"Открытие Брокер"

Андрей Кочетков, PhD

Ведущий аналитик <открытие брокер=""> по глобальным исследованиям

К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,13% до 2689,84 п., а РТС корректировался на 1,07% до 1066,74 п. После лёгкой паники накануне отечественный рынок пытается отыграть часть потерь. Впрочем, индекс МосБиржи поднимался до 2728 пунктов, но удержаться там не смог. Основное восстановление наблюдается в секторе металлов и добычи (рост около 0,6%), а также в транспортном (рост на 0,15%). Самыми слабыми секторами были финансовый и потребительский, которые теряли до 0,2% и 0,3% соответственно. Активность была не столь высокой, как накануне во время падения. Объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 33 млрд рублей к середине дня. Зона поддержки 2720-2750 стала зоной сопротивления после того, как индекс решительно шагнул вниз. Поэтому для акцентированного разворота рынку может потребоваться ещё одно снижение до значимых уровней около 2600-2650 пунктов по индексу МосБиржи.

Группа Сбербанк отчиталась по МСФО за III квартал. Прибыль составила 271,4 млрд рублей, что на 73,9% выше прибыли за аналогичный период год назад. <магнит> увеличил свою прибыль в III квартале на 174,1% до 9,6 млрд рублей. Выручка увеличилась на 11,9% до 383,2 млрд рублей. Сопоставимые продажи (LFL) повысились на 6,9% во многом из-за роста среднего чека на 12,4%. Чистое открытие магазинов составило 260 штук. Лидерами дня стали бумаги АФК <система>, <русал>, En+Group, ММК и <россети>. Слабее всех показали себя TCS Group, которые были явно перекуплены в последнее время, а также <мосэнерго>, ТГК-1, <полюс>, <новатэк> и <мечел>. Накануне <новатэк> весьма слабо отчитался за III квартал, хотя и получил небольшую прибыль.

Рубль в утренние часы пытался активно укрепляться, но затем все же отступил перед долларом. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2990 рублей. Ставки MosPrime на день снизились до 4,49%, а на неделю и на месяц остались на прежнем уровне 4,53% и 4,56% соответственно. Рубль следует глобальной тенденции бегства от риска. Чуть более слабый евро объясняется ожиданиями того, что ЕЦБ может объявить о планах по дальнейшему стимулированию. Впрочем, они вряд ли будут более масштабными, чем у ФРС. Естественно, что дополнительное давление на рубль оказывает нефть. Ближний контракт Brent упал ниже $38, а январский торгуется около $38,2, теряя около 3,5%. В целом текущий курс рубля является слишком слабым и оправдывается лишь спекулятивным моментом наличия множества рисков на глобальном рынке. Поэтому смягчение восприятия этих рисков способно провести резкий разворот в динамике российской валюты. К 15:15 мск:

USD-RUB - 79,42 (+0,24%),

EUR-RUB - 92,95 (-0,08%),

EUR-USD - $1,17 (-0,37%),

GBP-USD - $1,295 (-0,27%),

USD-JPY - 104,23 (-0,08%).

После неуверенного старта европейские индексы предпочли залечь в консолидацию. Накануне рынок отыграл резкой просадкой очередные карантинные меры во Франции И Германии. Новый день чуть стабилизировал настроения. Сектор путешествий и гостеприимства восстанавливался активней всех, а вот телекоммуникации были под давлением. Оценка потребительского и делового доверия в октябре осталась на уровне 90,9 п., как и в сентябре. Индекс делового климата немного улучшился до -0,74 п. с -1,20 п. в сентябре. Продолжают поступать корпоративные отчёты. Швейцарский банк Credit Suisse сообщил о падении прибыли на 38% в III квартале во многом из-за влияния пандемии коронавируса. Нефтегазовая Royal Dutch Shell отчиталась лучше ожиданий, заработав $955 млн в III квартале. Хуже всех дела обстояли у телекоммуникационной Nokia, которая снизила свои ожидания на финансовый год, а также выдала ухудшенный прогноз на следующий. К 15:15 мск:

FTSE 100 - 5553,60 п. (-0,52%),

DAX - 11493,47 п. (-0,58%),

CAC 40 - 4523,79 п. (-1,04%).

Ожидания по нефти ухудшаются вместе с новыми ограничительными мерами в Европе. Впрочем, если экстраполировать ситуацию на США, то вариант с тотальной победой демократов на голосовании 3 ноября может означать схожие ограничительные меры уже за океаном. В аналитическом сообществе уже высказывают идеи, что OPEC+ может расширить ограничение добычи. В частности, так полагают в Commerzbank AG. Структура контанго сохраняется на рынке. Brent с поставкой в декабре будущего года стоит на $3,6 дороже текущего ближнего контракта. К 15:15мск:

Brent - $37,89 (-4,41%),

WTI - $35,59 (-4,81%),

Золото - $1873,7 (-0,29%),

Медь - $6726,33 (-0,42%),

Никель - $15485 (-1,58%).

В утренние часы фьючерсы на индексы США указывали на рост американского рынка более 1,0% по индексу S&P 500. Однако ближе к старту регулярных торгов лишь NASDAQ имеет шанс на повышение в пределах 0,3%, а вот Dow Jones может открыть день падением на 0,35%. Акции Apple, Amazon, Alphabet и Facebook пытались расти на расширенных торгах, но их отчётность поступит поздно вечером. Накануне бумаги Microsoft провалились на 4,96%, хотя отчёт за III квартал был весьма сильным. Marvell Technology объявила о покупке другого производителя микросхем Inphi за $10 млрд в акциях и наличности. Spotify отчиталась о более крупных убытках, но также удивила более сильным ростом базы подписчиков музыкального сервиса на 27%, хотя это не помогло и бумаги падали почти на 4% в рамках расширенных торгов. Tiffany и LVMH решили вернуться к сделке по продаже на новых условиях с оценкой акций Tiffany по цене $131,5 по сравнению с первоначальным условием $135 за бумагу. Ford Motor втрое превзошёл ожидания рынка по прибыли, что помогло акциям компании повышаться на 5% в рамках расширенных торгов. И, наконец, Exxon Mobil планирует выплатить $0,87 на акцию в качестве дивидендов за последний квартал. Впервые с 1982 года компания не стала повышать выплаты. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за прошлую неделю на 40 тыс. до 751 тыс. ВВП США восстановился за III квартал на 33,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Рост американского ВВП стоит признать впечатляющим, но нефти это не помогает, так как третий квартал уже стал историей, а впереди возможные карантинные меры в Европе и Северной Америке. Поэтому российскому рынку и рублю пока будет сложно стабилизироваться, хотя рубль остаётся крайне недооценённым, как и сам рынок акций.

Артём Лаврищев

Руководитель проектов отдела по связям с общественностью

АО <открытие брокер="">

Тел.: +7 (495) 777-56-56 (вн. 11-4231)

Моб.: +7 (962) 364-99-88

115114, Россия, Москва, Летниковская ул., д.2, стр.4