Standard & Poor's присвоил рейтинги первой в России сделке по секьюритизации с факторинговым обеспечением

Standard & Poor's сообщил о первом в России присвоении публичных кредитных рейтингов сделке по секьюритизации дебиторской задолженности, связанной с реализационной деятельностью, а именно выпуску ценных бумаг с факторинговым обеспечением на сумму в 8 млрд руб., произведенному компанией Eurokommerz FC.

Старший и мезонинный транши облигаций, обеспеченные указанной дебиторской задолженностью, выпущены спецюрлицом, именуемым Russian Factoring No. 1.

Eurokommerz является российской факторинговой компанией, крупнейшей в России, специализирующейся на приобретении платежных требований у поставщиков товаров и услуг в обмен на предоставление краткосрочных займов, позволяющих покрывать коммерческие кредиты и предотвращать несоответствия активов и пассивов по срокам.

Поскольку сделки по секьюритизации дебиторской задолженности, связанной с реализационной деятельностью, нередко предполагают повышенные субординационные требования ввиду рисков смешивания денежных средств и мошенничества, Standard & Poor's нечасто получает заявки на составление кредитных рейтингов таких сделок.