В период с 27 июня по 1 июля индекс ММВБ вырос на 0,7% - до 1896,62 пункта, индекс РТС прибавил 2,3% и составил 933,32 пункта. Доллар в этот период упал на 1,3 рубля (до 64,03 рубля), а нефть Brent выросла на 2,2% (цена поднималась выше $50 за баррель).
Неделя началась с падения индекса ММВБ к уровню конца февраля (район 1840 пунктов), РТС откатился ниже 890 пунктов на фоне сохраняющихся общемировых распродаж акций и нефти после известий о Brexit; раллировали акции "ФСК ЕЭС" (+5,5%), обновившие максимумы с апреля 2013 года, тогда как основные blue chips потеряли 3-5%.
Референдум в Великобритании показал, что 51,9% британцев высказались за прекращение членства страны в ЕС. Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон объявил о своей предстоящей отставке, действующее правительство в текущем составе будет работать в течение ближайших трех месяцев. Международные рейтинговые агентства Fitch Ratings и S&P Global Ratings снизили рейтинги Великобритании. Нефть опустилась ниже $48 за баррель, несмотря на статистику Baker Hughes о сокращения буровых в США.
Президент Турции Реджеп Эрдоган в послании президенту РФ Владимиру Путину выразил сожаление и принес извинения за сбитый осенью прошлого года российский самолет, а также выразил заинтересованность в урегулировании ситуации. Реакция рынка на эти события оказалась нейтральной.
Во вторник рынок акций скорректировался вверх вслед за мировыми площадками и нефтью после обвала, индекс ММВБ поднялся к 1860 пунктам, а РТС превысил 900 пунктов. Глобальные рынки отскочили вверх на ожиданиях постепенной стабилизации ситуации вокруг Brexit - инвесторы рассчитывали на развертывание новых программ поддержки экономики в целом ряде стран региона. Так, правительство Южной Кореи ухудшило прогноз роста ВВП на 2016 год и объявило о новых мерах поддержки экономики в размере около $17 млрд.
В США во вторник вышла финальная оценка роста ВВП страны за I квартал, которая была повышена до 1,1% с 0,8% в годовом выражении при прогнозах роста до 1% (в IV квартале ВВП вырос на 1,4%). Наметилась стабилизация нефти после того, как эксперты Международного энергетического агентства (МЭА) отметили, что с точки зрения спроса и предложения нефти влияние Brexit на рынок будет очень ограниченным, поскольку Великобритания занимает лишь 15-ю строчку в списке крупнейших потребителей топлива в мире.
Лидерами роста во вторник выступили бумаги "Мечела" (+10,5% и +8% "префы") на корпоративных новостях - компания закрыла сделку с "Газпромбанком". В соответствии с соглашением, "Мечел" продал Газпромбанку 49% долей в ООО "Эльгауголь", 49% долей в компании ООО "Эльга Дорога", на балансе которой находится железнодорожная ветка Улак-Эльга, и 49% в компании ООО "Мечел-Транс Восток", которая является транспортным оператором железнодорожной ветки. Общая стоимость реализуемых долей составила 34,3 млрд рублей. Сделка осуществлена для снижения долговой нагрузки "Мечела" и дальнейшего развития проекта разработки Эльгинского месторождения.
В среду рынок акций превысил 930 пунктов по индексу РТС, отыграв почти все потери, понесенные c уровня 940 пунктов на новостях о Brexit, оптимизм подогревался ожиданиями новых мер стимулирования от центробанков после Brexit и ростом нефти. Индекс ММВБ поднялся к 1890 пунктам, при этом лидерами подъема среди blue chips в среду выступили бумаги "Магнита" (+5%).
Глава "Сургутнефтегаза" Владимир Богданов на годовом собрании акционеров в Сургуте заявил, что его компания не интересуется покупкой "Башнефти" и "Роснефти".
Мировые рынки продолжили восстановления на ожиданиях, что центробанки мира отреагируют на рост волатильности сохранением или даже смягчением кредитно-денежной политики. Так, вероятность роста ставки ФРС США до февраля 2017 года оценивается менее чем в 10%, а шансы на ее снижение к ноябрю оцениваются в 14%. До Brexit никто из участников рынка не ожидал снижения ставки американского ЦБ.
Премьер-министр Японии дал указание Минфину и Банку Японии принять "все необходимые меры" для поддержки экономики и финансовых рынков.
Нефть Brent в среду поднялась до $50,5 за баррель на новостях о возможной забастовке нефтяников в Норвегии и статистике о сокращении запасов сырья в США.
В четверг рынок акций сохранил позитивный импульс, ММВБ превысил 1890 пунктов вслед за мировыми площадками на заявлениях Банка Англии о возможном смягчении монетарной политики летом из-за Brexit, подъем сдерживался коррекцией нефти вниз.
Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что прямое влияние Brexit на российскую финансовую систему и экономику будет достаточно ограниченным, а долгосрочные последствия будут зависеть от конкретных договоренностей между Великобританией и Евросоюзом.
Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что ЦБ может быть вынужден смягчить денежно-кредитную политику в летние месяцы, чтобы компенсировать реакцию на Brexit. По его словам, британский центробанк продолжит еженедельные аукционы ликвидности до конца сентября в целях обеспечения стабильности.
Нефть Brent в четверг просела к $50 за баррель в рамках коррекции после роста. Эксперты отмечают, что предложение нефти в мире снизилось из-за пожаров в Канаде, забастовок в Кувейте и во Франции, экономических проблем в Венесуэле и политических волнений в Нигерии и Ливии. Между тем спрос на топливо в Китае и Индии, крупнейших развивающихся экономиках мира, продолжает активно расти.
Во "втором эшелоне" отметились двукратным ростом акции "Трансаэро" (+99%) после заявления гендиректора о планах перезагрузки авиакомпании. По его словам, "Трансаэро" скоро будет готова представить кредиторам планы по восстановлению деятельности и предложить схему реструктуризации долгов. В настоящее время "Трансаэро" находится в процедуре банкротства, в ней введена процедура наблюдения. Подешевели акции "М.Видео" (-8%) после прошедшей на бирже отсечки реестра акционеров для выплат дивидендов.
По итогам первого полугодия индекс ММВБ вырос на 7,4%, индекс РТС - на 23%.
В пятницу рынок акций сохранил повышенную волатильность при низкой активности операций, поддержку оказал рост мировых фондовых площадок, а давление – опустившаяся ниже $50 за баррель нефть и слабая статистика из Китая (индекс менеджеров закупок для перерабатывающей промышленности в июне снизился до пограничных 50 пунктов – минимума за 4 месяца). Глава ФРБ Сент-Луиса заявил, что Brexit вряд ли окажет существенное влияние на США в течение ближайших двух лет, но последствия британского референдума будут проявляться в течение многих лет. В итоге день завершился ростом ММВБ к 1900 пунктам, РТС остался в районе 930 пунктов.
По итогам недели среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи", лучше рынка смотрелись бумаги "Иркутскэнерго" (+15%), "ФСК ЕЭС" (+12%), "Магнита" (+11%), хуже рынка выглядели акции "ПРОТЕК" (-6%), "Автоваза" (-5% "префы"), "Юнипро" (-4%, бывшая "Э.ОН Россия").
Динамику рынка акций в начале июля определят движение нефти (Brent сохранит попытки прорваться выше $50 за баррель) и грядущий пик дивидендного сезона (в июле пройдут отсечки реестров акционеров крупнейших компаний). На следующей неделе для индекса ММВБ целью роста выступает 1900-1920 пунктов, для РТС – 950 пунктов, а в случае реализации негативного сценария, поддержками выступят 1850 пунктов по ММВБ и 890-900 пунктов по РТС, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
5
