К 13:00 МСК индекс ММВБ составил 1973,28 пункта (-1,01%), индекс РТС - 955,07 пункта (-1,89%). Рублевые цены "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 2,7%, некоторую поддержку рублевым котировкам оказывает слабеющий рубль.
Доллар подорожал до 65,10 рубля (+0,24 рубля к отметке закрытия предыдущего дня).
Снизились в цене "префы" "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-2,7%), а также обыкновенные акции "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-2,4%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-2,3%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-2%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,8%, "префы" потеряли 1,4%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-1,6%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1,4%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,8%),"Уралкалия" (MOEX: URKA) (-0,4%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,4%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,4%), "Дикси" (-0,3%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,2%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-0,2%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-0,2%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,1%).
Вместе с тем активно растут обыкновенные и привилегированные акции "Мечела" (+6,5% и +8,6%, соответственно), а также бумаги АК "АЛРОСА" (+1,7%), отыгрывая публикацию позитивных финансовых отчетов компаний за второй квартал и первое полугодие 2016 года.
Как говорится в сообщении ПАО "Мечел" (MOEX: MTLR), компания в первом полугодии 2016 года получила 25,721 млрд рублей EBITDA по МСФО, что на 9% выше января-июня 2015 года. Чистая прибыль "Мечела" по итогам отчетного периода составила 8,3 млрд рублей, в то время как годом ранее у компании был зафиксирован чистый убыток в размере 16,746 млрд рублей. Чистый долг "Мечела" по состоянию на конец июня 2016 года был на уровне 444,771 млрд рублей против 486,685 млрд рублей по состоянию на 31 декабря 2015 года. Таким образом, этот показатель снизился за шесть месяцев на 8,6%.
В свою очередь "АЛРОСА" сообщила, что EBITDA группы "АЛРОСА в первом полугодии 2016 года составила 111,304 млрд рублей, что на 58% выше уровня аналогичного периода прошлого года, в том числе во II квартале EBITDA составила 51,793 млрд рублей. Для сравнения: консенсус по этому показателю, подготовленный на основе прогнозов 5 инвестбанков, составлял 49,684 млрд рублей. Рентабельность "АЛРОСА" по EBITDA составила 60% против 53% в первом полугодии 2015 года. Чистая прибыль "АЛРОСА" по МСФО за январь-июнь 2016 года составила 90,385 млрд рублей, что в 1,9 раза выше показателя годичной давности. Консолидированная выручка выросла на 42%, до 186,667 млрд рублей. Чистый денежный поток вырос в 2,2 раза и достиг 78,69 млрд рублей.
Кроме того, выросли в цене акции "Распадской" (MOEX: RASP) (+1,7%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+1,5%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,7%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,3%, "префы" подорожали на 0,4%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,1%).
По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", основной причиной снижения российских акций в первой половине дня является негативная конъюнктура мировых рынков капитала, в том числе снижающиеся цены на нефть, на возросшей вероятности повышения процентных ставок в США после оценки выступлений в Джексон-Хоуле. Так, европейские фондовые индексы снижаются в понедельник на 0,2-1,3%, фьючерс на американский индекс S&P 500 теряет около 0,05%. Слова главы ФРС Джанет Йеллен, отметившей, что доводы в пользу повышения ставки стали более убедительными, оказали давление на рынки, особенно после того, как ее заместитель Стэнли Фишер не исключил вероятности повышения ставки в уже сентябре.
Судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки, участники рынка оценивают шансы на повышение ставки в сентябре в 42%, хотя еще на прошлой неделе оценка не превышала 22%.
Цены на нефть снижаются в понедельник на заявлениях Ирана, которые ставят под сомнение возможность достижения в сентябре соглашения между странами-производителями о заморозке добычи. Иран, прежде чем заключать такое соглашение, хочет от других стран признания его права нарастить свою долю на рынке до досанкционного уровня, заявил в пятницу министр нефти страны Биджан Намдар Зангане. Именно позиция Ирана и его разногласия с Саудовской Аравией стали причиной срыва предыдущих переговоров стран-производителей нефти весной этого года. Для достижения соглашения о заморозке необходимо участие в нем и всех стран ОПЕК, и независимых производителей, написал в Twitter министр энергетики ОАЭ Сухейль Мухаммад аль-Мазруи.
Кроме того, рынок внимательно следит за новостями, свидетельствующими о наращивании добычи отдельными странами, в частности Ираком, что может усилить избыток предложения на рынке.
На этом фоне стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 13:00 МСК понизилась на 1,62%- до 49,11 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на октябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) опустилась к этому времени на 1,6% - до $46,88 за баррель.
По мнению директора по продажам инвестиционной компании "Ай Ти Инвест" Андрея Хохрина, сейчас мы, вероятно, наблюдаем исчерпание ценовых тенденций, в основном, стартовавших в начале этого года. Пятничное выступление главы ФРС Джанет Йеллен содержит недвусмысленные намеки на растущую вероятность скорого повышения ключевой ставки. Значит, парадигма дешевых денег, в которой рынки находятся с конца прошлого года, перестает быть устойчивой и может смениться иной денежной и биржевой логикой. "Однако, как правило, среднесрочные ценовые тенденции (а к ним можно отнести рост нефти с $27 до $51 с января по август, рост рубля с 82 до 63 руб./$1 также с января по август, рост индекса РТС - с январских 630 до нынешних 970 пунктов) не разворачиваются или не испытывают глубоких коррекций, не испытав предварительно фазу эмоционального всплеска. Но пока рост, в частности, индекса РТС не сопровождается какими-то проявлениями биржевой жадности", - полагает А.Хохрин.
Главный аналитик инвестиционного департамента ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислав Клещев отмечает, что Дж. Йеллен в своем выступлении на симпозиуме в Джексон-Хоуле практически повторила то, что неделей ранее заявил ее заместитель в Федрезерве Стэнли Фишер: условия для повышения процентных ставок улучшились, а основные макропоказатели американской экономики близки к целям регулятора. Данные заявления означают, что, по мнению ФРС, экономика США находится в хорошей форме и способна вынести повышение базовой ставки на 25 базисных пунктов. Такая оценка самочувствия крупнейшей экономики мира положительна для фондового рынка США, для американского доллара, проецирует немного позитива на сырьевые рынки и экономики развивающихся стран - торговых партнеров США (в первую очередь Китай). Одновременно остро встает вопрос вероятного оттока капитала с развивающихся рынков в пользу финансовых рынков США. Если деньги отхлынут обратно на Запад, emerging markets будут проседать.
"Но это еще не предрешено. Два фактора продолжают играть на стороне развивающихся рынков - более высокие темпы роста экономики на фоне замедляющихся Штатов, а также сохранение ультрамягкой политики другими мировыми Центробанками. Показательным является выступление главы ЦБ Японии в том же Джексон-Хоуле, заявившем о решительной готовности принять дополнительные меры для достижения целей по проблеме инфляции. Многие воспринимают это как фактический анонс предстоящих решений Банка Японии по итогам заседания 20-21 сентября. Вероятность повышения ставки ФРС до конца 2016 года заметно возросла, но в центре внимания по-прежнему декабрьское заседание. Более раннее повышение остается маловероятным вследствие возможного оказания влияния на исход предстоящих президентских выборов в США. Состоявшуюся коррекцию по индексу MSCI EM стоит использовать как возможность для спекулятивной покупки развивающихся рынков", - полагает С.Клещев.
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 13:00 МСК составил 8,19 млрд руб. (из них 3,08 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 0,627 млрд руб. на бумаги "Газпрома").
5
