К 11:05 МСК индекс ММВБ составил 2137,39 пункта (+0,4%, максимум дня и новый пик - 2137,56 пункта), индекс РТС вырос до 1053,41 пункта (+0,3%); рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 3%.
Доллар стоит 63,9 рубля (+0,02 рубля).
В лидерах роста вступают акции "РусГидро" (+3,2%, до 0,9596 рубля - максимум с мая 2012 года, при объеме торгов более 563 млн рублей), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+1,3%), "Мосбиржи" (+1,5%, "Мечела" (MOEX: MTLR) (+1,9%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+1,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+1,1%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+1,7%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+1,2%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,9%).
Просели акции "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-2,7%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,1%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-2,3%).
Индексы в США в минувшую пятницу снизились, в понедельник просела Азия во главе с Китаем (-1,7%), в Европе динамика разнополярная (FTSE просел на 0,3%, S&P 350, DAX растут на 0,3-0,4%) и отыграли большую часть утреннего снижения американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 сократил снижение до 0,03% с 0,4%) и нефть.
Премьер Италии Маттео Ренци, признав поражение на воскресном референдуме по реформе конституции, сообщил, что подает в отставку; это решение может привести к внеочередным выборам в парламент и создает риски для единства ЕС.
Проект реформы, предложенный М.Ренци, предполагал, в частности, изменение принципа формирования верхней палаты парламента и лишение ее многих полномочий. Предполагалось, что это позволит эффективнее управлять страной, быстрее принимать законы и создаст условия для стабильной работы правительства. Против реформы высказались 59,6% итальянцев.
Если в Италии будут назначены новые парламентские выборы, на них вполне может победить оппозиционная партия "5 звезд", которая, если верить ее обещаниям, может инициировать выход страны из еврозоны и ЕС. По опросам, уровень популярности партии составляет около 30%.
Нефть корректируется после ралли прошлой недели, инвесторы ожидают подтверждений, что решение нефтедобывающих стран снизить с января производство способно в ближайшей перспективе сбалансировать спрос и предложение сырья.
Ожидается, что 10 декабря в Вене или Москве может пройти встреча ОПЕК с не-членами картеля, чтобы финализировать договоренности о снижении ими добычи на 0,6 млн баррелей в сутки, начиная с января. Помимо России, которая уже заявила о готовности ограничить добычу, присоединиться к сокращению объемов производства могут Азербайджан, Казахстан, Мексика, Оман, Бахрейн. Оман, в частности, заявил на выходных о своей готовности поддержать картель, который снизит поставки суммарно на 1,2 млн баррелей в сутки.
Однако ростом цен могут воспользоваться производители сланцевой нефти. На позапрошлой неделе число нефтяных буровых в США вновь выросло на 3 единицы - до 477, свидетельствую очередные данные Baker Hughes, вышедшие в пятницу. С мая число буровых выросло, таким образом, на 161 штуку. По прогнозам, производство сырья в США в 2017 году вырастет.
Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent к 11:05 МСК в понедельник составила $54,25 за баррель (-0,4%), январская цена WTI - $51,44 за баррель (-0,5%).
По словам аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Ильи Фролова, серьезных сюрпризов голосования во втором туре президентских выборов в Австрии и на конституционном референдуме в Италии в минувшие выходные не принесли. В Австрии победу одержал правоцентрист Александер Ван дер Беллен, а в Италии, после обработки 95% голосов, более 60% выступило против изменения конституции, что означает отставку действующего премьер-министра М.Ренци и досрочные выборы в следующем году.
Реакция на итог европейского плебисцита оказалась сдержанной, а нефтяной рынок ожидает итогов встречи нефтяников 10 декабря для обсуждения параметров сокращения объемов добычи. На текущей неделе в фокусе внимания заседание ЕЦБ, по результатам которого может быть принято решение об очередном продлении программы выкупа активов (текущая программа покупок заканчивается в марте 2017 года).
Фондовые активы России продолжают оставаться производной от двух основных переменных - страновой премии за риск и уровня цен на нефть. События, случившиеся в ноябре (победа Дональда Трампа на выборах и итоги саммита ОПЕК) позитивно повлияли на обе эти переменные, что и стало причиной для существенного притока капитала со стороны международных инвесторов. На этом фоне российский рынок выделяется на фоне других emerging markets и стал в ноябре одним из лучших по возврату на инвестированный капитал после Египта (согласно динамике страновых индексов MSCI). В понедельник утром сформировался противоречивый внешний фон, что может затруднить дальнейший рост рынка в первой половине торговой сессии, но он также и не способствует существенному снижению индекса ММВБ ввиду невысокой оценки рынка по отношению к текущим ценам нефти.
По словам аналитика ФГ "БКС" Марка Брэдфорда, нефть пытается скорректироваться после роста - инвесторы сомневаются, что тех объемов, о которых договорились нефтедобывающие страны, будет достаточно для восстановления баланса на рынках, учитывая ожидания роста добычи в США (число буровых установок продолжает увеличиваться). Кроме того, Москва согласилась снизить объемы добычи пока только на полгода и всего на 300 тыс. б/с по отношению к уровню ноября (то есть даже после сокращения объемы будут превышать уровень первого полугодия 2016 года, то есть пика перенасыщения рынка), а объемы добычи стран ОПЕК, как ожидается, вырастут прежде, чем начнут снижаться в январе.
Также в центре внимание остается геополитика - премьер-министр Италии М.Ренци объявил о намерении подать в отставку по итогам конституционного референдума, вызвав новую волну опасений относительно нового "брекзита". Кроме того, переговоры избранного президента США Д.Трампа с главой Тайваня в нарушение многолетней позиции США "есть только один Китай", осложняют отношения с Пекином.
Аналитики Райффайзенбанка (MOEX: RBAM) также отмечают, что итоги конституционного референдума в Италии не пошли на пользу европейской валюте, которая в понедельник дешевеет. Впрочем, негативная реакция вряд ли будет продолжительной. Учитывая данные опросов населения Италии, негативный итог был в целом ожидаем, и вероятно, во многом уже учтен инвесторами. Кроме того, радикальные перемены могут и не последовать. Так, например, правящая партия, оставаясь у власти, может сформировать новое правительство, или президент может назначить временное правительство, и досрочные парламентские выборы, на которых к власти могло бы прийти оппозиционное "Движение пяти звезд", не состоятся вплоть до 2018 года. В то же время негативные последствия для стабильности евро могут проявиться в среднесрочной перспективе. Так, с приходом к власти так называемых "евроскептиков" повышаются риски выхода Италии из ЕС, а подобный исход референдума может усилить позиции популистов в других странах - Франции и Германии.
По мнению заместителя председателя правления Локо-банка (MOEX: LOKO) Андрея Люшина, понижательные риски для рубля остаются в свете ожиданий повышения ставки ФРС США на следующей неделе. Поэтому на этом фоне можно ожидать как некоторого снижения цен на нефть (до $50-51 за баррель в среднесрочной перспективе), так и ослабления рубля до 65,5-66 руб./$1. Дополнительное давление в декабре также может быть связано с повышенным спросом на валюту.
Главный аналитик ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислав Клещев полагает, что итоги референдума в Италии повышают значимость заседания ЕЦБ 8 декабря.
Итальянские риски реализовались. Около 60% проголосовавших высказались против изменений конституции, премьер-министр М.Ренци подаст в отставку. Вырисовывается перспектива правительственного кризиса, который однозначно обострит нерешенные проблемы банковского сектора страны, с угрозой распространения недоверия и к не итальянским банкам. Поражение сторонников М.Ренци сигнализирует об усилении позиций "Движения пяти звезд", являющихся по своей сути евроскептиками. В свете референдума в Италии возрастает актуальность предстоящего заседания ЕЦБ. Заявление о продлении программы выкупа активов на баланс Европейского Центробанка может оказаться необходимым для успокоения рынков.
Реализовавшиеся итальянские риски негативны для развивающихся рынков в целом. Однако по нефти импульс наверх еще может получить развитие, индекс РТС имеет потенциал продвинуться выше еще на 2%, после чего "медведи" усилят давление. Обращают на себя бумаги "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH), обновившие исторический максимум в рублях на сделке по продаже алмазного бизнеса (100% ОАО "Архангельскгеолдобыча" (MOEX: AGDP)) и открывающие для себя новые ценовые горизонты. Кроме того, интересная ситуация сложилась в бумагах телекомов - "Мегафон" (MOEX: MFON) тестирует линию сопротивления среднесрочного нисходящего тренда, а "МТС" уже пробила его и раллирует последние сессии. Возможно, длительный период отставания телекоммуникационного сектора от рынка завершается.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в понедельник подорожали бумаги АО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+6,4%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+2,4%), "Мосэнерго" (MOEX: MSNG) (+1,7%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+1,6%).
Подешевели бумаги АО "Живой офис" (MOEX: ZHIV) (-17,7%), АО "Богородские деликатесы" (MOEX: BGDE) (-4,2%), "Трансаэро" (MOEX: TAER) (-3,9%, до 2,94 рубля - новый минимум), "М.Видео" (MOEX: MVID) (-1,1%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:05 МСК составил 4,651 млрд рублей (из них 0,901 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
