"Эксперт РА" повысил кредитный рейтинг "ОТП Банка" до ruA+, прогноз изменен на "стабильный"

24 марта. FINMARKET.RU - Рейтинговое агентство "Эксперт РА" повысило рейтинг кредитоспособности АО "ОТП Банк" (далее - банк, кредитная организация, ОТП Банк) до уровня ruA+, прогноз по рейтингу - стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг ruA с позитивным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено органическим ростом бизнеса банка и улучшением качества активов при устойчивом усилении показателей эффективности. Помимо этого, рейтинг кредитоспособности обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, адекватным запасом капитала, адекватным качеством активов, сильной ликвидной позицией, а также адекватной оценкой качества корпоративного управления, говорится в сообщении агентства.

По расчетам "Эксперт РА", банк сохраняет позиции в топ-25 кредитных организаций по величине активов на 01.01.2025, укрепив при этом свое положение, как одного из ведущих игроков розничного сегмента: за 2024 год портфель автокредитов вырос в 3 раза, а нецелевых потребительских кредитов и кредитных карт - в 1,5 раза. По оценке самого банка, по перечисленным направлениям розничного кредитования ОТП Банк входит в топ-10 игроков банковского рынка, в том числе, в сегменте POS-кредитов по итогам 2024 года занимает место в тройке лидеров с рыночной долей около 15%. Кредитная организация также сохраняет сильные позиции в транзакционном бизнесе: за год активная клиентская база увеличилась примерно на 40%, а соответствующие доходы продемонстрировали увеличение в 1,5 раза. Несмотря на существенный рост портфеля автокредитов, диверсификация бизнеса по направлениям деятельности остаётся невысокой в силу расчётной специализации и доминирования ликвидных компонентов активов и необеспеченной розницы: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,43 на 01.01.2025.

Также агентство отмечает, что в течение 2024 года на фоне масштабирования розницы, ужесточения подходов регулятора к необеспеченным ссудам и автокредитованию, а также лояльной дивидендной политики нормативы достаточности капитала и его устойчивость к реализации кредитных и рыночных рисков сократились: Н1.0 с уровня 18,2% до 12,4% за 2024 год, а норматив Н1.2 - с 13,9% до 9,3%, буфер абсорбции возможных потерь - с 21% до 10%. При этом агентство отмечает переход банка в 2023-2024 гг. к устойчиво высокой рентабельности и операционной эффективности (ROE по РСБУ в среднем за два года более 50%, CIR менее 35%), что при сохранении выплат дивидендов в умеренном объёме позволит продолжить масштабирование кредитного бизнеса без ущерба капитальной позиции. Концентрация активных операций на объектах крупного риска сохраняется на низком уровне: крупные кредитные риски формируют менее 1% чистых активов на 01.01.2025.

Сохраняющиеся высокие масштабы транзакционного бизнеса определяют значительный объем высоколиквидных компонентов в структуре активов банка, основная доля которых приходится на размещения в Банке России (порядка 45% валовых активов на 01.01.2025), пишет агентство.

Сильная ликвидная позиция обусловлена сохраняющейся структурой активов с преобладанием ликвидных компонентов: уровень покрытия привлеченных средств ликвидными активами на 01.01.2025 составил 64%. Профиль фондирования характеризуется умеренной концентрацией на ключевом источнике привлечений - средствах корпоративных клиентов порядка двух третей пассивов на 01.01.2025), объем которых за 2024 год увеличился на 81%. Объем средств розничных клиентов за аналогичный период увеличился на 51% и составил порядка 19% пассивов. Концентрация обязательств на крупнейших кредиторах сохраняется на комфортном уровне: доля топ-10 кредиторов в пассивах составила менее 24% на 01.01.2025, доля крупнейшего кредитора - 7%.