По итогам торгов индекс ММВБ составил 1938,52 пункта (+0,4%), индекс РТС просел до 924,74 пункта (-0,6%), динамика рублевых цен "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась разнополярной в пределах 2,4%.
Доллар вырос до 66,05 рубля (+0,63 рубля), максимум сделок составил 66,55 рубля.
В лидерах роста выступили бумаги "Магнита" (+3,7%, до 10,475 тыс. руб.), "Россетей" (+2,5% и +7,7% "префы"), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+4,5%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+2,5%), "Уралкалия" (MOEX: URKA) (+3,6%).
ПАО "Россети" накануне опубликовало отчет по РСБУ за первое полугодие, согласно которому чистая прибыль выросла в 41 раз, до 140,12 млрд руб. Основной рост пришелся на показатель прочих доходов компании, которые увеличились с 345,6 млн руб. до 119,3 млрд руб. В понедельник акции "Россетей" подскочили на 14%, "префы" - на 20%.
"Магнит" (MOEX: MGNT) во II квартале увеличил чистую прибыль на 13% - до 17,9 млрд руб., что превысило прогнозы экспертов, ожидавших сокращение показателя.
Акции "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) во вторник просели на 1,6% (до 0,1585 рубля) - игроки фиксировали прибыль после ралли предыдущих дней и по факту выхода во вторник сильной отчетности компании. Чистая прибыль ФСК по РСБУ в I полугодии выросла в 12 раз - до 16,36 млрд руб., EBITDA составила 62,2 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль увеличилась в 2,4 раза - до 12,2 млрд руб.
Подешевели также бумаги "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1,2%), "Мосбиржи" (-2,4%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-2,1%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,6%)
В Азии во вторник отмечалась смешанная динамика индексов (просела Япония, подрос Китай), в Европе после стагнации наметился рост (S&P350, FTSE, DAX прибавляют 0,1-0,5%), минусует Америка (индекс S&P 500 просел на 0,1%) и приостановила снижение нефть.
ФРС США проведет двухдневное заседание 26-27 июля. Решение по ставке будет опубликовано американским ЦБ в среду в 21:00 МСК. Эксперты в основном ожидают, что Федрезерв сохранит базовую процентную ставку неизменной на уровне 0,25-0,5% годовых и воздержится от сигналов о том, что ставка может быть повышена в сентябре.
Вышедшая во вторник в США статистика оказалась чуть лучше ожиданий. Индекс потребительского доверия Conference Board в июле снизился до 97,3 пункта при прогнозах снижения до 96 пунктов, а продажи новостроек в июне выросли до 592 тыс. при прогнозах роста до 560 тыс. домов.
На нефтяном рынке инвесторы с пессимизмом смотрят на возможность дальнейшего роста цен в условиях сохраняющегося избытка предложения. Цена Brent достигла минимума за три месяца, с пикового уровня начала июня нефть подешевела уже на 15%.
Сентябрьский фьючерс на нефть Brent к 18:50 МСК во вторник стоил $45,19 за баррель (+0,1%), цена WTI составила $43,03 за баррель (-0,2%).
Как отмечает аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков, российский фондовый рынок во вторник торговался без единой динамики, в лидерах роста вновь оказались акции электроэнергетических компаний во главе с "Россетями", которые продолжили раллировать после сильной отчетности за первое полугодие. Слабее рынка выглядели акции нефтегазового сектора на снижающейся цене на нефть.
Активность инвесторов на глобальных рынках в преддверии оглашения итогов заседания ФРС будет весьма низкая, хотя существенных причин для изменения текущей денежно-кредитной политики регулятора не наблюдается. Итоги заседания будут оглашены в среду вечером, поэтому рынок будет отыгрывать их уже в четверг.
Достаточно важной станет еженедельная публикация изменения запасов и добычи нефти в США. Согласно прогнозу, падение запасов нефти составит 2,25 млн баррелей после снижения на 2,34 млн баррелей неделей ранее. При этом не исключено, что особое внимание будет уделено изменению запасов нефтепродуктов, поскольку в последнее время значительно возросли риски избыточного производства в США.
По словам аналитика ГК Forex Club Ирины Роговой, рынки достаточно сдержанны в преддверии публикации решения ФРС США в среду. Последняя макростатистика из США позволяет говорить о достаточно стабильном состоянии экономики страны, а бездействие Банка Англии и ЕЦБ по итогам недавних заседаний говорит о том, что они не видят необходимости стимулировать экономики в целях борьбы с последствиями Brexit. Таким образом, не исключено, что и американский регулятор будет достаточно агрессивен в своих комментариях, намекая на возможность повышения ставки еще в текущем году. Поэтому рискованные активы демонстрируют достаточно сдержанную динамику, продолжая коррекцию от максимумов. Дополнительным фактором разочарования для мировых фондовых индексов стали комментарии Банка Японии, что объемы стимулирования экономики могут быть меньшими, чем ждут рынки.
Если показатель запасов нефти в США вырастет, падение нефти Brent может продолжиться в район $43 за баррель. В противном случае не исключена краткосрочная коррекция в область $46 за баррель.
Ослабление рубля во вторник оказало некоторую поддержку акциям компаний-экспортеров. Однако этого явно недостаточно, чтобы ММВБ преодолел сопротивление на уровне 1940-1950 пунктов. Тем более что на текущем этапе рынок явно не склонен к риску. Вероятно, что в среду индекс ММВБ будет удерживаться в диапазоне 1900-1950 пунктов и тестирование его верхней границы станет возможно лишь в случае, если ФРС США продемонстрирует явно "голубиный" настрой, что вернет оптимизм фондовым рынкам.
По словам директора департамента аналитики компании "Альфа-Форекс" Андрея Диргина, на рынке нефти поводов для оптимизма пока нет. Накануне аналитическая компания Genscape сообщила, что запасы в Кушинге (Оклахома) на прошлой неделе выросли на 1,1 млн баррелей. На фоне новостей о продолжении роста активных нефтяных платформ в США это окончательно подорвало оптимизм игроков. Становится очевидным, что Штаты не смогут сыграть роль локомотива в восстановлении баланса спроса и предложения на мировых площадках.
Еще одним фактором, препятствующим торговой активности на мировых финансовых площадках, являются ожидания решений по ставкам ФРС США и Банка Японии (релизы запланированы на вечер среды и утро пятницы соответственно). От американского Федрезерва намеков на скорое повышение ставки не ждут. Brexit смешал карты всем ключевым ЦБ мира, и американский не стал исключением. Итоги референдума в Великобритании являются важным глобальным риском, который ФРС будет учитывать при выборе курса денежно-кредитной политики. С другой стороны, во II квартале состояние американской экономики заметно улучшилось - это видно по показателям розничных продаж, инфляции и рынка труда. Реагируя на это, ФРС может заявить, что по-прежнему следует курсом на ужесточение политики. Если рынок услышит такую риторику, доллар на валютном рынке резко укрепится, а мировые фондовые индексы устремятся вниз. От японского ЦБ ждут расширения программы стимулирования экономики. Цель по инфляции в 2% пока еще вне зоны досягаемости, и для ее достижения Банк Японии может пойти на увеличение программы покупки активов.
По оценкам аналитиков Райффайзенбанка (MOEX: RBAM), краткосрочную поддержку могут оказать новости о забастовках нефтяников: в частности, во вторник запланирована забастовка работников нефтяной платформы Royal Dutch Shell на североморском шельфе, в результате чего поставки нефти могут сократиться минимум на 45 тыс. б/с. Дополнительным позитивным фактором может стать активизация повстанцев в Нигерии, которые на прошлой неделе заявили о намерении возобновить атаки на нефтяные активы в стране. Но пока что паузы в нападениях позволяют постепенно восстанавливать добычу (в июне добыча в Нигерии выросла, по данным Bloomberg, на 90 тыс. б/с).
Как отмечает аналитик компании "Открытие брокер" Андрей Кочетков, слабость рубля позитивно сказывается на металлургах. Сопротивляемость рубля в значительной степени подорвана вербальными интервенциями президента РФ и его советников по поводу "переукрепленности" отечественной валюты. На текущий момент у рубля остается лишь одна существенная поддержка в виде возможных ускоренных приватизаций государственных активов, что способно привести к выбросу на рынок значительных объемов валюты. С другой стороны, в финансовом сообществе заговорили о том, что Минфин РФ может сам выйти на рынок с покупкой валюты для резервных фондов. Впрочем, данный сценарий сложно реализовать, поскольку на текущий момент резервные фонды больше тратятся, чем пополняются.
Главным разочарованием остается то, что дисбаланс спроса и предложения нефти в начале III квартала не только не сокращается, но и может вновь начать расти. Американские нефтяники уже четыре недели подряд наращивают число активных нефтяных буровых. От статистики за прошлую неделю ждут сокращения запасов нефти при росте запасов нефтепродуктов.
Ситуация для российского рынка остается сложной. На рубль оказывается давление, дивидендный сезон позади, а впереди - неопределенность с приватизацией, да и ее влияние на рынок больше негативное. Возможно, тенденция сможет поменяться, если отчеты по запасам нефти в США покажут дальнейшее сокращение.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" во вторник выросли акции "Дальневосточной энергетической компании" (+10,4%), "Группы "Разгуляй" (MOEX: GRAZ) (+9,4%), "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (+9,2%), "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS) (+7,2%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (+4,9%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+4%), ПАО "Городские Инновационные Технологии" (MOEX: GRNT) (+3,9%), Polymetal (MOEX: POLY) (+3,4%).
Акции "Группы "Разгуляй" корректируются вверх после падения с начала июня, когда Арбитражный суд Москвы зарегистрировал заявление одного из ведущих российских агрохолдингов - ГК "Русагро" (MOEX: RUSA) о банкротстве "Разгуляя".
Подешевели бумаги "Саратовэнерго" (MOEX: SARE) (-9,4% и -12,4% "префы"), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (-8,2%), "Русолово" (MOEX: ROLO) (-8,2%), "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (-4%), "Энел Россия" (MOEX: ENRU) (-3,1%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 30,456 млрд руб. (из них 8,772 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER) и 4,19 млрд рублей на бумаги "Магнита").
5
