К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 2034,45 пункта (-0,7%), индекс РТС - 1112,41 пункта (-0,8%); рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 2,6%.
Доллар стоит 57,59 рубля (-0,12 рубля).
В лидерах отката выступают акции "Мечела" (MOEX: MTLR) (-2,1%), "Мосбиржи" (-2,1%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-1,5%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,4% и -2,2% "префы"), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-2,3%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,6% и -2,6% "префы"), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-2,2%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-2,4%).
Подросли бумаги "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,4%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,15 и +0,8% "префы").
Индексы в США накануне упали более чем на 1% (максимальное снижение с сентября) на фоне снижения акций финансовых компаний и цен на нефть. Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в четвертом квартале 2016 года сократился на 3,1% по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего квартала и составил $112,4 млрд. Аналитики в среднем прогнозировали увеличение дефицита в прошлом квартале до $128,3 млрд с ранее объявленного уровня, то есть на 13,5%.
Как отмечают эксперты, рынок начинает уставать ждать скорого введения новых стимулирующих мер, обещанных президентом США Д.Трампом, поскольку инициативы застряли в долгом процессе обсуждения в Конгрессе.
Следом за США в среду снизилась фондовая Азия по главе с Японией (-2,1%), проседает Европа (FTSE, S&P 350, DAX теряют 0,6-0,8%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,4%) на фоне сомнений, что Д.Трампу удастся быстро и в полной мере провести обещанные реформы, направленные на поддержку роста крупнейшей экономики мира.
Фондовые рынки после избрания Д.Трампа выросли на оптимизме по поводу обещанного сокращения налогов и увеличения государственных расходов. Однако сейчас становится все более очевидно, что если указанные реформы и будут приняты, то едва ли это случится в ближайшем будущем.
В среду состоится голосование по поводу отмены реформы в сфере здравоохранения Obamacare в Палате представителей Конгресса США.
Нефть дешевеет на данных Американского института нефти (API), указавших на значительный рост запасов в США. Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent к 11:10 МСК в среду составила $50,56 за баррель (-0,8% и -1,3% накануне), майская цена WTI - $47,85 за баррель (-0,8% и -1,4% во вторник).
Согласно информации API, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4,52 млн баррелей, что превысило прогнозы. Официальные данные Минэнерго о запасах будут опубликованы в среду в 17:30 МСК, ожидается рост на 2 млн баррелей.
Внимание трейдеров также направлено на сигналы от государств ОПЕК о том, намерены ли они продлить срок соглашения о сокращении добычи. Этот вопрос будет решен не ранее майской встречи ОПЕК, однако официальные представители стран организации намерены провести встречу в Кувейте в предстоящие выходные, чтобы обсудить, насколько успешным является соглашение о сокращении добычи.
По словам аналитика ФГ "БКС" Марка Брэдфорда, оптимизм в нефти сошел на нет в свете роста запасов энергоресурсов в США и увеличения объемов экспорта из Ливии, что ставит под угрозу усилия ОПЕК и других ключевых нефтедобывающих стран по сокращению добычи ради восстановления цен. Давление на рисковые активы также оказывают сомнения относительно способности Д.Трампа исполнить свои обещания по стимулированию роста экономики США.
Руководитель аналитического отдела компании Grand Capital Сергей Козловский также отмечает, что нефть остается под давлением сомнений, что ОПЕК сможет заставить цены расти обещаниями продлить соглашения о снижении нефтедобычи.
В среду будут представлены цифры по балансу счета текущих операций ЕЦБ, значения показателей по безработице, объему розничных продаж в России. Кроме того, выйдут данные Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов в США и продажам на вторичном рынке жилья.
По словам аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, надежды инвесторов на отскок вверх по российскому фондовому рынку пока не сбылись. Нефть подешевела на статистике по запасам в США, а американские акции упали из-за нерешительности руководства США в отношении стимулирующих экономику мер.
По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, нефтяные цены вступили на тропу "медвежьего" тренда, и долгосрочная поддержка находится в районе $45-47 за баррель. Договор о сокращении добычи, заключенный членами ОПЕК и другими нефтедобывающими странами, демонстрирует неэффективность и находится под вопросом. В новостях сообщают, что выполнение договора составляет 92%, но на самом деле Саудовская Аравия является единственным членом ОПЕК, который сокращает добычу гораздо сильнее, чем прописано в условиях соглашения (по данным ОПЕК, сокращение добычи в Саудовской Аравии составляет на 130 тыс. баррелей в сутки (б/с) больше, чем обозначено в договоре).
При этом Россия выполняет договор сейчас на треть (сокращение добычи на 118 тыс. б/с против оговоренных 300 тыс. б/с). Тем временем, ОАЭ, Кувейт, Венесуэла, Алжир и другие выполняют соглашение на 50-60%. Ангола выполняет соглашение полностью, но у нее мощности по добыче небольшие. Сомнительно, что Саудовская Аравия при таких раскладах будет добровольно уступать свою рыночную долю конкурентам - представители страны уже заявили, что добыча будет увеличена.
Быстрее ожиданий растет добыча в США. Уровень безубыточности для сланцевой нефти сейчас находится около $40 за баррель. Объемы нефтедобычи в США выросли на 400 тыс. б/с с минимумов (по данным МЭА). Страны ОПЕК недооценили рост эффективности американских компаний. Кошмар только начинается - Д.Трамп обещал снизить налоговую нагрузку на сланцевиков, что опустит еще больше уровень безубыточности для сланцевой нефти.
Геополитические риски постоянно растут (тут и Brexit, и выборы во Франции, и разговоры о референдуме в Шотландии), а акции развивающихся стран не являются убежищем от рисков, отмечает А.Верников.
Аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Илья Фролов также отмечает, что мировые рынки упали под давлением ряда неблагоприятных факторов.
Есть неуверенность инвесторов в скорости принятия решений по стимулирующим мерам в области экономики США, включая фискальные послабления и инфраструктурные инвестиции, поскольку они требуют согласования в Конгрессе, и этот процесс может растянуться на месяцы. С другой стороны, трейдеры озабочены перспективой активизации 50-й статьи Лиссабонского договора со стороны Великобритании уже 29 марта, что станет началом оформления Brexit.
Помимо неопределенных последствий выхода Великобритании из Евросоюза, существует также риск повторения подобного сценария во Франции, учитывая сильные позиции Марин Ле Пен перед приближающимися президентскими выборами (первый тур состоится 23 апреля).
Нефть остается под гнетом спекуляций вокруг продления инициативы ОПЕК по ограничению уровня добычи. До конца недели инвесторы продолжат следить за тональностью выступлений членов Федрезерва, а также будут отслеживать макроэкономические данные по числу заказов на товары длительного пользования, продажам домов в США, а также предварительным данным по индексам деловой активности.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в среду упали акции АО "Вторресурсы" (MOEX: VTRS) (-5,4%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (-4,1%), "Энел Россия" (MOEX: ENRU) (-2,8%), банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB) (-2,4%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (-2,2%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-2,1%), "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (-2,1%).
Накануне вечером стало известно, что совет директоров "ФосАгро" рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить дивиденды в размере 30 рублей на акцию (10 рублей на GDR). Общий объем выплат может составить 3,885 млрд рублей. Годовое собрание акционеров "ФосАгро" пройдет 30 мая, реестр к собранию закроется 5 мая, а датой закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано утвердить 13 июня.
Подорожали бумаги МКФ "Красный Октябрь" (MOEX: KROT) (+3,9%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (+1,8%), "Группы "Разгуляй" (MOEX: GRAZ) (+1,6%), Polymetal (MOEX: POLY) (+0,6%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:10 МСК составил 7,156 млрд рублей (из них 1,51 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
