"АКБФ" повысил прогнозную цену акций ВК до 399,67 руб

Инвестиционная компания "АКБФ" повысила прогнозную стоимость акций МКПАО "ВК" с 307,43 рубля до 399,67 рубля за штуку, что предполагает потенциал роста 21% от текущего уровня, рекомендация дается "покупать", сообщается в обзоре аналитиков.

"Мы изначально в рамках наших долгосрочных оценок учитывали вероятность формирования (при поддержке ключевых акционеров и регулирующих органов) дополнительных драйверов бизнеса ВК. Это представляется особенно важным на фоне возможного замедления среднегодовых темпов прироста традиционной аудитории компании, учитывая высокую расчетную базу. С учетом последних новостей мы повысили прогноз динамики выручки: теперь ожидаем ее среднегодовой прирост в 2025-2032 гг. на уровне порядка 24% (ранее - 22%), что выше исторических значений, составлявших порядка 23% в 2012-2023 гг." - указывают эксперты.

"Одновременно мы учитываем анонсированные изменения в долгосрочных планах компании и необходимость вложений в развитие сети Max, при этом, как и ранее, принимаем во внимание статистику размера аудитории, выручки и прибыли эмитента до 2016 года. Мы ожидаем восстановления рентабельности активов эмитента по итогам 2026 года на уровне 2,5% (против 3% ранее). В дальнейшем предполагается рост этого показателя до среднегодового уровня в 3,5% (ранее прогнозировалось 4%)", - говорится в обзоре аналитиков инвесткомпании.

"На фоне свидетельств о значительном прогрессе "ВК" в формировании долгосрочной стратегии развития и ожидаемого в этой связи снижения оценочных кредитных рисков, а также с учетом конструктивных изменений в стратегических ориентирах компании, мы снизили значение дисконт-поправки, применяемой при расчете справедливой стоимости, с 30% до 25%, - пишут эксперты АКБФ в материале. - При этом сохраняем осторожный подход, учитывая высокую роль долгосрочных прогнозов и жесткие внутренние кредитные условия".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.