К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1950,52 пункта (-0,2%), индекс РТС - 916,61 пункта (-0,7%); рублевые цены "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1,5%.
Доллар вырос до 67,03 рубля (+0,42 рубля).
Снизился рублевый курс акций "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,8%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,3%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,2%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,3%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,01%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-0,6%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,9%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,7%), "префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,1%).
Выросли бумаги "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,4%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+1,7% и +0,9% "префы"), Сбербанка (MOEX: SBER) (+0,1%), ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,01%), "Сургутнефтегаза" (+0,3%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,7%).
Совет директоров Банка России в пятницу рассмотрит вопросы денежно-кредитной политики. Заседание не будет "опорным", то есть по его итогам не ожидаются ни пресс-конференция председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной, ни публикация доклада о денежно-кредитной политике. На предыдущем заседании, прошедшем 10 июня, регулятор впервые почти за год снизил ключевую ставку - на 50 базисных пунктов (до 10,5% годовых), и аналитики банков пока не видят причин для дальнейшего снижения ставки на заседании 29 июля.
Индексы в США накануне и в Азии в пятницу показали смешанную динамику, нет единого вектора в Европе (FTSE просел на 0,3%, S&P350, DAX растут на 0,3%), минусуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,2%) и нефть.
Инвесторы остались разочарованы итогами июльского заседания Банка Японии, который объявил о намерении увеличить объем покупки бумаг биржевых фондов (exchange-traded funds, ETF) до 6 трлн иен ($57,8 млрд) с ранее заявленных 3,3 трлн иен. В пользу этого решения проголосовали семь из девяти руководителей центробанка. Общая цель ЦБ - увеличение денежной базы на 80 трлн иен в год - осталась при этом прежней, как и его планы по покупке гособлигаций, на которые приходится основная часть программы по покупке активов. Процентные ставки Банк Японии в пятницу также оставил без изменений, включая ставку по депозитам на уровне минус 0,1%.
Рынок ожидал, что ЦБ предпримет на этой неделе какие-либо дополнительные меры по стимулированию экономики. Тот факт, что японский центробанк отказался от более радикальных мер поддержки экономики, вероятно, является сигналом о его близости к пределам возможностей денежно-кредитной политики после многолетних попыток вернуть экономике Японии стабильный рост, пишет The Wall Street Journal. Между тем решение ЦБ не опускать еще ниже ставку по депозитам стало позитивным фактором для акций японских банков.
Рынок нефти по-прежнему находится под давлением из-за негативных ожиданий, связанных с перспективами мировой экономики и спроса не углеводороды. Цены обновили минимум за три месяца из-за признаков продолжающегося роста запасов топлива в мире, что подтвердила на этой неделе статистика из США.
Октябрьский фьючерс на нефть Brent к 11:00 МСК в пятницу стоил $42,89 за баррель (-0,8%), цена WTI составила $40,81 за баррель (-0,8%).
Американский рынок нефти, после того, как откат WTI с июньских максимумов превысил 20%, оказался в "медвежьей" зоне, констатирует Financial Times.
Как отмечает аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков, Банк Японии принял решение о сохранении уровня ключевой ставки и ежемесячного объема программы покупки активов, что не добавило оптимизма инвесторам, ожидавшим изменения данных мер поддержки. При этом банк увеличил лишь объем покупки ETF с 3,3 до 6 трлн иен. В результате в пятницу с утра торги в азиатском регионе проходили преимущественно в красной зоне, что оказало давление и на российские бумаги. В пятницу значимым для рынка акций также станет решение ЦБ РФ по ключевой ставке.
По словам аналитика компании "Телетрейд" Анастасии Игнатенко, индекс РТС на недельных графиках дает сигналы на снижение после неудачной попытки пробоя уровня 950 пунктов. Игра от продаж активизируется в случае явного пробоя уровня 875-880 пунктов вниз.
Старший аналитик компании "Альпари" Анна Бодрова полагает, что рассчитывать на снижение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу не стоит.
Банк Японии смягчил кредитно-денежные условия в экономике путем расширения программы выкупа активов. Прямого влияния на ход российских торгов эта новость не оказывает, но глобально картину неплохо проясняет: Центробанки или остаются созерцать происходящее, будучи готовыми действовать на опережение и смягчать условия, если это потребуется, или улучшают фискальные условия с тем, чтобы упростить доступ бизнеса к заемным средствам. Об ужесточении речи не идет, миру это пока "не по карману".
Учитывая произошедшее с нефтью и рублем за последние две недели, вряд ли стоит всерьез рассчитывать на снижение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу или какую-то слишком оптимистичную риторику. По данным Росстата, недельная инфляция в РФ с 19 по 25 июля составила 0,1%, с начала месяца выросла на 0,6%, с начала года - на 4%. Эти цифры значительно выше июньских, а значит, по итогам июля индекс потребительских цен может укрепиться до 7,6-7,8% с 7,5% в июне. ЦБ РФ видит эту динамику и не будет предпринимать шагов, увеличивающих давление на индекс потребительских цен.
По словам главного аналитика ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислава Клещева, Банк Японии не оправдал ожиданий рынка: Х.Курода не пошел ни на снижение ставки, ни на увеличение целевых темпов роста денежной базы, не говоря уже про "вертолетные" деньги вообще. Единственное послабление, которое произошло - ежегодный объем покупки ETF на баланс Банка Японии увеличен с 3,3 до 6 трлн иен, также увеличена программа кредитования компаний в долларах США.
Обозначенные меры вряд ли можно назвать заметным смягчением, на которое рассчитывали участники рынка, поэтому определенное разочарование на рынках присутствует. Но это не то разочарование, которое должно обрушивать рынки. Это просто "нереализация" смелых предположений. Для одного дня это может быть негативом, но на среднесрочном промежутке это все же положительная новость для фондовых рынков. Да, масштабного смягчения объявлено не было, но тренд на смягчение политики сохраняется. Пусть небольшими шагами, но дополнительное стимулирование продолжается.
Вероятно, рынки быстро свыкнутся с крушением еще одной надежды последних недель. Банк Англии, ЕЦБ и Федрезерв США не стали как-либо корректировать свою политику на своих первых заседаниях после Brexit. Рынки пережили это, продолжив подъем. Банк Японии сделал больше, чем три вышеперечисленных мировых регулятора - он на дополнительное смягчение все же пошел. Поэтому причин продавать акции на решении японского центробанка нет.
Главное разочарование для российских инвесторов - дальнейшее снижение цен на "черное золото". Причем сходу был пробит уровень поддержки $43 за баррель. Глубина просадки Brent от июньского максимума приближается к 20%. Это значит, что рынок близок к "медвежьему рынку" по нефти. Следующей целью станет уровень $40 за баррель, а это перспектива еще 6%-ного снижения, со всеми вытекающими последствиями для курса рубля. Превышение долларом уровня 67 рублей открывает дорогу на 69 рублей, считает С.Клещев.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в пятницу снизились акции "М.Видео" (MOEX: MVID) (-2,3%), Polymetal (MOEX: POLY) (-2%), "Мегафона" (MOEX: MFON) (-1,9%), "Русолово" (MOEX: ROLO) (-1,9%), "Группы "Разгуляй" (MOEX: GRAZ) (-1,4%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1,2%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-1,2%).
Подорожали бумаги "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (+4,7%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (6+4,6%), АО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (+1,5%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:00 МСК составил 4,457 млрд руб. (из них 1,379 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
