Компания X5 Retail Group приняла решение отложить выпуск первого транша своих рублевых облигаций на сумму 9 млрд руб.

Компания X5 Retail Group, управляющая торговыми сетями "Пятерочка" и "Перекресток", объявила о переносе размещения первого выпуска облигаций. Как пишет "Коммерсант", основной причиной переноса выпуска облигаций называется волатильность рынка. Первоначально предполагалась разместить первый выпуск облигаций в марте-апреле текущего года. Три облигационных займа X5 Retail Group были зарегистрированы Федеральной службой по финансовым рынкам 15 марта 2007 года. Общий объем выпусков составит 25 млрд руб., срок обращения – семь лет. Средства первого выпуска (в объеме 9 млрд руб.) должны были быть направлены на рефинансирование долга компании, в частности погашение части синдицированного кредита в 800 млн долл. Организатором займов выступают Райффайзенбанк, Внешторгбанк, "АБН Амро".

Участники рынка отмечают, что такое решение эмитента было неожиданным. Начальник отдела анализа рынка облигаций МДМ-банка Михаил Галкин отмечает, что объяснение компании о перенесении размещения займа из-за волатильности рынка выглядит не очень убедительным. "Конъюнктура рынка рублевых облигаций сейчас не хуже, чем месяц или два назад. Первичные размещения проходят успешно, и в ближайшие недели мы не ждем какого-либо ухудшения конъюнктуры". Управляющий директор УК "Брокеркредитсервис" Владимир Солодухин отмечает, что "на рынке сейчас достаточно ликвидности, чтобы пройти конец месяца без проблем. Эмитент явно лукавит". Специалисты рынка отмечают, что доходность облигаций первого выпуска может составить 8,5-8,75 проц. годовых.

По словам представителя X5, 12 апреля состоится наблюдательный совет компании, в который входят основные акционеры, включая Михаила Фридмана. "В период с 12 по 15 апреля X5 может сделать заявления, которые окажут положительное влияние на стоимость облигаций",– отмечает представитель компании. В частности, совет будет рекомендовать собранию акционеров утвердить допэмиссии акций X5 – ее размер и покупателей в компании до сих пор не называли. При этом привлеченные средства X5 сможет потратить на приобретение новых активов. Например, по мнению аналитиков, близких к компании, она может выкупить гипермаркеты "Карусель" уже в этом году (опцион действует до 1 июля 2008 года).