По итогам торгов индекс ММВБ составил 1898,75 пункта (+0,8%, максимум дня - 1910,7 пункта), индекс РТС - 907,97 пункта (+1,9%); рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 3,5%.
Доллар из-за роста нефти упал до 65,87 рубля (-0,31 рубля).
Обыкновенные акции Сбербанка выросли до 127,87 рубля (+3,5%), максимум сделок составил 128,55 рубля - новый исторический пик. "Префы" банка выросли до 84,9 рубля (+1,8%), исторический максимум был зафиксирован в конце ноября 2013 года - 86,13 рубля.
Сбербанк в первом квартале 2016 года увеличил чистую прибыль по МСФО в 3,9 раза (на 284,6%) - до 117,7 млрд рублей (после 30,6 млрд рублей годом ранее). Опрошенные ранее "Интерфаксом" аналитики предполагали, что в январе-марте 2016 года Сбербанк получил чистую прибыль в размере 108,4 млрд рублей.
Акции "ФСК ЕЭС" поднялись до 0,12298 рубля (+3%) - максимума с конца мая 2013 года.
Также можно отметить рост акций ВТБ (MOEX: VTBR) (+1,3%), "Мосбиржи" (+1%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (+1,8%).
В среду в Азии преобладала позитивная динамика индексов, следом растут Европа (FTSE, S&P 350, DAX прибавляют 0,7-1,5%) и Америка (индекс S&P 500 вырос на 0,6%).
Подъем рынков спровоцировали сильные статданные по рынку недвижимости в США - продажи новых домов в апреле подскочили на 16,6% по сравнению с предыдущим месяцем, до 619 тыс. домов в годовом исчислении. Это стало рекордным повышением показателя за 24 года и существенно превзошло средний прогноз рынка.
Европу в среду поддержала статистика из Германии, где индекс доверия к экономике страны института Ifo в мае вырос до 107,7 пункта при прогнозах роста до 106,8 пункта с апрельского уровня 106,6 пункта.
Нефть выросла в среду на данных Американского института нефти (API) о снижении запасов топлива в США на прошлой неделе. Однако вышедшие официальные данные Минэнерго США о запасах сырья оказались разнополярными: резервы нефти упали на 4,226 млн баррелей при прогнозах сокращения на 2 млн баррелей, а запасы бензина выросли на 2,043 млн баррелей при ожидавшемся сокращении на 1,5 млн баррелей.
Статистика вызвала коррекцию нефти вниз с локальных максимумов. Фьючерс на нефть Brent на июль к 18:50 МСК в среду стоил $49,23 за баррель (+1,3%), цена WTI составила $48,97 за баррель (+0,7%).
По оценке аналитика УК "Райффайзен Капитал" Софии Кирсановой, выход накануне сильной статистики по продажам новостроек в США поддержал "бычий" настрой инвесторов, вопреки опасениям по повышению ставки ФРС в июне. Похоже, участники рынка поверили, что ужесточение монетарной политики никак не скажется на темпах восстановления американской экономики, и, соответственно, "аппетит к риску" на фондовых площадках также сохранится.
Выросшая нефть способствовала укреплению рубля, который снова возвращается к отметке 65 руб./$1. На этом фоне в среду среди лидеров роста оказались акции компаний, ориентированных на внутренний спрос - ритейлеры, банки, телекомы.
Среди аутсайдеров остаются акции "Русагро" (-3%). Слабые результаты за 1-й квартал и неясные перспективы по росту маржинальности бизнеса, полноценному субсидированию процентных расходов стали триггерами фиксирования прибыли в бумаге. Потенциал выхода на рынок Китая после запуска свинокомплекса в Приморском крае пока выглядит слишком отдаленным.
По словам аналитика ГК Forex Club Ирины Роговой, статистика Минэнерго США по запасам нефти оказалась в пользу роста котировок, однако рынок отреагировал коррекцией вниз. Пока преждевременно говорить о том, что Brent сможет закрепиться выше психологического барьера $50 за баррель. Ситуация в Канаде и Ливии постепенно стабилизируется, что может привести к возобновлению поставок в прежнем объеме. Кроме того, рынок полнится слухами о переизбытке физической нефти у поставщиков - еще на прошлой неделе было отмечено большое скопление танкеров с нефтью. Все эти факторы могут сдерживать рост энергоносителя.
Индекс ММВБ остается в пределах установившегося ранее диапазона 1870-1940 пунктов. Отсутствие роста цен на нефть, возможно, приведет к тому, что индекс попытается вернуться в район его нижней границы.
Заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков также отметил рост акций Сбербанка на отчете по МСФО, который оказался лучше прогнозов, и бумаг ФСК в ожидании решения совета директоров по дивидендам компании за 2015 год (дивидендная доходность может оказаться двузначной).
До конца недели основными ньюсмейкерами станут представители ФРС, которые могут подогреть ожидания повышения ставки на июньском заседании Федрезерва (рынок оценивает вероятность такого повышения уже в 36%), что окажет поддержку доллару и станет фактором давления на фондовые и сырьевые рынки.
Как отмечает аналитик ИК "Окей Брокер" Алексей Кузьмин, рост спроса на рисковые активы может быть обусловлен ожиданиями снижения ключевой ставки со стороны Банка России, также подогревает покупателей благоприятный внешний фон.
Мощным драйвером роста для индекса ММВБ стала публикация отчетности Сбербанка. Акции банка за последние 2 дня выросли со 121 до 127 рублей, то есть на 6 рублей, а прибыль у банка на акцию, согласно квартальному отчету, составила 5,5 рубля. Таким образом, последующий рост будет носить спекулятивный характер, а значит, покупки данного актива с достаточно большим горизонтом инвестирования в текущих условиях могут оказаться весьма опасными.
Стоит обратить внимание и на пересмотры индексов семейства MSCI - о результатах ребалансировки индекса MSCI Russia 10/40 станет известно уже в ночь с 25 на 26 мая. Предстоящие решения могут повлиять на котировки ценных бумаг "ФосАгро" (MOEX: PHOR), "Магнита" (MOEX: MGNT), "РусГидро" (MOEX: HYDR), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) и "Мегафона" (MOEX: MFON).
По словам старшего аналитика банка "Образование" (MOEX: OBRB) Виталия Манжоса, сильный отчет Сбербанка был достигнут благодаря существенному увеличению чистого процентного дохода и в результате сокращения расходов на создание резервов. Однако не стоит забывать, что состоявшееся увеличение чистой прибыли в значительной мере обусловлено эффектом низкой базы. Тем не менее Сбербанк сумел успешно преодолеть общее среднесрочное ухудшение внутренних и внешних условий ведения банковского бизнеса.
В банковском секторе также выросли акции банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB) (+4,8%) - бумаги также пользуются повышенным спросом на фоне публикации позитивной отчетности кредитной организации. Чистая прибыль банка по итогам I квартала увеличилась вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,2 млрд руб.
Акции "ФСК ЕЭС" взлетели после выхода неаудированных консолидированных финансовых результатов эмитента за I квартал по МСФО. Прибыль сетевой компании за отчетный период увеличилась на 80,2% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, до 16,4 млрд руб. Выручка ФСК по итогам квартала увеличилась на 23,4% (до 52,5 млрд руб.). Несмотря на текущую активизацию спроса в бумагах ФСК, инвестиции в акции электроэнергетического сектора сопряжены с риском существенных и довольно продолжительных просадок.
По словам начальника аналитического департамента УК "БК-Сбережения" Сергея Суверова, улучшению сантимента по нефти помогают повышения рекомендаций по стоимости углеводородов ведущими мировыми инвестбанками. Так, Citi видит цену Brent на уровне $65 за баррель к концу года, что намного превосходит средние ожидания Уолл-стрит. Хотя с точки зрения баланса спроса и предложения, в частности, наращивания экспорта Ираном и наличия свободных мощностей Саудовской Аравии, риски для нефтяных цен остаются. Также рынок "предвкушает" скорую приватизацию госактивов, в частности, пакет из 10,9% акций "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) может быть продан на "Московской бирже" уже до конца первого полугодия. Настроения биржевиков улучшила и хорошая переподписка при размещении евробондов РФ.
Как отмечает эксперт ИК "Ай Ти Инвест" Василий Олейник, текущий май оказался самым скучным на всех фондовых рынках за последнее десятилетие. Российский рублевый индекс в марте достиг уровня 1900 пунктов впервые с докризисного 2008 года, и вот спустя почти три месяца рынок остается на этом же уровне. Эффект девальвации национальной валюты рублевые активы уже дисконтировали, рекордно высокие дивиденды также уже отыграны, рынок нефти тоже показал хороший рост с январских минимумов. Во всем мире инвесторы находятся в некой апатии, и никто не хочет предпринимать серьезных действий до середины июня, пока не станет ясна дальнейшая позиция ФРС США.
Тем временем, вероятность повышения ставки в США в июне или июле пока продолжает расти, что приводит к росту доллара и оказывает давление на драгоценные металлы. Золото в этом году вплотную подходило к отметке $1300 за тройскую унцию, а сейчас цена опустилась в район $1220, что пока укладывается в рамки технической коррекции. Вблизи отметки $1200 за тройскую унцию можно заново открывать "длинные позиции" по этому металлу, и без разницы, повысит ставку ФРС или нет, золото обречено на рост. Драгоценные металлы почти всегда падают на ожиданиях ужесточения денежно-кредитной политики и растут по факту. После первого повышения ставки в декабре прошлого года золото взлетело почти на $200, после второго повышения ставки цели по нему будут лежать вблизи отметки $1400. А если ФРС вновь возьмет паузу в июне и июле, то это еще больше подстегнет рост драгоценных металлов.
С рынка нефти постепенно уходят все драйверы для роста. После спада лесных пожаров возобновилась добыча в Канаде, также скоро начнет расти предложение со стороны Ливии и Нигерии. Пока нефть поддерживают данные об очередном снижении объемов добычи в США, но это временно. От предстоящей встречи ОПЕК 2 июня также не стоит ждать позитивных сюрпризов. Более того, постепенно начали падать запасы сырой нефти в США - это тоже сигнал. Раз запасы начали продавать, значит, складировать их уже не выгодно, и значит, мало кто верит в дальнейший рост нефтяных котировок.
Доллар уже почти 2 месяца торгуется в диапазоне 57-65 рублей. Локальные проколы данного диапазона в обе стороны так ни к чему и не привели. Но рано или поздно прорыв диапазона случится, и цена довольно быстро может измениться на 5-7% в сторону пробоя, считает В.Олейник.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в среду подорожали бумаги АО "Проектные Инвестии" (+19%), банка "Санкт-Петербург" (+4,8%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+4,6%), Мособлбанка (MOEX: MOBB) (+2,8%).
Акции ПАО "Квадра" (MOEX: TGKD) в среду поднимались более чем на 15% (до 0,00285 рубля), но завершили день "в нулях" (0,00247 рубля). Скачок был вызван новостями о том, что компания определила цену выкупа обыкновенных и привилегированных акций у несогласных с крупной сделкой в размере 0,0029 руб. и 0,0027 руб. соответственно.
ПАО "Квадра" собирается выкупить акции у аукционеров, проголосовавших против или не участвующих в голосовании по совершению сделки между компанией и банками - ГПБ и Сбербанком.
Совет директоров компании также рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить решение не выплачивать дивиденды по итогам 2015 года в связи с убытком в размере 4,4 млрд рублей. По итогам 2014 года "Квадра" дивиденды также не выплачивала.
Подросли акции "ФосАгро" (+0,1%) на фоне неплохого отчета компании за первый квартал по МСФО - чистая прибыль выросла в 1,6 раза (до 22,631 млрд рублей), прибыль от курсовых разниц за отчетный период составила 6,867 млрд рублей против 3,777 млрд рублей убытка годом ранее.
Подешевели бумаги "Медиахолдинга" (-3,9%), Polymetal (MOEX: POLY) (-3,3%), "Бурятзолото" (MOEX: BRZL) (-3,2%), "Русагро" (-3%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 36,365 млрд рублей (из них 14,479 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
