Американские фондовые индексы продемонстрировали сдержанные и неоднородные изменения в пятницу на фоне распродажи в нефтегазовом секторе и слабых статданных о заказах на товары длительного пользования. Инвесторы продолжают внимательно следить за геополитикой и комментариями руководителей Федеральной резервной системы (ФРС). Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Роберт Каплан заявил в пятницу, что его базовый сценарий предусматривает три подъема ставки американским Центробанком в 2018 году. ФРС уже повысила ставку в марте - до 1,5-1,75% годовых и дала понять, что планирует еще два ее подъема в этом году.
Объем заказов на товары длительного пользования в апреле упал на 1,7% после роста на 2,7% месяцем ранее. Аналитики в среднем ожидали снижения на 1,3%. Индекс потребительского доверия в США в мае 2018 года понизился до 98 пунктов с апрельского уровня в 98,8 пункта, свидетельствуют окончательные данные Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель. Предварительное значение майского показателя составляло 98,8 пункта, и эксперты в среднем ожидали его пересмотра до 98,9 пункта.
Фондовые индексы в странах Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник изменяются разнонаправленно, акции нефтегазовых компаний дешевеют на фоне резкого падения цен на нефть, связанного с опасениями, что ОПЕК и Россия увеличат поставки нефти, чтобы компенсировать сокращение добычи в Иране и Венесуэле. Также сохраняются опасения, связанные с китайско-американскими торговыми отношениями. Однако обеспокоенность рынка срывом саммита США-КНДР практически сошла на нет после того, как американский президент Дональд Трамп предположил, что встреча с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном может состояться позднее.
Колебания сводного индекса региона MSCI Asia Pacific минимальны. Японский индекс Nikkei 225 вырос всего на 0,1%. Австралийский S&P/ASX 200 опустился на 0,5%. Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,5%, китайский Shanghai Composite снизился на 0,1%. Южнокорейский KOSPI вырос на 0,7%, индийский Sensex - на 0,5%. Рынок акций Индонезии, опустившийся в прошлый понедельник до минимума за 11 месяцев, продолжает восстанавливаться опережающими темпами. Индекс Jakarta Composite прибавил 1,3%.
В свою очередь нефть в понедельник продолжает падение, обновляя минимумы с начала мая, поскольку участники рынка опасаются, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) может уже в июне увеличить добычу из-за рисков, связанных с Венесуэлой и Ираном. По разным оценкам, ОПЕК+ может нарастить добычу от 300 тыс. баррелей в сутки (б/с) до 1 млн б/с. На этом фоне котировка июльских фьючерсов на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК 28 мая опустилась на 1,33% - до $75,45 за баррель. Нефть WTI с поставкой в июле на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) утром в понедельник подешевела на 2% - до $66,53 за баррель. В пятницу котировка Brent уменьшилась на 3%, до $76,44 за баррель, тогда как стоимость WTI опустилась на 4%, до $67,87 за баррель.
Согласно подсчетам нефтесервисной компании Baker Hughes, число действующих нефтедобывающих установок в США выросло за прошлую неделю максимальными темпами с февраля - на 15 единиц, до 859, обновив максимум за три года. Прирост с начала мая (+34 установки) также является самым значительным с февраля.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу немного снизилась по отношению к предыдущему торговому дню и осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 8,583 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 2,445 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 25 мая вырос на 0,05% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 107,01 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,07%, поднявшись до 566,68 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Роснефть-001Р-04" (+1%), "Газпромбанк БО-14" (+0,3%) и "ГК ПИК БО-07" (+0,29%), а в лидерах снижения - "Сбербанк БО-18" (-1,05%), "ГТЛК-001Р-04" (-0,82%) и "Бинбанк БО-02" (-0,35%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Сбербанк (MOEX: SBER) РФ полностью разместил пятилетние облигации серии 001P-06R объемом 40 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 22 мая. Изначально эмитент планировал разместить бонды на сумму не менее 15 млрд рублей, однако в процессе сбора заявок спрос превысил 50 млрд рублей, а итоговый объем размещения составил 40 млрд рублей. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 7,2% годовых. Выпуск имеет 10 полугодовых купонов. Ставки остальных купонов приравнены к ставке 1-го купона. Бонды размещались в рамках программы биржевых бондов объемом 200 млрд рублей.
ПАО "КАМАЗ" (MOEX: KMAZ) установило премию для 2-30-го купонов облигаций серий БО-09 - БО-11 общим объемом 9 млрд рублей в размере 0,75% годовых. Ставка купона по всем трем пятнадцатилетним выпускам объемом по 3 млрд рублей каждый будет привязана к доходности 7-летних ОФЗ и рассчитываться как доходность ОФЗ плюс премия. Ставка 1-го купона всех трех выпусков установлена в размере 8,2% годовых. Купоны будут выплачиваться каждые полгода. Сбор заявок на выпуски прошел 25 мая. Техническое размещение запланировано на 29 мая.
ПАО "Государственная транспортная лизинговая компания" ("ГТЛК") 5 июня с 11:00 МСК до 16:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на размещение 15-летних облигаций серии 001Р-10 объемом 10 млрд рублей с офертой через 4 года. Ставка 1-2-го купонов установлена в размере 8% годовых. Ставка 3-18-го купонов рассчитывается исходя из ключевой ставки Банка России, действующей по состоянию на 10-й рабочий день, предшествующий дате начала каждого нечетного купонного периода, плюс маржа. Ставка каждого четного купонного периода равна ставке предшествующего нечетного купонного периода. Ориентир по величине маржи - не выше 0,75% годовых. Бонды имеют квартальные купоны. Техническое размещение выпуска запланировано на 8 июня. Бумаги размещаются в рамках программы компании объемом до 151 млрд рублей. Программа бессрочная. При этом бумаги в рамках нее могут быть размещены на срок до 15 лет.
ПАО "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) определило ставку 21-го купона облигаций 23-й и 28-й серий в размере 3,4% годовых (8,48 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). "ФСК ЕЭС" разместила данные облигации общим объемом 30 млрд рублей в июне 2013 года. Срок обращения облигаций - 35 лет. Бумаги имеют квартальные купоны. Ставка 1-го купона была установлена по итогам book building в размере 8,4% годовых. Ставка 2-140-го купонов рассчитывается как индекс потребительских цен + 1%. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в случае достижения или превышения процентной ставкой уровня 10% годовых.
Связь-банк установил ставку 14-15-го купонов облигаций 3-й серии в размере 7,12% годовых. Банк разместил 3-й выпуск классических облигаций на 5 млрд рублей в декабре 2011 года. Десятилетние бонды имеют 20 полугодовых купонов. Ставка 1-2-го купонов определена в размере 8,5% годовых, ставка текущего купона - 9,75% годовых. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 18 июня.
Русфинанс банк принял решение о досрочном погашении облигаций серии БО-08 объемом 4 млрд рублей. Погашение состоится в дату окончания 8-го купонного периода - 10 июня, но фактически погашение пройдет 13 июня (с учетом совпадения с выходным днем). Бонды серии БО-08 объемом 4 млрд рублей были размещены в июне 2016 года сроком на 5 лет. Облигации имеют 10 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 10,05% годовых. По выпуску была предусмотрена оферта с исполнением 15 июня.
5
