказалась смешанной (сокращение запасов нефти превысило прогнозы почти вдвое, но более чем вдвое выше ожиданий выросли резервы бензина), однако рынок отреагировал снижением котировок на данные о дальнейшем росте объемов добычи. Так, добыча нефти в США увеличилась по итогам восьмой недели подряд - на 73 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 9,780 млн б/с. Темпы роста продолжают усиливаться.
Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent к 18:50 МСК в среду составила $63,06 за баррель (-0,4% и -2,1% во вторник), январская цена WTI - $57,01 за баррель (-0,2% и -1,5% накануне).
По словам аналитика УК "Райффайзен Капитал" Софии Кирсановой, рынок акций в среду растерял весь накопленный с начала недели рост, давление на индекс МосБиржи оказало укрепление рубля.
Нефть, несмотря на скачок накануне из-за остановки работы трубопровода Forties на несколько недель в связи с обнаружением трещины, развернулась вниз и ушла ниже $63 за баррель. Поводом стали обновленный прогноз Минэнерго США по добыче в 2018 году, который предполагает достижение уровня 10,34 млн б/с к концу года, а также отчет ОПЕК, отразивший увеличение поставок нефти в ноябре на 840 тыс. б/с. Это стало возможным за счет наращивания объемов поставок странами, не входящими в ОПЕК, на 980 тыс. б/с, что полностью нивелировало положительный эффект соглашения ОПЕК+.
Помимо нефти пессимизм в отношении российских активов создают новые обсуждения антироссийских санкций. Согласно заявлению госсекретаря США Рекса Тиллерсона, санкции в отношении России не будут отменены до восстановления территориальной целостности Украины, что в данный момент выглядит очень сомнительным.
Среди лидеров отката ожидаемо оказались акции АФК "Система" после решения башкирского суда об аресте активов холдинга для покрытия нового иска от "Роснефти" и "Башнефти" на 131,6 млрд рублей. Это еще больше сгустило тучи над "Системой", поскольку почти полностью лишило ее всех имеющихся источников прибыли (МТС, "Детский мир", "Медси", "Степь"). Было отменено размещение дополнительного пакета акций "Детского мира" (6,3% бумаг), которое в ускоренном порядке хотели провести АФК и РКИФ.
Как отмечает аналитик ГК Forex Club Ирина Рогова, российский рынок акций оказался под ощутимым давлением перед решением ФРС США по ставке. Несмотря на то, что рынок ждет достаточно осторожной риторики американского регулятора, инвесторы предпочитают не рисковать. Кроме того, в среду ощутимо укрепился рубль, что не в пользу российских экспортеров, а также подешевела нефть.
Ежемесячный доклад ОПЕК по мировому спросу и предложению нефти отразил сохранение прогнозов спроса на прежнем уровне, что выступило поводом для разочарования. Тем более что прогноз предложения на 2018 год был повышен на 0,27 млн б/с. Кроме того, по предварительным данным, общемировое предложение в ноябре выросло на 0,84 млн б/с по сравнению с октябрем. Впереди аналогичный отчет от МЭА - если и он будет свидетельствовать об аналогичной расстановке сил, Brent просядет до отметки $62,4 за баррель.
В подобной ситуации индекс МосБиржи может продолжить падение в район поддержки 2090-2100 пунктов, который ранее сумел сдержать откат. Так может произойти и в этот раз, если ФРС США не будет агрессивна, а Банк России в пятницу все же пойдет на снижение ставки.
По словам аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, настроения на рынке акций в среду испортили новости по Сбербанку, который перейдет на выплату дивидендов из расчета 50% прибыли лишь с 2020 года. Между тем банк создал альянс с Yandex по развитию Yandex Market, в котором обе компании будут владеть долями по 50% (по 30 млрд рублей). Сбербанк также продал свою украинскую "дочку" - ВиЭс банк.
Снизились бумаги металлургов на фоне падения цен на стальную продукцию в Китае из-за снижения спроса в зимний период. Бумаги АФК "Система" упали на фоне новостей об очередных исках - в этот раз возвращение дивидендов требует не только "Роснефть" и "Башнефть", но и правительство Башкирии, которое также хочет получить 131,6 млрд рублей. Агентство S&P снизило рейтинг "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,9%) до "BB" с "BB+", а также отправило рейтинги на пересмотр с "негативным" прогнозом. В СМИ также появилась информация о том, что семья Бабаевых, владеющая 89,5% акций ПАО "Группа Черкизово" (MOEX: GCHE) (+4,3%), может продать свой бизнес.
Кроме того, президент РФ Владимир Путин поручил правительству ограничить рост тарифов на электроэнергию на уровне инфляции, что немного ухудшает перспективы сектора электроэнергетики.
Рубль укрепил свои позиции, что вполне ожидаемо в дни размещений ОФЗ. В среду Минфин разместил бумаги со средневзвешенной доходностью 7,36% годовых (снизилась по сравнению с предыдущим размещением). Инвесторы демонстрируют довольно устойчивый спрос, так как верят в дальнейшее снижение ставки ЦБ РФ. Министр экономического развития Максим Орешкин полагает, что в 2018 году сохраняются риски того, что инфляция будет находиться ниже 4%. Если это произойдет, то у российского регулятора будут все основания, чтобы продолжить процесс смягчения. Впрочем, в первом квартале ЦБ РФ может взять паузу для оценки ситуации.
Вечерние торги могут оказаться довольно волатильными - это касается и американского доллара, и золота. Рубль может растерять свои достижения, так как после проведения аукционов ОФЗ потребность в рублях снижается.
По оценке аналитика УК "Альфа-Капитал" Дарьи Желанновой, новостной фон вокруг нефти в последнее время может в итоге привести к скорому обновлению максимума 2015 года ($70 за баррель Brent), но в более отдаленной перспективе цены, скорее всего, будут ниже. Из-за роста предложения со стороны сланцевых производителей США, а также стран и компаний, не затронутых сделкой ОПЕК+, цены на нефть снизятся. В следующем году Brent будет стоить в среднем $57 за баррель, что является вполне комфортным уровнем для российской экономики.
У золота и промышленных металлов гораздо меньше шансов устроить ралли до конца текущего года. Основным препятствием является ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, поскольку эти сегменты сырьевых рынков наиболее чувствительны к изменению процентных ставок. Плюс к этому сейчас наблюдается снижение импорта промышленных металлов со стороны главного потребителя - Китая.
Рынок уже заложил в цены повышение ставки ФРС на 0,25 процентного пункта, поэтому самым важным будет тон заявлений и прогнозы. Если ФРС озвучит прогноз роста инфляции, ВВП и других макроэкономических показателей, то для рынка это будет сигнал о дальнейшем ужесточении монетарной политики, к чему он уже готов. Сейчас рынок закладывает два повышения ставок в первом полугодии 2018 года, дальнейшая политика будет зависеть от макроэкономических данных. Если прогнозы будут пересмотрены в сторону понижения и тон заявлений будет мягким, то это может спровоцировать уход от риска в защитные активы и углубить коррекцию вниз на рынке акций.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами снижения выступили "префы" "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (-13,9%), бумаги Мособлбанка (MOEX: MOBB) (-7,4%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-6%), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (-3,3%).
Выросли акции АО "Коршуновский ГОК" (MOEX: KOGK) (+4,3%), ПАО "Группа Черкизово" (+4,3%, до 1212 руб.), "Русснефти" (MOEX: RNFT) (+3%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+2%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 35,037 млрд рублей (из них 13,761 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
