Американские фондовые индексы Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 изменились слабо по итогам торгов во вторник, Nasdaq Composite поднялся до максимального уровня с начала 2016 года. Трейдеры предпочли занять осторожную позицию в ожидании итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС), проходящего 26-27 июля.
Решение Федрезерва по итогам заседания будет опубликовано в среду в 21:00 мск. Эксперты в основном ожидают, что ФРС сохранит базовую процентную ставку неизменной на уровне 0,25-0,5% годовых и воздержится от сигналов о том, что ставка может быть повышена в сентябре. Участники рынка оценивают вероятность повышения ставки на предстоящем заседании всего в 8%, тогда как шансы на увеличение стоимости заимствований до конца текущего года, по мнению инвесторов, приближаются к 50%.
Японский рынок акций растет на информации о том, что правительство страны подготовило крупный пакет стимулирующих мер. Японский индекс Nikkei 225 поднялся в ходе торгов на 1,85%, гонконгский Hang Seng опустился на 0,3%, китайский Shanghai Composite упал на 2,4%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил менее 0,1%. Другие фондовые рынки Азии демонстрируют разнонаправленную динамику в среду.
По данным японских СМИ, премьер-министр страны Синдзо Абэ объявит в среду о деталях своего плана стимулирующих мер, объем которого составит более 27 трлн иен ($258 млрд). Банк Японии, который проводит очередное заседание в среду-четверг, также может расширить стимулирующие меры, отмечают эксперты.
В свою очередь нефть продолжает вяло дешеветь в среду из-за сохраняющихся на рынке негативных ожиданий, связанных с высоким предложением сырья при ограниченном спросе. Цена североморской нефти Brent снизилась по сравнению с июньским пиком уже на 15%, во вторник после нескольких дней падения она достигала минимальных с мая $44,14. В то же время участники рынка не ожидают, что на этот раз снижение цен может быть столь же глубоким, как в начале года. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:44 мск понизилась на 0,5% - до $44,64 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на сентябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи уменьшилась к этому времени на 0,49% - до $42,71 за баррель.
В среду в 17:30 мск Минэнерго США обнародует отчет о запасах, высокий уровень которых остается одним из основных негативных факторов, влияющих на рынок. Опрошенные S&P Platts эксперты ожидают снижения запасов нефти на минувшей неделе на 2,6 млн баррелей, бензина - на 700 тыс. баррелей. Отраслевой American Petroleum Institute сообщил во вторник о снижении запасов нефти в США почти на 830 тыс. баррелей.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник выросла в 2,3 раза по сравнению с предыдущим торговым днем, и оказалась вблизи средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 14,2 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 9,2 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 26 июля практически не изменился и составил 104,47 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,02%, поднявшись до 464,44 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Вымпелком-04" (MOEX: VIMP) (+0,54%), "Металлоинвест-02" (+0,36%) и "Бинбанк БО-07" (+0,35%), а в лидерах снижения - "РУСАЛ Братск-07" (-0,93%), "РЖД БО-03" (-0,5%) и "Силовые Машины-02" (-0,29%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Внешэкономбанк (MOEX: VEBM) (ВЭБ) полностью разместил 3-летние облигации серии ПБО-001Р-04 номинальным объемом 20 млрд рублей. Book building проходил 19 июля. Спрос на бонды ВЭБа составил 35 млрд рублей. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 10,15% годовых, ставка 2-6-го купонов приравнена к ставке 1-го купона.
ООО "РГС Недвижимость" (MOEX: RGSN) по итогам сбора заявок на облигации серии БО-П05 на 2 млрд рублей, размещаемые в рамках программы объемом до 30 млрд рублей, установило ставку 1-го купона в размере 12,5% годовых. Ставка 2-го купона приравнена к ставке 1-го купона. Объявлена годовая оферта. Сбор заявок на бонды проходил 26 июля. Техническое размещение 5-летних облигаций запланировано на 28 июля. В настоящее время по этой программе размещены 4 выпуска облигаций на общую сумму 12,05 млрд рублей.
ПАО "СИБУР Холдинг" (MOEX: SIBH) по результатам сбора заявок на 10-летние облигации 11-й серии объемом 10 млрд рублей установило финальный ориентир ставки 1-го купона в размере 9,65% годовых. Данный ориентир соответствует доходности к 3-летней оферте в размере 9,88% годовых. Купоны полугодовые. Book building прошел 26 июля. Техническое размещение облигаций запланировано на 3 августа.
ПАО "ГК ПИК" (MOEX: PIKK) 3 августа проведет сбор заявок инвесторов на 10-летние облигации серии БО-01, БО-02 и БО-07, совокупный объем размещения - 10 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 12,5-13% годовых, что соответствует доходности к 3-летней оферте в размере 12,89-13,42% годовых. Дюрация - 2,6 года. Дата технического размещения - 5 августа. Организатор размещения - банк "ФК Открытие".
ПАО "Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы" (MOEX: FEES) ("ФСК ЕЭС") определило ставку 9-го купона облигаций 22-й серии в размере 10% годовых, а также ставку 6-го купона облигаций 37-38-й серий в размере 8,5% годовых. "ФСК ЕЭС" разместила облигации 22-й серии объемом 10 млрд рублей в августе 2012 года. Ставка 1-го купона определена по результатам book building в размере 9% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Ставка 3-20-го купонов зависит от индекса потребительских цен и определяется как уровень инфляции за год + 2,5% годовых. По выпуску объявлена 10-летняя оферта. Срок обращения облигаций - 15 лет. Бумаги имеют 30 полугодовых купонных периодов. Бонды 37-й и 38-й серий на общую сумму 40 млрд рублей были размещены в мае 2015 года. Объем каждого выпуска составляет 20 млрд рублей. Срок обращения бумаг - 35 лет. Ставка первого купона установлена в размере 17,9% годовых. Ставка 2-120-го купонов зависит от индекса потребительских цен и определяется как уровень инфляции за год + 1%.
Банк "Финансовая корпорация Открытие" (MOEX: OFCB) приобрел в рамках оферты 275,703 тыс. биржевых облигации серии БО-07. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 5,5% выпуска. Облигации на 5 млрд рублей были размещены в январе 2015 года. Срок обращения займа составляет 7 лет. Бонды имеют 14 полугодовых купонов. В июле 2015 года банк приобрел по оферте 1 млн 994,993 тыс. облигаций данной серии.
ЦБ РФ 23 июля зарегистрировал изменения в решения о выпуске облигаций ОАО "Санкт-Петербург Телеком" (MOEX: SPBT) (бренд Tele2) 4-5-й серий. Согласно внесенным изменениям, компания имеет право изменить определенные ранее ставки купонов при условии, что на эмиссионном счету эмитента находятся все бумаги выпуска. В феврале 2014 года компания почти полностью выкупила по оферте облигации 4-5-й серий. На текущий момент по этим сериям ставка купона до погашения установлена в размере 0,01% годовых. При этом компания выставила дополнительную оферту по данным выпускам облигаций. Бумаги обоих выпусков должны быть предъявлены к выкупу в период с 25 по 29 июля, период приобретения бумаг - с 25 июля по 1 августа. В ходе оферт компания обязуется выкупить до 7 млн облигаций совокупно по двум выпускам номиналом 1 тыс. рублей. Приобретаться они будут по цене 54% от номинальной стоимости. 10-летние выпуски облигаций были размещены в феврале 2012 года объемом 3 млрд и 4 млрд рублей, соответственно. Ставки 1-4-го купонов - 8,9% годовых, 5-20-купонов - 0,01% годовых.
ООО "Дельта-Финанс" (MOEX: PIFN) (прежнее название - ООО "Прямые инвестиции-Финанс") допустило технический дефолт при выплате дохода по 5-му купону биржевых облигаций серии БО-02. Эмитент должен был выплатить 49,86 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей из расчета ставки купона 10% годовых. Обязательство по выплате дохода по 5-му купону не исполнено на сумму 14 млн 681 тыс. 476, 44 рубля в связи с "отсутствием полного объема денежных средств на момент исполнения обязательства". Компания в январе 2014 года разместила 2-й биржевой выпуск облигаций на 5 млрд рублей. Срок обращения займа - 7 лет. Бумаги имеют 14 полугодовых купонов. В декабре 2015 года эмитент допустил дефолт по 4-му купону облигаций серии БО-01 на 164,8 млн рублей, однако 14 января компания выплатила долг. В июне 2016 года был допущен дефолт по выплате 5-го купона биржевых облигаций серии БО-01 на сумму 189 млн рублей.
5
