"Открытие Брокер"

Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований <открытие брокер="">

По итогам торгов во вторник, 27 октября, индекс МосБиржи упал на 0,81% до 2763,03 п. Это минимальный уровень закрытия с 16 июля. Объем торгов в основной секции составил 61 млрд рублей, по сравнению с 52 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС упал на 1,82% до 1136,36 п.

Пять отраслевых индексов упали, три выросли. Наиболее существенное снижение продемонстрировал нефтегазовый сектор (-1,23%), хотя цены на нефть во вторник продемонстрировали позитивную динамику, а агентство Fitch подчеркнуло, что ужесточение налогообложения в нефтяной и горнодобывающей отраслях РФ, конечно, является негативным фактором для кредитоспособности компаний из этих отраслей, однако недостаточно сильным для того, чтобы стать причиной снижения рейтингов. Отраслевой индекс <химии и="" нефтехимии=""> вырос во вторник на 0,2% и стал лидером дня.

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 27 упали и 15 прибавили в цене. Акции <лукойла> второй день подряд внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса (-2,6%). Они же показали максимальное падение среди компонентов индекса.

Лидеры роста

Лидеры падения

TCS Group

+4,4%

-2,6%

+2,2%

<татнефть>-ао

-2,3%

+1,8%

-2,3%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,9%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

<русал> сегодня опубликовал операционные результаты III квартала 2020 года.

В III квартале:

· Производство алюминия +1,3% кв/кв до 939 тыс. тонн

· Продажи алюминия +3,3% кв/кв до 1008 тыс. тонн

· Средняя цена реализации алюминия +6,5% кв/кв до $1762 за тонну

·

Однако за 9 месяцев (в % к аналогичному периоду 2019 г.):

· Производство алюминия -0,1% до 2805 тыс. тонн

· Продажи алюминия -5,6% до 2898 тыс. тонн

· Средняя цена реализации алюминия -9,2% до $1758 за тонну

Акции <детского мира=""> упали на 0,4% во вторник. Ритейлер опубликовал отчетность за 9 месяцев по РСБУ. <детский мир=""> увеличил чистую прибыль 0,4% по сравнению с показателем за аналогичный период 2019 года, до 3,754 млрд рублей. При этом в III квартале чистая прибыли была на 9,6% выше в годовом сопоставлении.

Бумаги <м.видео> завершили день на позитивной ноте. Согласно опубликованной отчетности, группа <м.видео-эльдорадо> в III квартале 2020 года увеличила оборот на 25,3% по сравнению с показателем за III квартал 2019 года, до 132,1 млрд рублей с НДС. Рост продаж более чем на четверть был обусловлен успешным масштабированием онлайн-бизнеса одновременно с эффективными операциями в магазинах в рамках модели One Retail. Онлайн-продажи выросли на 141,2%, до 77,9 млрд рублей (с НДС), составив 59% от общих продаж группы против 30,6% годом ранее. По итогам девяти месяцев 2020 года продажи ритейлера увеличились на 13,9%, до 340,4 млрд рублей с НДС (в I квартале рост составил 19,8%; во II квартале продажи сократились на 5,8% из-за ограничений работы ритейлеров в связи с пандемией COVID-19). Онлайн-продажи выросли на 113%, до 194,7 млрд рублей с НДС.

Внешний фон

На европейских площадках под давлением коронавируса сохраняется негативная динамика. Индекс EuroStoxx 600 почти достиг минимальных уровней с мая на фоне усиления распространения пандемии. Американские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику сегодня: промышленный индекс Dow в минусе, S&P 500 около нулевой отметки, а Nasdaq заметно подрастает. Акции технологических компаний в качестве драйвера для роста ухватились за новость о том, что Advanced Micro Devices приобретет Xilinx в обмен на акции. Согласно условиям покупки, акционеры Xilinx получат 1,7 акций AMD за каждую акцию XLNX. Сделка оценивается в $35 млрд.

<покупка xilinx="" усилит="" положение="" amd="" в="" области="" 5g="" -="" быстрорастущего="" сегмента="" бизнеса,="" который="" был="" недостаточно="" представлен="" в="" компании.="" в="" этом="" смысле="" покупку="" можно="" считать="" комплементарной="" и="" логичной.="" данная="" сделка="" -="" это="" еще="" один="" шаг="" в="" сторону="" консолидации="" на="" рынке="" полупроводников.="" помимо="" этого,="" на="" рынке="" планируется="" еще="" одна="" крупная="" сделка="" -="" arm="" ltd="" со="" стороны="" nvidia.="" сделки="" призваны="" усилить="" конкурентное="" положение="" приобретающих="" компаний.="" это="" может="" говорить="" об="" увеличивающейся="" конкуренции="" среди="" крупных="" производителей="" чипов.="" для="" intel,="" который="" уже="" сталкивается="" с="" сильной="" конкуренцией="" со="" стороны="" amd="" и="" nvidia,="" особенно="" в="" сегменте="" дата-центров,="" это="" представляет="" серьезный="" вызов.="" на="" этой="" новости="" акции="" приобретаемой="" компании="" xilinx="" естественным="" образом="" продемонстрировали="" сильный="" рост,="" прибавляя="" около="" 10%="">, - прокомментировал сделку ведущий аналитик <открытие брокер=""> по международному рынку акций Алексей Корнилов.

Американский пакет макроэкономической статистики был неоднозначным. Заказы на товары длительного пользования в США в сентябре выросли на 1,9% м/м, оказавшись лучше прогнозных оценок. При этом потребительское доверие Conference Board в октябре упали до 100,9 п, что хуже прогноза (102 пункта) и сентябрьского показателя (101,3 пункта).

В четверг будет опубликован в первом чтении ВВП США в 3 квартале. Как ожидается, показатель по сравнению с предыдущей квартальной четвертью подскочил на 32%, что будет самым существенным отскоком за всю историю наблюдений.

Валютный рынок

Доллар подешевел против всех валют в Большой десятке. На фоне заметной позитивной динамики в ценах на нефть лидером в группе G10 стала норвежская крона (+1,25% к моменту завершения регулярных торгов акциями на Московской бирже). Валюта США проигрывает японской иене привлекательность в статусе безопасного актива, поскольку коронавирус в США распространяется рекордными темпами за неделю до выборов, а пакет финансовой помощи так и не был согласован.

Рубль (-0,7%) вместе с турецкой лирой (-1,1%) и бразильским реалом (-0,5%) входил в тройку аутсайдеров вторника среди валют развивающихся рынков. Понедельник был пиковым днем октябрьского налогового периода. В среду предстоит перечисление в бюджет налога на прибыль, но теперь уже поддержка со стороны экспортеров будет не столь существенная для рубля. Несмотря на рост цен на нефть и увеличение с понедельника ежедневных продаж валюты Банком России в рамках бюджетного правила и зеркалирования покупок из ФНБ акций Сбербанка и <аэрофлота>, рубль попал сегодня под давление геополитического фактора на новостях о российском авиаударе в Сирии по лагерю исламистов, поддерживаемых Турцией.

Ранее в своих предыдущих валютных комментариях мы не исключали всплеск котировок USDRUB выше 77 за единицу американской валюты. Однако такое движение можно рассматривать в качестве возможности для среднесрочных покупок рубля с первоначальной целью на 75,00. Область на подходе к 78,00 сейчас выглядит сильным сопротивлением. Движение выше 78,25 выглядит затруднительным, обозначая область для размещения защитных стоп-приказов на ограничение убытков. Полагаем, именно в этой области может быть скопление спекулятивных стопов по лонгам в российской валюте.

Артём Лаврищев

Руководитель проектов отдела по связям с общественностью

АО <открытие брокер="">

Тел.: +7 (495) 777-56-56 (вн. 11-4231)

Моб.: +7 (962) 364-99-88

115114, Россия, Москва, Летниковская ул., д.2, стр.4