По итогам торгов индекс ММВБ составил 2042,72 пункта (+0,3%, максимум дня - 2051,5 пункта), индекс РТС - 1121,4 пункта (+0,9%); динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась разнополярной в пределах 4,3%.
Доллар подрос до 57,39 рубля, что на 0,17 рубля выше закрытия пятницы и на 0,32 рубля ниже пятничного уровня на 18:50 МСК.
В лидерах роста выступили акции ВТБ (MOEX: VTBR) (+1,4%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+1,1%), "Мосбиржи" (+2,4%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+2,7%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+1,5%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+4,3%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+1,6%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+1,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+1,9% и +1,3% "префы"), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+2,3%).
Подешевели бумаги "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,1%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1,2%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-1,7%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1,1%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-2,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,2% и -1,4% "префы"), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-1,5%).
Укрепление рубля стало реакцией на решение международного рейтингового агентства S&P Global Ratings повысить прогноз рейтинга России со "стабильного" на "позитивный" благодаря улучшению прогнозов роста экономики страны. Глава Минэкономразвития Максим Орешкин заявил, что Россия сможет претендовать на повышение суверенного рейтинга до инвестиционного уровня, когда начнет реализовывать новый план действий по ускорению экономического роста.
В понедельник снизилась фондовая Азия на фоне банкротства сингапурской нефтесервисной компании Ezra Holdings, проседают Европа (FTSE, S&P 350, DAX теряют 0,1-0,2%), Америка (индекс S&P 500 просел на 0,1%) и дешевеет нефть.
Трейдеры и аналитики обеспокоены тем, что финансовая G20 на встрече в Баден-Бадене не стала включать в коммюнике обязательство противодействовать всем формам протекционизма.
Нефть дешевеет на данных Baker Hughes о росте числа действующих буровых установок в США на прошлой неделе (+14, до 631 единицы), цены так и не смогли закрепиться выше $52 за баррель Brent. Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent к 18:50 МСК в понедельник составила $51,55 за баррель (-0,4%), майская цена WTI - $48,91 за баррель (-0,8%).
Добыча нефти в США поднялась до рекордных с февраля прошлого года 9,1 млн баррелей в сутки. Кроме того, представители государственной нефтедобывающей корпорации Ливии National Oil Corp. сообщили, что поставки нефти из крупнейших в стране терминалов Эс-Сидр и Рас-Лануф возобновятся в течение последующей недели или 10 дней. Поставки были приостановлены из-за возобновления вооруженных конфликтов.
По словам аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Ильи Фролова, рынок акций начал неделю с консолидации вблизи 200-дневной средней по индексу ММВБ (2040 пунктов), не демонстрируя выразительного настроя ввиду смешанной динамики на внешних рынках и локальной коррекции цен на нефть. Бурный рост наблюдался в электроэнергетике, подпитываемый ожиданиями дивидендов и сохраняющейся фундаментальной недооценкой.
Индекс РТС вырос сильнее ММВБ за счет укрепления рубля, однако отсутствие ценового роста в нефти ограничивает потенциал восстановления рынка. Район 200-дневной средней по ММВБ пока выглядит равновесным уровнем, балансирующим настроения покупателей и продавцов. Нефть удержалась выше $51,5 за баррель, и при усилении подъема котировок у локальных игроков могут появиться идеи для роста, способные подтолкнуть рублевый индикатор ММВБ в направлении 2080-2120 пунктов до конца марта.
Как отмечает ведущий аналитик банка "Российский капитал" Анастасия Соснова, настроения на европейских площадках в понедельник далеки от оптимистичных, разочарованию участников рынков способствовали неясные итоги встречи G20, коррекция цен на commodities, а также различные политические сообщения. Во Франции ожидаются теледебаты между пятью кандидатами в президенты, а премьер-министр Великобритании Тереза Мэй обозначила дату запуска процесса выхода страны из Евросоюза - 29 марта.
На российском фондовом рынке наблюдался чуть более оптимистичный настрой, что было характерно для всех развивающихся рынков. Индекс доллара США, характеризующий отношение американской валюты к корзине из шести валют, вернулся к 100 пунктам. В ожидании сигналов о сроках следующего повышения ставки Федрезерва инвесторы собираются следить за тональностью выступления главы американского регулятора Джанет Йеллен на конференции в Вашингтоне в четверг, 23 марта.
По оценке руководителя управления анализа валютных рисков Dukascopy Bank SA Евгении Абрамович, в понедельник в Палате представителей Конгресса США начались слушания о предполагаемом вмешательстве России в выборы, итоги которых могут оказать существенное влияние на российский рынок акций во вторник.
По словам аналитика компании "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, лучше рынка в понедельник выглядели бумаги сектора электроэнергетики, который ранее показал худшую динамику в рамках коррекции последних недель. Металлурги и нефтяники выглядели слабо из-за крепкого рубля и снижения нефти.
Рубль днем отступил от своих максимальных значений на фоне очередных заявлений главы Минфина Антона Силуанова о том, что курс рубля остается переоцененным на 10-12%. Однако он также нашел в этом позитивный момент, поскольку это позволяет Минфину выгодно закупить валюту для обеспечения своих валютных обязательств. В словах министра есть некоторое "зерно истины", учитывая, что стоимость барреля нефти уже упала ниже 3000 рублей. Тем не менее, курс рубля определяется далеко не желаниями Минфина. Платежный баланс в январе-феврале заметно лучше прошлогодних показателей ($14,1 млрд против $8,6 млрд), инфляция замедлилась до 4,4% при сохранении избыточно жесткой политики ЦБ, а внешние платежи не оказывают серьезного влияния на валютные торги. В ближайшее время можно ожидать роста числа комментариев со стороны чиновников, "недовольных" крепким рублем, что будет оказывать краткосрочное давление на российскую валюту.
Глава МЭА Фатих Бироль в очередной раз выразил уверенность в том, что спрос на нефть будет расти в ближайшие годы, но он также отметил вероятный расцвет добычи сланцевой нефти в США. Дополнительным негативом в понедельник стали заявления из Ливии, где руководство Национальной нефтяной компании выразило уверенность в скором установлении контроля над ключевыми портами Эс-Сидр и Рас-Лануф. В целом, на рынке нефти продолжает расти критическая масса негатива, что может привести к попыткам нефти марки Brent опуститься ниже $50 за баррель.
Как отмечают аналитики Райффайзенбанка, агентство S&P в качестве обоснования повышения прогноза рейтинга РФ привело возвращение ВВП РФ к росту и адаптацию к низким ценам на нефть при сохранении сильной чистой позиции по внешним активам. Если действие этих факторов продолжится, то агентство может повысить рейтинг до инвестиционной категории. Участники финансового рынка уже давно оценивают кредитный риск РФ на уровне "BBB-/Baa3", что обусловлено низким уровнем госдолга РФ и сильным платежным балансом.
Возвращение ВВП РФ к росту в 2017 году (после двух лет рецессии) во многом будет связано с ростом бюджетных расходов (прежде всего, социальных и оборонных) и расходов государственных корпораций. Экономике РФ на уровне платежного баланса удалось адаптироваться к низким ценам на нефть, при этом рубль стал существенно менее волатильным в сравнении с сырьевыми ценами. Поддержку оказывает относительно высокая рублевая ставка, продажа экспортной выручки крупнейшими государственными экспортерами и их накопленные валютные активы. Запущенная в феврале схема Минфина по покупке/продаже валюты на объем дополнительных/выпадающих нефтегазовых доходов пока не оказала никакого эффекта на курс рубля. Тактически покупать валюту целесообразно в конце марта - начале апреля, поскольку, как показывает динамика прошлого года, до начала апреля рублевая цена на нефть может опуститься еще ниже (до 2700-2800 рублей за баррель).
Директор аналитического департамента "Golden Hills - КапиталЪ АМ" Михаил Крылов ожидает отскока доллара вверх, что поддержит индекс ММВБ во вторник - индикатор может вырасти до 2090 пунктов, а доллар - до 57,9 рубля. Для индекса РТС целью роста выступает отметка 1138 пунктов.
По оценке аналитика УК "Альфа-Капитал" Андрея Шенка, аппетит к риску на глобальных рынках вновь начал расти после относительно мягких комментариев главы ФРС, которая развеяла опасения резкого ужесточения монетарной политики. Федрезерв продолжает курс на нормализацию монетарной политики и будет повышать ставки в дальнейшем, но это уже по большей части заложено в цены. Для рынка важно, что ФРС будет придерживаться взвешенной политики, целью которой остается сохранение устойчивого роста. Например, в случае ускорения инфляции при выборе между более резким повышением ставки и сохранением взвешенного подхода, вероятно, будет выбран второй вариант, даже если инфляция какое-то время будет превышать цели ФРС.
Кроме того, ФРС пока не будет отказываться от программы рефинансирования и продолжит покупать бумаги, сохраняя баланс на текущем уровне. Это значит, что будет сохраняться спрос на рисковые активы, и не будут расти риски банковского сектора.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в понедельник в росте лидировали бумаги АО "Дагестанская энергосбытовая компания" (MOEX: DASB) (+20,5%), МКФ "Красный Октябрь" (MOEX: KROT) (+10,7% и +11% "префы"), "ТГК-1" (MOEX: TGKA) (+10,7%), "Юнипро" (MOEX: UPRO) (+6%), "Иркутскэнерго" (MOEX: IRGZ) (+5,9%), "Энел Россия" (MOEX: ENRU) (+5,2%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+3,6%), "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (+3,6%), банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB) (+3,5%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (+3,3%), "Мосэнерго" (MOEX: MSNG) (+3,3%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (+2,9%).
Подешевели бумаги АО "Мордовская энергосбытовая компания" (MOEX: MRSB) (-9,3%), "Группы "Разгуляй" (MOEX: GRAZ) (-6,9%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-2,6%), "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (-2,5%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 30,74 млрд рублей (из них 6,757 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
