По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ составил 1926,9 пункта (-0,04%), индекс РТС - 935,98 пункта (-1,2%); динамика рублевых цен "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась разнополярной в пределах 1,2%.
Доллар вырос до 64,87 рубля (+0,5 рубля).
За неделю индекс ММВБ просел на 0,7%, РТС потерял 2,9%, доллар вырос на 1,36 рубля.
В пятницу в росте лидировали акции "Россетей" (MOEX: RSTI) (+5,8%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+1%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+3,1%).
Просели акции Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,5%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,4%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,5%).
Позитивной новостью для рынка стала статистика Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) о притоке капитала - совокупный чистый приток денежных средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, за неделю с 14 по 20 июля составил $197 млн против притока $96,3 млн неделей ранее.
В пятницу снизились индексы в Азии из-за ослабления надежд на дальнейшие стимулы от центробанков, поскольку ЕЦБ не стал менять кредитно-денежную политику, несмотря на угрозу замедления экономического подъема в еврозоне после решения Великобритании о выходе из состава Евросоюза (Brexit).
Между тем Европа в пятницу показывает смешанную динамику индексов (FTSE подрос на 0,5%, DAX просел на 0,1%, S&P 350 не изменился), подросла Америка (индекс S&P 500 вырос на 0,3%), но упала нефть.
Негативом для Европы стала статистика исследовательской компании Markit Economics: сводный PMI в Великобритании в июле упал до 47,7 пункта (минимум с апреля 2009 г.) с 52,4 пункта в июне, причем падение индекса стало рекордным в истории. PMI в секторе услуг упал до 47,4 пункта с 52,3 пункта, в перерабатывающей сфере - до 49,1 пункта с 52,1 пункта.
Markit Economics отмечает, что экономика Великобритании может продемонстрировать спад на 0,4% в третьем квартале 2016 года из-за сокращения деловой активности в связи с решением страны покинуть ЕС.
Цены на нефть снижаются и завершают неделю в минусе на фоне ожидаемого увеличения поставок из Ливии, сообщает MarketWatch. Кроме того, переизбыток нефтепродуктов на мировом рынке вызывает опасения, что спрос на нефть со стороны НПЗ может снизиться.
Сентябрьский фьючерс на нефть Brent к 18:50 МСК в пятницу стоил $45,36 за баррель (-1,8%), цена WTI составила $43,93 за баррель (-1,8%).
Ирак увеличил поставки на экспорт в июле. Запасы нефти на рынке США находятся на исторических максимумах. При этом резервы бензина в США на минувшей неделе выросли в четвертый раз за последние пять недель, несмотря на рекордное потребление топлива в стране.
По словам аналитика АКБ "Российский капитал" Анастасии Сосновой, нефть Brent сползла ниже $45,5 за баррель и если ей удастся там закрепиться, снижение может продолжиться. На этом фоне доллар США поднялся к 65 рублям. Похоже, что курс в 62 руб./$1 в ближайшее время так и останется недостижимым.
Как отмечает аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков, вышедшие данные по индексам настроений в Великобритании уже зафиксировали существенное падение по итогам июля. От снижения фондовый индекс FTSE удержало ослабление фунта. Возросшие страхи относительно отсутствия новых стимулирующих мер со стороны центробанков и неясных перспектив глобальной экономики продолжают оказывать негативное влияние на инвесторов.
В ближайшие выходные в китайском городе Чэнду пройдет встреча министров финансов и глав центральных банков стран G20 в рамках подготовки к саммиту G20, который состоится 4-5 сентября. С высокой вероятностью ключевой темой встречи станут результаты референдума в Великобритании, поскольку вопрос относительно его последствий и влияния на глобальную экономику является открытым.
Большие риски для нефтяных котировок создает чрезмерный рост запасов нефтепродуктов из-за избыточного производства в США и Китае. Именно по данной причине инвесторы обращают большее внимание на еженедельное изменение запасов нефтепродуктов в США, чем на изменение сырой нефти. Также ключевыми событиями следующей недели станут заседания ФРС 26-27 июля и Банка России 29 июля.
По словам аналитика УК "Райффайзен Капитал" Софии Кирсановой, смешанная динамика российских акций отражает настроения глобальных инвесторов: азиатские индексы снизились из-за разочарований отсутствием новых монетарных стимулов со стороны Банка Японии, а европейские рынки торгуются разнонаправленно, поскольку нерешительность ЕЦБ в расширении программы QE также не дает поводов для "бычьего" тренда.
Нефть остается под давлением продавцов. Эксперты ожидают устойчивого тренда восстановления роста запасов в США на фоне скорого завершения сезона отпусков. К тому же многих настораживает постепенное восстановление числа буровых вышек в США. Всего с начала лета их количество выросло на 13%, что указывает на достижение стоимости нефти того уровня, на котором добыча сланца снова приобретает экономический смысл.
По словам аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Ильи Фролова, рынок в конце недели консолидировался по индексу ММВБ и просел по РТС, что связано с неблагоприятным влиянием динамики валютного курса рубля из-за подешевевшей нефти при стабильной конъюнктуре на мировых рынках акций. Торговая активность в пятницу была низкой - инвесторы ожидают выхода из боковика и не склонны менять позиционирование или наращивать "длинные позиции" до прояснения среднесрочной тенденции.
Подешевели акции "РусАла" (MOEX: RUALR) (-1%) на фоне фиксации прибыли после роста котировок на новостях о подготовке к сделке по продаже пакета группы "Онэксим", поднялись в стоимости бумаги "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,1%) благодаря улучшению конъюнктуры рынка промышленных металлов. Сталелитейные бумаги торговались неоднородно, лучший результат у ММК (+1,8%), несмотря на понижение рейтинга по сектору со стороны Citigroup. Продолжился рост капитализации электроэнергетических компаний. Возможный запрет Росавиации на выполнение чартерных перевозок для авиакомпании "ВИМ-Авиа" способствовал подъему котировок акций "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+2%).
Даже в случае отката цен на нефть к $45 за баррель на российском фондовом рынке сохранятся приподнятые настроения, индекс ММВБ может сохранить импульс роста в направлении исторических максимумов, хотя подъем может быть невыразительным и ограниченным по потенциалу (ограничителем на следующей неделе может выступить область 1965-1970 пунктов), считает аналитик.
По словам аналитика ГК Forex Club Ирины Роговой, оптимизм на мировых рынках сменился нейтральным настроем. Помимо позитивной корпоративной отчетности, которая выходила в последнее время, объективных факторов для дальнейшего роста не так много. К тому же, как показало заседание ЕЦБ, ждать в ближайшее время активного стимулирования не стоит, хотя глава регулятора все же намекнул, что в случае необходимости монетарные власти предпримут все меры для стимулирования экономики в рамках действующего мандата. Заявления главы Банка Японии о том, что они не будут "разбрасывать деньги с вертолета", чтобы стимулировать потребительскую активность, также снизило ожидания объявления новых мер стимулирования на заседании 29 июля. Все это выступает факторами, ограничивающими рост мировых индексов.
На нефтяном рынке ключевым фактором давления остаются опасения относительно переизбытка предложения энергоносителя. В пятницу вечером выйдут данные по числу работающих буровых установок в США от Baker Hughes. Показатель растет в течение последних полутора месяцев, что свидетельствует о том, что сланцевые компании адаптировались к существующему уровню цен и постепенно расконсервируют добывающие мощности. В последние 2 недели в США фиксируется рост добычи, поэтому если число работающих буровых снова вырастет, нефть окажется под дополнительным давлением.
Единственный фактор, который сейчас играет на руку российским активам - ослабление рубля, что делает привлекательными акции компаний-экспортеров. Негативная динамика цен на нефть будет выступать явным препятствием для прорыва сопротивления 1940-1950 пунктов по ММВБ. Кроме того, на предстоящей неделе ФРС США объявит свое решение по монетарной политике, от которой сейчас не ждут изменений. Однако тот факт, что ни Банк Англии, ни ЕЦБ пока не пошли на стимулирование, вполне может подтолкнуть Федрезерв к довольно агрессивной риторике по итогам заседания. И, если рынок получит намеки на возможное повышение ставки в 2016 году, то ММВБ окажется под давлением наряду с другими рискованными активами. Прорыв ниже уровня 1900 пунктов откроет путь к поддержке 1870 пунктов, считает аналитик.
По словам старшего аналитика банка "Образование" (MOEX: OBRB) Виталия Манжоса, бурный рост ряда бумаг компаний энергетики (ФСК, "Россетти", "ТГК-14" (MOEX: TGKN), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) ) обусловлен скорее спекулятивными факторами - участники торгов зачастую вспоминают об этом секторе в моменты, когда нет других актуальных идей.
"Префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,1%, до 33,5 рубля) продолжают неспешно восстанавливаться после чрезмерной постдивидендной просадки. В качестве ближайшей технической цели для этих акций остается отметка 35 руб. Некоторую поддержку этим бумагам оказывает наметившаяся тенденция к ослаблению рубля по отношению к доллару США.
Среди низколиквидных бумаг заметным событием стало сильное повышение акций "Русолово" (MOEX: ROLO) (+39,6%). В феврале уже наблюдался многократный рост стоимости этих бумаг. Сейчас информационным поводом для оживления интереса к ним послужила новость о том, что эмитент в дополнение к уже действующему руднику планирует запустить в эксплуатацию обогатительную фабрику в Хабаровском крае. ПАО "Русолово" является единственной в России компанией, специализирующейся на добыче олова.
Акции угольной компании "Распадская" (MOEX: RASP) (-1,8%) просели после публикации накануне неоднозначных предварительных операционных результатов за второй квартал и за первое полугодие. Несмотря на некоторое улучшение отдельных показателей по итогам квартала, полугодовые итоги "Распадской" пока представляются скорее негативными. Так, полугодовой объем реализации угольного концентрата сократился на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Реализация рядового угля по итогам полугодия сократилась на 57%. В качестве негативного внешнего фактора также выступает неблагоприятная ценовая конъюнктура. Средневзвешенная цена реализации угольного концентрата по итогам 2-го квартала уменьшилась на 5% по сравнению с ценой, сложившейся в первом квартала 2016 г.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в пятницу в росте кроме "Русолово" лидировали бумаги "ТГК-14" (+35,5%), "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+21,2%), "Трансаэро" (MOEX: TAER) (+13,1%), "МРСК Волги" (MOEX: MRKV) (+9,6%), "ТГК-2" (+7,7%), "ТГК-1" (MOEX: TGKA) (+6,8%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (+6,1%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (+5,9%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (+4,1%).
Просели акции "Селигдара" (MOEX: SELG) (-3,9%), "АвтоВАЗа" (MOEX: AVAZ) (-3,3%), "ПРОТЕКа" (MOEX: PRTK) (-3,2%), "Челябинского металлургического комбината" (MOEX: CHMK) (-2,4%), "Распадской" (-1,8%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1,7%), банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB) (-1,7%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 17,664 млрд руб. (из них 4,646 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
