БКС поднял оценку GDR Globaltrans на 29%, подтвердив рейтинг "покупать"

Финансовая группа (ФГ) "БКС" повысила прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) Globaltrans на 29% - до $8,4 за штуку - на фоне улучшения ситуации в секторе и сохранения сильной динамики сегмента полувагонов, сообщается в обзоре ФГ.

Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.

Аналитики ожидают сильных результатов от Globaltrans за 2016 год на следующей неделе. Более того, они считают: "Коэффициент выплат 30% (от скорректированной прибыли - прим. ИФ) предполагает дивидендную доходность всего 1,7%, однако при условии отсутствия существенных инвестиций, на наш взгляд, совет директоров может выплатить до 70%, что обеспечит доходность 3,5%".

Оценки перспектив Globaltrans на 2017 год позитивные. Аналитики считают, что в 2017 году рост продолжится, а рентабельность по EBITDA у Globaltrans превысит 38%.

"Контрактные ставки отстают от спот-цен, поэтому мы считаем, что рост цен на полувагоны в конце 2016 года проявится для компании в 2017 году. Таким образом, мы прогнозируем рост тарифов Globaltrans в среднем на 15% в 2017 году. В то же время мы по-прежнему считаем, что ставки и объемы в сегменте цистерн в 2017 году в лучшем случае останутся на текущих уровнях", - пишут аналитики.

По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR Globaltrans, основанный на оценках аналитиков 11 инвестиционных банков, составляет $6,76 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".

Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $6,6 за штуку.