К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1892,24 пункта (+0,2%), индекс РТС - 928,98 пункта (-0,3%); рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1%.
Доллар вырос до 64,18 рубля (+0,33 рубля).
Повысился рублевый курс акций "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,4%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,3%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,7%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,6%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,6%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,2%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,1%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1%).
Просели акции ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,4%), ПАО "Полюс" (-0,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,7%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,1%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,4%).
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина на Международном финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге сообщила, что российские рынки достаточно спокойно перенесли всплеск волатильности из-за результатов голосования граждан Великобритании по вопросу выхода страны из Евросоюза. По ее оценке, прямое влияние Brexit на российскую финансовую систему и экономику будут достаточно ограниченным, а долгосрочные последствия будут зависеть от конкретных договоренностей между Великобританией и Евросоюзом и их влияния на мировую экономику и финансовые рынки.
По мнению Э.Набиуллиной, Brexit можно рассматривать в более широком контексте как проявление существующего в обществе запроса на перемены, которые связаны в большей степени с экономикой. Причины разные: старение населения, сокращение экономически активного населения, замедление в странах, которые были мощными драйверами роста экономики, например, в Китае, а также отсутствие прорывных технологий.
Кроме того, глава ЦБ РФ предупредила, что Россия должна быть готова к тому, что цена на нефть не скоро вернется на высокие уровни. "Быстрого возврата к высоким нефтяным ценам не предвидится, и российская экономика должна научиться жить в условиях пониженных нефтяных, газовых цен. И нам в целом стоит отказаться от привычки связывать оптимистические целевые прогнозы с растущей ценой на нефть, а не с собственными действиями по структурной перестройке экономики", - сказала она.
Фондовые индексы в США накануне выросли на 1,6-1,7%, в Азии в четверг сохранился позитивный импульс (подросли Япония и Китай), однако наметилась стабилизация в Европе (FTSE, S&P 350 просели на 0,1-0,3%, DAX подрос на 0,2%), корректируется вниз нефть.
Рынки ранее подогрело сокращение опасений относительно негативного влияния выхода Великобритании из состава Европейского союза (Brexit) на глобальные финансовые рынки. Также появились ожидания, что центробанки мира задействуют новые стимулы, чтобы ограничить влияние Brexit на мировую экономику.
Несмотря на то, что представители Федеральной резервной системы (ФРС) пока не комментировали, каким образом, Brexit повлияет на политику Центробанка, инвесторы прогнозируют сохранение базовой процентной ставки в США на прежнем уровне до конца текущего года. Согласно котировкам фьючерсов на уровень ставки, трейдеры считают более вероятным ее снижение Федрезервом в этом году, чем подъем, свидетельствуют данные CME Group.
Безработица в Германии в июне 2016 года осталась на уровне мая - 6,1% (минимум с момента воссоединения страны в 1990 году), что совпало с ожиданиями, а число безработных в ФРГ в июне сократилось на 6 тыс. (до 2,69 млн) при прогнозах снижения на 5 тыс.
Глава миссии Международного валютного фонда (МВФ) в ФРГ Энрика Детрагиаш заявила, что ожидаемый выход Великобритании из Европейского союза несет "понижательные риски" для перспектив экономического роста Германии.
Нефть в четверг проседает после роста в среду более чем на 4% на данных о сокращении запасов нефти в США (по данным Минэнерго, запасы нефти за неделю сократились на 4,053 млн баррелей, показатель снижается шестую неделю подряд - это самый длительный период более чем за год). Добыча нефти в США также сокращается.
Предложение нефти в мире снизилось из-за пожаров в Канаде, забастовок в Кувейте и во Франции, экономических проблем в Венесуэле и политических волнений в Нигерии и Ливии. Между тем спрос на топливо в Китае и Индии, крупнейших развивающихся экономиках мира, продолжает активно расти. Кроме того, добыча нефти в Норвегии, которая производит 2,1% нефти в мире, может снизиться из-за забастовки работников нефтегазовой отрасли. Они требуют новых условий оплаты труда и угрожают выйти на акцию протеста, если соглашение не будет достигнуто до 1 июля.
Сентябрьский фьючерс на нефть Brent утром в четверг стоит $50,9 за баррель (-0,8%), цена WTI составляет $49,45 за баррель (-0,9%).
По словам аналитика АКБ "Российский капитал" Анастасии Сосновой, в четверг на рынках сложился фон, способствующий консолидации котировок российских акций. Нефть Brent торгуется выше $50 за баррель, высокая стоимость в ближайшее время позволит доллару США остаться в коридоре 63,5-64 руб./$1 на столичной валютной бирже. Индекс ММВБ продолжит колебания вблизи рубежа 1900 пунктов.
Аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов полагает, что на ход торгов могут оказать влияние выход данных по ВВП Великобритании и выступление главы Банка Англии. В свете последних событий инвесторы будут особенно чувствительны к выходящей европейской статистике. Из российских акций к покупкам можно рекомендовать бумаги "Газпрома", "Роснефти", Сбербанка и "Транснефти" (MOEX: TRNF), также не стоит сбрасывать со счетов акции "ФСК ЕЭС" и "Интер РАО ЕЭС" (MOEX: IRAO), по которым продолжается среднесрочный восходящий тренд.
По оценке аналитика ИК "Велес Капитал" Александра Костюкова, участники торгов ожидают новых триггеров, поскольку коррекционное движение рынков вверх исчерпало свою силу. Драйверами для рынков станут данные по розничным продажам и безработице в Германии, обращениям за пособием по безработице в США. Котировкам нефти продолжает оказывать поддержку риск начала забастовки нефтяников в Норвегии. В конце текущей недели начинаются двухдневные переговоры работодателя с профсоюзом, в случае отсутствия компромисса забастовка начнется в субботу - поставки нефти из Норвегии в результате могут сократиться на 285 тыс. баррелей в сутки. Из корпоративных новостей - пройдет годовое собрание акционеров "Газпрома" и "Башнефти" (MOEX: BANE), последний день с дивидендами торгуются акции "Юнипро" (бывшая "Э.ОН Россия" (MOEX: EONR)), отсечка по дивидендам прошла в "М.Видео".
Аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Илья Фролов полагает, что на рынках сложились ожидания возможного затягивания выхода Великобритании из ЕС ввиду невнятной позиции европейских политиков и нежелания проводить эту процедуру действующим британским правительством. Впрочем, отскок на рынках акций пока не выглядит слишком впечатляющим, более того, растут как безрисковые (золото, защитные валюты и облигации), так и рисковые активы, что указывает на спекулятивную природу подъема фондовых индексов и продолжение перемещения крупных капиталов, ориентированных на средне- и долгосрочные вложения, в относительно безопасные гавани.
До конца недели запланировано не так много интересных событий, поэтому рынки вполне могут взять курс на консолидацию. Из числа наиболее значимых событий стоит отметить выступления глав ФРБ Сент-Луиса (четверг) и Кливленда (пятница), а также блок статистики по деловой активности в экономике США, расходам на строительство и продажам автомобилей (хороший индикатор состояния потребителя). Новости по Brexit, по всей видимости, не будут тревожить рынки какое-то время.
Российский фондовый рынок на фоне подъема цен на нефть и роста на глобальных рынках вернулся к отметке 1880 пунктов по индексу ММВБ. Торговая активность сохраняется на пониженном уровне, что указывает на отсутствие интереса у участников рынка к активному наращиванию позиций - инвесторы, видимо, опасаются новой волны снижения на мировых рынках по мере разыгрывания идеи Brexit, а также опасаются глубокой коррекции рынка по завершении дивидендного сезона.
До конца недели вероятна боковая динамика индекса ММВБ в рамках широкого диапазона 1860-1900 пунктов. Достижение верхней границы этого торгового диапазона возможно лишь при развитии положительного импульса на глобальных рынках, и в первую очередь при повышении цен на нефть до $52-53 за баррель, считает аналитик.
Главный аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев считает, что рубль может продолжить укрепление еще на 3%.
Для российского рубля все звезды сошлись: нефть вернулась выше отметки $50 за баррель Brent, отношения с Турцией восстанавливаются (это может привести к сдерживанию роста цен на плодоовощную продукцию в конце года, что позитивно для рубля), корпорации аккумулируют рублевую ликвидность для выплаты дивидендов. В такой ситуации высоковероятно движение бивалютной корзины к 65 руб., то есть укрепление рубля еще на 3% от текущих значений.
Главным бенефициаром силы рубля традиционно выступают банковский сектор и ритейл. Правда, продуктовый ритейл в настоящий момент придавлен перспективами ужесточения условий ведения бизнеса в свете новых поправок в закон о торговле. Одобренные Госдумой поправки ограничивают размер ретро-бонусов торговых сетей 5%, что приведет к сокращению доходов ритейлеров. Зато для акций "М.Видео" все складывалось неплохо - под закрытие реестра котировки поднялись до нового исторического максимума, если смотреть по ценам закрытия. В четверг бумаги торгуются уже без дивидендов (20 руб. на акцию). Однако сложившийся восходящий тренд в сочетании с благоприятным внешним фоном способны привести к скорому закрытию дивидендного "гэпа" по акциям "М.Видео". В последние разы на выполнение данной задачи требовалось всего 3-4 месяца. В пересчете на годовую доходность это эквивалентно 18-25% годовых. Весьма неплохая доходность при сегодняшнем уровне процентных ставок, если история повторится.
Главной интригой и ключевым вопросом для рынка акций телекомов остается решение президента РФ В.Путина в отношении "антитеррористического пакета" поправок в законодательство. Если делать ставку на наложение президентом вето на законопроект, то стоит покупать акции МТС.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в четверг выросли акции "Трансаэро" (MOEX: TAER) (+14,8%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+2,2% и +2,3% "префы"), "Интер РАО ЕЭС" (+1,6%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+1,5%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+1,4%).
Подешевели бумаги "М.Видео" (-7,3%, до 302,9 рубля), "Лензолота" (MOEX: LNZL) (-3,7%), АО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (-2,1%), "Уралкалия" (MOEX: URKA) (-13%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-1,1%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-0,8%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:00 МСК составил 4,017 млрд руб. (из них 1,52 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
