К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1935,43 пункта (+0,4%), индекс РТС - 939,23 пункта (+0,4%); рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 1%.
Доллар стоит 64,91 рубля (+3 копейки), максимум сделок составил 65,03 рубля.
Акции "Магнита" (+4,8%, до 9816 рубля) поднялись к апрельским уровням на фоне хорошего отчета за II квартал - чистая прибыль ритейлера выросла на 13% - до 17,9 млрд руб., превысив прогнозы. Так, согласно консенсус-прогнозу "Интерфакса", аналитики ждали падения чистой прибыли на 10%, до 14,25 млрд рублей.
Бумаги "Магнита" лидируют по оборотам - на сделки с ними пришлось более 1,752 млрд рублей.
В энергетике локомотивом подъема вступают акции "Россетей" (MOEX: RSTI) (+4,3% и +0,5% "префы"). Обыкновенные бумаги обновили максимум с конца января 2014 года, при этом акции лидируют в секторе по объему торгов - на сделки с ними пришлось около 180 млн рублей.
Среди "фишек" можно отметить рост акций "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,7%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,6%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1%) и продолжающееся ралли в бумагах "РусАла" (MOEX: RUALR) (+2% и +2,5% РДР) на ожиданиях выкупа пакета у "Онэксима" (на прошлой неделе акции "РусАла" выросли на 8,6%).
Как сообщает в понедельник "Коммерсант", Сулейман Керимов может выкупить пакет "РусАла" у "Онэксима" с целью провести spin-off акций ГМК "Норильский никель" (MOEX: GMKN), принадлежащих алюминиевой компании. Эта идея обсуждалась в 2014 году, но не реализовалась из-за потенциальных издержек, в том числе налоговых. Эти вопросы все еще актуальны, но выделение пакета ГМК из "РусАла" создает стоимость: обе компании могут стоить около $8 млрд, тогда как стоимость "РусАла" сейчас $5,6 млрд, указывают эксперты.
В минувшую пятницу индексы в США выросли (индикаторы завершили ростом четвертую неделю подряд), в понедельник в Азии отмечалась смешанная динамика, растет Европа (FTSE, S&P350, DAX прибавляют 0,1-0,4%), стабильны американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел всего на 0,04%), но остается под давлением продавцов нефть.
К настоящему моменту в США финансовые результаты обнародовали около четверти компаний из списка S&P 500. Прибыль 82% из них превзошла ожидания рынка, тогда как превышение прогнозов по выручке было слабее - всего 60% случаев.
На состоявшемся в выходные заседании финансовой "Двадцатки", которая в этом году проходит под председательством Китая, была дана оценка темпов восстановления мировой экономики, которые остаются пока "слабее, чем хотелось бы". В итоговом документе отмечается, что понижательные риски для экономики сохраняются в условиях волатильных цен на нефть и низкой инфляции во многих странах.
Нефтяные цены остаются у 2-месячных минимумов из-за опасений по поводу избытка запасов на рынке и низкого спроса на сырье со стороны НПЗ. Число работающих нефтяных буровых выросло в США на предыдущей неделе на 14, до 371, причем рост этого показателя продолжился 4-ю неделю подряд, свидетельствуют данные Baker Hughes.
Сентябрьский фьючерс на нефть Brent к 11:00 МСК в понедельник стоил $45,52 за баррель (-0,4%), цена WTI составила $43,99 за баррель (-0,5%).
Инвесторы на этой неделе ждут заседаний Федеральной резервной системы (ФРС) 26-27 июля и Банка Японии 28-29 июля. Также ожидается публикация квартальных отчетов еще 195 крупных американских корпораций. В целом аналитики, опрошенные FactSet, оценивают снижение прибыли компаний S&P 500 во II квартале в 5,3%, отрицательная динамика сохраняется уже пять кварталов подряд. Для уже отчитавшихся эмитентов снижение прибыли составляет 4,2%, передает Detroit News.
По словам аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Ильи Фролова, повышенный аппетит к риску сохраняется в отношении активов развивающихся рынков - приток в фонды акций GEM составил $5,3 млрд, что является лучшим результатом с начала 2013г. Бездействие центральных банков не сильно огорчает инвесторов, рынки продолжают жить ожиданиями поступления новой порции дешевой ликвидности до конца года, а глобальные инвесторы вынуждены искать положительную доходность за пределами привычных активов развитых рынков. При этом ралли в долларе, наблюдаемое с последней декады июня, не ограничивает рост рисковых активов развивающихся рынков и сырья (в первую очередь, металлов).
Однако цены на нефть пока движутся в некотором контртренде, реагируя на тревожные изменения конъюнктуры - возобновление роста добычи и увеличение буровой активности в США. На текущей неделе ключевым событием станет заседание ФРС, впрочем, вероятность повышения ставки на нем практически нулевая. Кроме того, характер торгов на текущей неделе будет формироваться под влиянием сезона корпоративной отчетности и данных макростатистики, ключевыми станут заказы на товары длительного пользования в США.
Российский фондовый рынок консолидируется немного ниже области исторических максимумов по индексу ММВБ благодаря высокому спросу на высокодоходные активы развивающихся рынков со стороны глобальных инвесторов при ценовой стабильности на рынке нефти и замедлении тенденции к укреплению курса рубля, что повышает спрос на акции экспортеров.
По словам начальника аналитического отдела ИФК "Солид" Олега Шагова, нефть Brent остается под давлением опасений относительно увеличения переизбытка сырья в связи с ожидаемым ростом предложения "черного золота" со стороны ОПЕК и в США, а также сезонным снижением спроса на топливо.
После Brexit-референдума композитный индикатор британской деловой активности оказался на 7-летнем минимуме из-за существенного падения объемов производства и новых заказов в контексте возникшей неопределенности. Вышедшие индикаторы деловой активности в еврозоне также указали на ее снижение до 1,5-летнего минимума.
Российский рынок акций в случае улучшения внешнего фона на неделе может еще раз проверить на прочность зону сопротивления 1950 пунктов по ММВБ, которая ранее неоднократно выступала препятствием подъему. Важными событиями недели станут решения по денежно-кредитной политике ФРС США, Банка Японии и Банка России.
Аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов также отмечает, что давление на нефть усиливается из-за очередного роста количества нефтяных буровых (их число растет на протяжении шести из последних семи недель). Рост числа буровых на прошлой неделе в процентном выражении стал рекордным с декабря 2009 года, на этом фоне не исключено сползание цен на нефть в район $42-43 за баррель.
На фоне давления на нефть российским индексам будет непросто обновлять новые максимумы. Текущая ситуация на мировых площадках пока способствует поддержанию российских бумаг, но после сезона отчетности в Америке ситуация может измениться.
Для индекса РТС поддержкой выступает уровень 890 пунктов, рублевый индекс ММВБ продолжает консолидацию на фоне благоприятной фондовой конъюнктуры, уровнем сопротивления тут выступают 1950 пунктов, а поддержкой - 1890 пунктов. Доллар отрабатывает выход вверх из 3-месячной консолидации. Сопротивлением тут выступает зона 66 руб./$1. Говорить о смене тренда по паре пока рано, но приступать к формированию долларовой позиции по портфелю вполне возможно.
По оценке начальника аналитического департамента УК "БК-Сбережения" Сергея Суверова, российский фондовый рынок выглядит сильным, несмотря на последние негативные сигналы с рынка нефти. Помогают, прежде всего, максимумы мировых фондовых индексов, поскольку от ФРС на этой неделе не ждут повышения ставки, а Банк Японии может объявить о новых монетарных стимулах. Растут акции "Магнита", отчет компании за второй квартал показал неожиданное улучшение прибыльности. Продолжается ралли в бумагах "Россетей", которое связано с высокими дивидендными ожиданиями на фоне возможного роста консолидированной чистой прибыли компании в текущем году из-за снижения резервов на сомнительную дебиторскую задолженность.
Как отмечает главный аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев, на неделе внимание инвесторов будет приковано к действиям мировых центробанков и риторике их представителей: в среду - заседание Федрезерва США, в пятницу - заседание Банка Японии. Готовность регуляторов продолжать придерживаться ультрамягкой политики в течение продолжительного периода времени - ключевой вопрос для инвесторов, определяющий их инвестиционную стратегию. За минувший после британского референдума месяц эти ожидания оказались существенным образом скорректированы. Если в конце июня перспектива сохранения текущей ставки ФРС США рисовалась вплоть до 2018г, при этом даже окрепли предположения дополнительного смягчения, то к настоящему моменту рынок фьючерсов на процентную ставку предполагает следующее повышение на 25 базисных пунктов уже в I квартале 2017 года, то есть ожидаемый "период бездействия" ФРС сократился вдвое. Развитие данной тенденции будет обуславливать дополнительную силу американскому доллару, слабость рынков драгметаллов и рост рисков снижения по сырью и развивающихся рынков.
Публикация данных по темпам роста ВВП за II квартал ведущих экономик мира (на этой неделе выйдут данные по Ю.Корее, Великобритании, Франции, еврозоне, Канаде и Мексике) станет важным индикатором текущего состояния мировой экономики, на который будут ориентироваться при принятии решений и регуляторы, и инвесторы. Пока что оснований для беспокойств не возникает, за исключением европейских экономик. Негативные эффекты Brexit способны обратить в минус тот неустойчивый рост, который имеется в настоящий момент. Однако, "развод" ЕС и Великобритании затягивается. Чем дольше будет сохраняться период неопределенности в этом вопросе, тем дольше регуляторы вынуждены будут придерживаться стимулирующей политики. Это на руку спекулянтам, продолжающим играть наверх по фондовым активам.
Отчет "Магнита" способствует восстановлению пошатнувшихся в конкурентной борьбе позиций ритейлера в секторе. Акции "Магнита", как известно, продолжают соревноваться с бумагами "НОВАТЭКа" за 4-е место в индексе MSCI Russia 10/40, предполагающем удвоенный вес акций в индикаторе. Следующая ребалансировка индекса состоится в конце августа, и необходимо добиться опережающей динамики котировок, чтобы не рисковать с распродажей акций индексными фондами.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в понедельник лидируют в росте "ТГК-14" (MOEX: TGKN) (+19,9%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (+19,7%), "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (+15,1%), "Русолово" (MOEX: ROLO) (+9,2%), "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+3,6%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (+3,2%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (+3%), "ТГК-1" (MOEX: TGKA) (+2,7%), "префы" "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (+4,5%).
Подешевели бумаги ПАО "Городские Инновационные Технологии" (MOEX: GRNT) (-2,3%), "Трансаэро" (MOEX: TAER) (-1,4%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-0,9%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:00 МСК составил 5,334 млрд руб. (из них 1,467 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER)).
5
