По итогам торгов индекс ММВБ составил 1841,73 пункта (-2,3%), индекс РТС - 888,78 пункта (-2,6%); рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 5,4%.
Доллар подрос до 65,38 рубля (+0,05 рубля), утром курс опускался до 64,82 рубля.
В лидерах отката выступили бумаги Сбербанка (MOEX: SBER) (-5,4% и -4,4% "префы"), ВТБ (MOEX: VTBR) (-2,6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-3,5%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-2,4%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-3%).
Выросли бумаги "Магнита" (+0,5%), "Полюса" (MOEX: PLZL) (+0,6%) и "ФСК ЕЭС" (+5,5%, до 0,151 рубля - максимум с начала апреля 2013 года).
Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган в послании президенту РФ Владимиру Путину выразил сожаление и принес извинения за сбитый осенью прошлого российский самолет, а также выразил заинтересованность в урегулировании ситуации. В послании также отмечается, что в отношении гражданина Турции, имя которого ассоциируется со смертью российского пилота, начато и ведется судебное расследование. Реакция рынка на эти события оказалась нейтральной.
В понедельник выросла фондовая Азия, однако продолжилось падение в Европе (DAX, FTSE, S&P 350 теряют 2,6-3,6%), Америке (индекс S&P 500 упал на 1,7%, в район 2000 пунктов) и подешевела нефть после локального утреннего отскока вверх.
Состоявшийся 23 июня референдум показал, что 51,9% британцев высказались за прекращение членства страны в ЕС, несмотря на то, что опросы общественного мнения перед началом плебисцита указывали на противоположный исход голосования. В результате премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон объявил о своей предстоящей отставке, действующее правительство в текущем составе будет работать в течение ближайших трех месяцев.
Внимание трейдеров направлено на новые сигналы о том, как Великобритания намерена развивать отношения с Евросоюзом после референдума. Эксперты ожидают сохранения высокой волатильности торгов на этой неделе, опасаясь, что падение финансовых рынков в результате Brexit еще не завершилось.
На нефтяном рынке цены утром росли на статистике Baker Hughes (число работающих нефтяных буровых в США упало за предыдущую неделю на 7 единиц - до 330, три предыдущих недели этот показатель повышался), однако днем "медведи" взяли реванш. Сентябрьский фьючерс на нефть Brent к 18:50 МСК в понедельник снизился до $47,89 за баррель (-2,4%), цена WTI на август составила $46,48 за баррель (-2,4%).
По словам аналитика банка "Российский капитал" (MOEX: ROSC) Анастасии Сосновой, рынки погрузились в депрессивное состояние из-за Brexit, игроки продолжают оценку негативных последствий победы евроскептиков на голосовании в Великобритании, отмечая повышение угрозы дестабилизации европейского финансового сегмента. Между тем, у ЕЦБ, потратившего в последнее время много сил на реанимирование европейской экономики, почти не осталось инструментов для противостояния новым обстоятельствам, хотя в поддержку финансовых рынков и осуществляются активные словесные интервенции.
Сомнения в том, что "развод" Великобритании и ЕС состоится, постепенно улетучиваются. Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон исключил возможность проведения повторного референдума о членстве в ЕС, на встрече кабинета министров инициировано формирование специальной рабочей группы по выводу страны из союза. Нефть Brent опустилась ниже $48 за баррель, курс доллара на бирже в Москве подрос - риски рынкам на текущий момент явно не по вкусу.
Заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков также отмечает, что мировые рынки остаются под давлением Brexit.
Британский фунт стерлингов обновил многолетний минимум к доллару, евро также продолжил падение. При этом снижение европейский валюты заставило Национальный банк Китая пойти на снижение курса юаня, что оказывает давление на сырьевые цены. Котировки нефти опустились ниже $48 за баррель, что вкупе с достаточно стабильным рублем оказало сильное давление на российский фондовый рынок.
Во вторник состоится форум ЕЦБ в португальской Синтре (под актуальным названием "Будущее международной монетарной и финансовой архитектуры") - Марио Драги и другие представители европейского регулятора попытаются несколько успокоить инвесторов. Кроме того, будут опубликованы финальные данные по ВВП США за первый квартал, которые, впрочем, вряд ли окажут заметное влияние на рынки. На российском рынке поддержку отдельным бумагам в нынешних условиях могут оказать приближающиеся дивидендные отсечки - стоит обратить внимание на "М.Видео" (MOEX: MVID) и "Э.ОН Россия" (MOEX: EONR), отсечки по которым пройдут уже на этой неделе (30 июня и 1 июля соответственно).
Как отмечает руководитель управления анализа валютных рисков Dukascopy Bank SA Евгения Абрамович, хуже рынка в понедельник выглядели акции нефтегазовых компаний на фоне снижения нефти и закрытия реестра акционеров "Роснефти" (MOEX: ROSN) под выплату дивидендов за 2015 год. Лучше рынка выглядели акции российских электроэнергетических компаний на фоне своей неоцененности относительно бумаг других секторов.
По словам аналитика ГК "Инстафорекс" Игоря Ковалева, российские инвесторы продолжают переваривать историю с Brexit, внешний фон не располагает к росту, нефть не в силах удержать отметку $49 за баррель.
"Роснефть" подписала около десяти соглашений с китайскими компаниями по итогам визита президента Владимира Путина в Пекин. "Роснефть" договорилась о продаже 20% "Верхнечонскнефтегаза" китайской Beijing Gas, что откроет широкий доступ РФ к рынку Поднебесной, поскольку Beijing Gas - один из ключевых продавцов газа в Китае. АФК "Система" (MOEX: AFKS) заключила соглашение с РФ в лице Росимущества, в рамках которого компания приобретет 17,14% акций своей индийской "дочки" SSTL. Оплата акций будет осуществляться в течение пятилетнего периода в рассрочку - в текущем году предстоит выплатить 30% суммы. В 2011 году Россия купила 17,14% акций в SSTL и одновременно заключила опционное соглашение с АФК "Система" на обратную продажу этого пакета по завершении пятилетнего периода по наибольшей цене.
Российские индексы как рисковые активы продолжают негативную динамику на фоне ситуации в Британии, выход которой из ЕС у многих вызывает опасения за дальнейшую судьбу союза и мировой экономики в целом. Пока страсти не улягутся, попытки восстановления индексов будут носить ограниченный характер. Поддержку индексам может оказать восстановление цен на нефть, которое будет возможным, если на этой неделе данные из США отразят сокращение запасов энергоносителей.
По словам эксперта ИК "Ай Ти Инвест" Василия Олейника, ситуация на глобальных рынках продолжает ухудшаться по всем фронтам, банковский сектор во всем мире показывает обвальное падение. В Италии регулятор влил в понедельник 50 млрд евро в финансовую систему, но надолго это не помогло. Кредитный рынок в Европе и США трещит по швам, премии за риск растут по всем фронтам. Ставки на ужесточение монетарной политики ФРС США в этом году уже упали до нуля. Теперь участники рынка начинают закладывать в ожидания не ужесточение, а смягчение денежно-кредитной политики. Во вторник парламент Великобритании рассмотрит петицию и, возможно, объявят новый референдум, хотя в это верится с трудом.
Все ждали действий от центробанков (ЕЦБ и ФРС), но никто ничего не делает. Еще 1-2 дня ожидания - и будет еще одна волна паники. На российском рынке про панику можно не думать, пока индекс ММВБ стоит выше отметки 1800 пунктов, но если этот рубеж будет пробит, то лучше избавляться от всех рисковых активов. Спросом в мире пользуются только защитные активы: золото, американский доллар, японская иена и швейцарский франк.
Самое страшное в текущей ситуации то, что мировые регуляторы просто могут потерять доверие. И даже если они предоставят финансовому сектору неограниченную ликвидность, этот факт может еще больше всех напугать. Подобное уже наблюдалось на примере Китая в августе прошлого года. Рынок сейчас очень опасный и непредсказуемый, поэтому лучше стоять в стороне, считает В.Олейник.
По словам аналитика компании "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, главными жертвами ухода Великобритании из ЕС остаются европейские банки. Само давление на банковские акции уже начинает вызывать опасения по поводу доступной ликвидности на рынке. Объемы торгов в Европе в три раза выше среднего за последний месяц. В понедельник в Португалии началась трехдневная встреча представителей центральных банков. Во вторник состоится саммит Евросоюза, где также будет обсуждаться вопрос выхода Великобритании из ЕС. Министр финансов Великобритании Джордж Осборн попытался успокоить рынки заявлениями о наличии планов и форс-мажорных инструментов. Однако после его заявлений продажи лишь усилились.
Распродажи акций на рынках продолжаются, хотя паники уже нет. Российский рынок с запозданием следует за европейскими площадками, что больше похоже на следование за нефтью. Возможно, в ближайшие дни ситуация заметно поменяется, так как слишком много инструментов оказались крайне перепроданными.
По словам старшего аналитика банка "Образование" (MOEX: OBRB) Виталия Манжоса, хуже рынка выглядят акции банков, поскольку Brexit создает риски для крупных компаний финансового сектора. Акции "ФСК ЕЭС" и "Мосэнерго" (MOEX: MSNG) (+5,7%) продолжают свое масштабное среднесрочное восходящее движение. Однако не стоит забывать о том, что инвестирование в подобные бумаги сопряжено с рисками весьма болезненных и продолжительных просадок.
Сравнительную устойчивость показывают акции представителей сектора розничной торговли ("Магнит" (MOEX: MGNT), "М.Видео", "Дикси групп" (MOEX: DIXY), "Лента" (MOEX: LNTA)). Держатели этих бумаг проигнорировали негативную новость о том, что Госдума РФ приняла закон о торговле, сокративший максимальный размер ретробонусов для торговых сетей с 10% до 5% от цены товаров. Закон также вводит другие новации, которые усложнят положение ритейлеров.
Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских, результаты референдума в Великобритании формально не запускают механизм выхода (для этого нужно решение парламента), но даже без последних решений теперь механизмы центробежных сил будут набирать обороты, причем как в самой стране, так и в Евросоюзе. "Парад суверенитетов" пока повис как угроза, но вполне может стать реальностью.
Рынки упали на новостях о Brexit, но это падение пока весьма умеренное. Инвесторы заняли выжидательную позицию и будут пытаться оценивать дальнейшее развитие событий, но и в дальнейшем остающиеся по последствиям референдума неопределенности будут продолжать давить на рынки. Вероятно, наиболее уязвимой остается позиция фунта стерлингов, но под ударом легко могут оказаться и другие активы. После таких итогов рынок стал оценивать вероятность повышения ставки на июльском заседании ФРС как нулевую. Зато появились оценки по возможному снижению ставки.
Пока интерес представляет покупка акций ряда компаний под дивидендные выплаты. Набор акций с дивидендной доходностью выше 10% достаточно широк: "Московская ГТС" (MOEX: MGTS), "Мегафон" (MOEX: MFON), "Протек" (MOEX: PRTK), "Нижнекамскнефтехим" (MOEX: NKNC), "Лензолото" (MOEX: LNZL), "Группа ЛСР" (MOEX: LSRG), "Мостотрест" (MOEX: MSTT), ряд МРСК, "префы" "Сургутнефтегаза". Всерьез обсуждаются идеи по возможной выплате промежуточных дивидендов с целью достижения целевых уровней дивидендных выплат, установленных государством для компаний с госучастием. До завершения дивидендной страды остается около трех недель.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в понедельник в снижении лидировали акции "Интер РАО ЕЭС" (MOEX: IRAO) (-7%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-6,6%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-6,4%), "МРСК Волги" (MOEX: MRKV) (-4,1%), "Группы "Разгуляй" (MOEX: GRAZ) (-3,9%).
Подорожали бумаги "Мосэнерго" (+5,7%), "Саратовэнерго" (MOEX: SARE) (+3,6% и +2,5% "префы"), АО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (+2,9%), АО "М.Видео" (+2,2%), АО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (+2,1%), АО "Группа ЛСР" (+2%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 34,716 млрд рублей (из них 15,219 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
