По итогам торгов индекс ММВБ оставил 1944,62 пункта (-0,5%), индекс РТС - 927,57 пункта (+0,5%); рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 2,5%.
Доллар утром поднимался до 67,3 рубля, а к вечеру упал до 66,08 рубля (-0,54 рубля).
За неделю индекс ММВБ вырос на 0,9%, РТС просел на 0,9%, доллар вырос на 1,2 рубля.
Совет директоров Банка России 29 июля принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,5% годовых, что совпало с ожиданиями. Банк России также предупредил, что будет рассматривать возможность дальнейшего снижения ключевой ставки, оценивая инфляционные риски и соответствие динамики замедления инфляции прогнозной траектории.
На предыдущем заседании 10 июня ЦБ РФ впервые почти за год снизил ключевую ставку - на 50 базисных пунктов.
Подешевели в пятницу акции ВТБ (MOEX: VTBR) (-1,1%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-1,9%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,7%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,8%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-1%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-0,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-2,5%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,7% и -2,1% "префы"), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,1%).
Выросли бумаги "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,1%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+5,5% и +3,7% "префы"), Сбербанка (MOEX: SBER) (+1,7% и +3% "префы"), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,6%).
Утром инвесторов разочаровали итоги июльского заседания Банка Японии, который объявил о намерении увеличить объем покупки бумаг биржевых фондов (exchange-traded funds, ETF) до 6 трлн иен ($57,8 млрд) с ранее заявленных 3,3 трлн иен. В пользу этого решения проголосовали семь из девяти руководителей центробанка. Общая цель ЦБ - увеличение денежной базы на 80 трлн иен в год - осталась при этом прежней, как и его планы по покупке гособлигаций, на которые приходится основная часть программы по покупке активов. Процентные ставки Банк Японии в пятницу также оставил без изменений, включая ставку по депозитам на уровне минус 0,1%.
Рынок ожидал, что ЦБ предпримет на этой неделе какие-либо дополнительные меры по стимулированию экономики. Тот факт, что японский центробанк отказался от более радикальных мер поддержки экономики, вероятно, является сигналом о его близости к пределам возможностей денежно-кредитной политики после многолетних попыток вернуть экономике Японии стабильный рост, пишет The Wall Street Journal. Между тем решение ЦБ не опускать еще ниже ставку по депозитам стало позитивным фактором для акций японских банков.
В Европе и США индексы показали смешанную динамику, но подросла нефть из-за ослабления доллара на статистике о ВВП США за II квартал (экономика прибавила всего 1,2% при прогнозах роста на 2,5%) и внезапном ухудшении оценки роста ВВП за I квартал до 0,8% с 1,1%.
Октябрьский фьючерс на нефть Brent к 18:50 МСК в пятницу стоил $43,14 за баррель (-0,2%), цена WTI составила $41,23 за баррель (+0,2%).
По словам аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Ильи Фролова, давление на индексы оказали упавшие нефтяные бумаги из-за слабости нефти, которая подешевела на 20% с июньских пиков (с точки зрения теории это может означать переход к "медвежьему" рынку). Торговая активность оставалась невысокой, что связано как с летним периодом, так и со стабильной конъюнктурой emerging markets, лишающей отечественных игроков стимулов для игры на понижение вслед за нефтяными котировками.
Среди "нефтянки" выросли бумаги "Башнефти" (MOEX: BANE) (+2,6% и +0,3% "префы") на фоне близости к "финишной прямой" по приватизации контрольного пакета. В финансовом секторе возобновился рост в акциях Сбербанка на фоне приостановки ослабления рубля, также лучше рынка выглядели бумаги металлургических компаний ("Северсталь" (MOEX: CHMF) выросла на 3%, подскочили на 3,3% бумаги "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) после финансовой отчетности и на ожиданиях промежуточных дивидендов). Просели акции "Мегафона" (MOEX: MFON) (-2,1%) после финансовой отчетности, которая оказалась слабее ожиданий. Акции "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (0%) не отреагировали на щедрую оферту для миноритариев, несогласных со сделкой по привлечению финансирования.
Отечественный рынок акций выглядит слегка перегретым. Нерешительность монетарных регуляторов и отсутствие позитивных сигналов со стороны экономики (ВВП США вырос ниже прогнозов) могут сформировать базу для коррекции глобальных рынков в начале августа. И российскому рынку будет сложно противостоять негативу, считает аналитик.
По словам аналитика УК "Райффайзен Капитал" Софии Кирсановой, оптимистичный настрой азиатских инвесторов сменился "медвежьим" трендом, поскольку действия Банка Японии по монетарному стимулированию экономики страны не оправдали ожиданий экспертов.
ЦБ РФ не стал менять ставку, объяснив это тем, что текущее замедление инфляции было обусловлено главным образом сокращением потребительского спроса и ослаблением доллара. Учитывая, что доллар в последнее время ощутимо вырос, инфляция может также ускорить рост. Поэтому ЦБ РФ сомневается, что цель по инфляции в 4% к концу 2017 года может быть не достигнута.
Поскольку решение регулятора было ожидаемо рынком, заметной реакции не последовало. Однако рубль укрепился из-за падения доллара на Forex после выхода слабых данных по ВВП США за 2-й квартал. Выход статистики еще больше убедил инвесторов в том, что ФРС не решится на повышение ставок как минимум до конца года. Вечером выйдет отчет Baker Hughes по числу буровых вышек в США, который, скорее всего, снова покажет увеличение их количества, что поддержит "медвежий" настрой на сырьевых рынках.
Поддержку акциям НЛМК оказала новость о введении Европейской комиссией антидемпинговых пошлин на ввоз китайского проката (18,4-22,5% на 5 лет). Это решение позитивно для НЛМК, поскольку улучшает конкурентную среду для европейских активов группы, отмечает С.Кирсанова.
Директор департамента аналитики компании "Альфа-Форекс" Андрей Диргин также констатирует, что свою лепту в рост инфляции вносит заметно просевший за последние несколько недель курс рубля. Несмотря на локальное укрепление рубля в пятницу, поддержки отечественной валюте ждать неоткуда. Власти, в том числе и президент России Владимир Путин, не хотят допустить излишнего укрепления рубля, что вредит и без того дефицитному бюджету. Надежды могли бы быть возложены на динамику нефтяных котировок, но баррель Brent нацелился на снижение в район $40.
Аналитик ГК Forex Club Ирина Рогова также полагает, что нефть может откатиться к $40 за баррель, если данные Baker Hughes по числу работающих буровых установок в США покажут новый прирост показателя. Этой усилит ожидания увеличения объемов добычи в США, что будет оказывать на Brent дополнительное давление.
Индекс ММВБ, который в последнее время получал поддержку на фоне ослабления рубля и роста спроса на бумаги компаний-экспортеров, в начале августа вновь может оказаться под распродажами. Тем не менее, пока у индекса нет достаточно оснований, чтобы преодолеть поддержку на уровне 1900 пунктов. Следовательно, в ближайшие дни индекс ММВБ может двигаться в боковике 1900-1960 пунктов.
По словам старшего аналитика банка "Образование" (MOEX: OBRB) Виталия Манжоса, акции "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-2,3%) подверглись усиленным распродажам, несмотря на публикацию сильных финансовых результатов эмитента за первое полугодие по РСБУ. Чистая прибыль энергетического холдинга в рублях увеличилась на 41% по итогам полугодия и на 15% по итогам второго квартала. Публикация позитивных данных послужила сигналом для начала фиксации среднесрочной прибыли в бумагах "РусГидро". Дополнительным фактором в пользу распродаж стало сообщение компании о возможном переносе даты ввода в эксплуатацию "Якутской ГРЭС-2" по вине генерального подрядчика. В настоящее время строительство отстает от графика уже на 4 месяца.
Между тем выросли акции "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (+2,9%) по факту публикации неоднозначной бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ. Полугодовая выручка генерирующей компании в рублях увеличилась на 6,4%, а чистая прибыль сократилась на 10% из-за роста расходов на запуск новых энергетических объектов.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в пятницу в снижении лидировали акции "Группы "Разгуляй" (MOEX: GRAZ) (-4,9%), Мособлбанка (MOEX: MOBB) (-4,4%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-2,9%), "М.Видео" (MOEX: MVID) (-2,3%), "РусГидро" (-2,3%), "АвтоВАЗа" (MOEX: AVAZ) (-2,2% и -2,2% "префы").
Акции "РусГидро" просели по факту выхода сильного отчета компании за полугодие, в преддверии которого бумаги ощутимо прибавили в цене. Так, акции "РусГидро" непрерывно росли с 11 июля, с этого времени по 28 июля бумаги прибавили в цене 22,2%. "РусГидро" получило чистую прибыль по РСБУ в январе-июне текущего года в размере 28,43 млрд руб., что на 40,9% выше показателя аналогичного периода 2015 года.
Подорожали бумаги компании "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+39,7%), ПАО "Городские Инновационные Технологии" (MOEX: GRNT) (+8%), АО "Живой Офис" (MOEX: ZHIV) (+7,7%), банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB) (+7,2%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (+4,5%), "МРСК Северного Кавказа" (MOEX: MRKK) (+4%), НЛМК (+3,3%), "Трубной металлургической компании" (MOEX: TRMK) (+2,9%), "ОГК-2" (+2,9%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 30,86 млрд руб. (из них 8,148 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
