.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Валюта
Главная  /  Валюта  /  Мнения аналитиков  /  Рубль в пятницу немного подешевел в паре с юанем после заседания Банка России по ключевой ставке и перед выходными
.
13 сентября 2024 года 19:16

Рубль в пятницу немного подешевел в паре с юанем после заседания Банка России по ключевой ставке и перед выходными

Москва. 13 сентября. Китайский юань немного укрепился на Московской бирже по итогам торгов в пятницу. Рубль подешевел после заседания Банка России, на котором ключевая ставка была повышена до 19% годовых, и перед выходными днями. Курс юаня в 19:00 мск составил 12,765 руб., что на 3,45 коп. выше уровня закрытия предыдущих торгов.

На основе данных отчетности кредитных организаций по результатам межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке, проведенных с 10:00 мск до 15:30 мск, ЦБ РФ опустил официальный курс доллара на выходные и понедельник на 17,51 копейки, до 90,9345 руб./$1, и увеличил курс евро на 40,51 копейки, до 100,7958 руб./EUR1.

"За неделю биржевой курс рубля ослаб по отношению к юаню на 1% - до 12,7 руб./юань. По оценке ЦБ, расхождение между кросс-курсом USDCNY (7,15 юаня за доллар) и на внешнем рынке (7,12 юаня за доллар) по-прежнему остается на невысоком уровне (в 0,5%) благодаря росту юаневых ставок на бирже на прошлой неделе. Давление на биржевой курс рубля оказывала подготовка к погашению юаневого выпуска облигаций, а также снижение продаж валюты (экспортерами и ЦБ). Мы ожидаем, что на следующей неделе курс будет консолидироваться в диапазоне 12,7-12,9 руб./юань, при этом в конце недели поддержку рынку начнет оказывать подготовка к налоговому периоду", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке старший аналитик департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка (MOEX: GZPR) Александр Камышанский.

Совет директоров Банка России на заседании в пятницу принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п. - до 19% годовых. Такой вариант повышения ставки фигурировал в ожиданиях рынка. Изначально базовым прогнозом большинства аналитиков было сохранение ставки на уровне 18%. Однако после публикации Росстатом данных за август и начало сентября ряд экспертов пересмотрели свои прогнозы в сторону повышения ставки до 19-20%.

Регулятор отмечает, что текущее инфляционное давление остается высоким. "Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5-7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики для того, чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году", - говорится в пресс-релизе по итогам заседания.

ЦБ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

Банк России сохранял ставку на уровне 16% годовых четыре заседание подряд после ее повышения 25 декабря прошлого года на 100 базисных пунктов с 15%. После чего повысил ее до 18% годовых 26 июля. Следующее заседание совета директоров ЦБ по ставке пройдет 25 октября.

Совет директоров Банка России на заседании в пятницу рассматривал три варианта возможных решений по ставке, включая сохранение на текущем уровне, но в основном обсуждалось повышение до 19% годовых и до 20% годовых. Об этом сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на брифинге по итогам заседания.

"На заседании мы рассматривали три варианта: сохранение ставки, повышение ставки до 19% и повышение ставки до 20%. Но предметно рассматривали шаг повышения до 19% и до 20%, после выхода особенно статистики по инфляции в июле, в августе, последние месяцы, предметно обсуждали шаг повышения ставки", - сказала Набиуллина.

"Повышение ставки на 100 б.п. и сохранение жесткой риторики подтвердили наше мнение, что мы продолжаем находиться в цикле ужесточения денежно-кредитной политики. При этом решение показало, что мы ошибочно перенесли прогноз повышения ставки с сентября на октябрь, и напомнило, что текущая динамика инфляции остаётся решающим фактором для принятия решений о ключевой ставке. Мы продолжаем ждать повышения ставки на 100 б.п. в октябре, но уже до 20% годовых. (. . .) Стоит ли говорить о перспективах снижения ставки? На наш взгляд, шансы того, что этой осенью ставка достигнет своего пика, по-прежнему высоки. В таком случае в 2025 году мы увидим цикл смягчения денежно-кредитной политики. Однако мы повторим два важных, на наш взгляд, тезиса: 1) в обозримой перспективе ключевая ставка не вернется в однозначную область и 2) мы по-прежнему видим много параллелей текущей ситуации с периодом повышения ставок в 2021 году в России и в широком перечне развивающихся стран. Тот опыт продемонстрировал, что при трансформации экономической картины завершение циклов повышения ставок связано с повышенной неопределенностью", - отмечают аналитики компании "Ренессанс Капитал".

Банк России с 16 сентября 2024 года меняет процентные ставки по операциям "валютный своп" по продаже юаней за рубли с их последующей покупкой, говорится в сообщении регулятора.

Ставки по юаням существенно вырастут. Они будут устанавливаться в размере ставки O/N SHIBOR (Overnight Shanghai Interbank Offered Rate), увеличенной на 12 процентных пунктов (сейчас +5,5 п.п.).

По рублям для расчета своп-разницы ставка продолжит рассчитываться как ключевая ставка ЦБ, уменьшенная на 1 п.п.

"Это решение принято с учетом текущих ценовых тенденций в сегменте "валютный своп" и направлено на минимизацию влияния операций Банка России на рыночное ценообразование", - отмечает регулятор.

Ранее ЦБ для стабилизации ситуации на валютном рынке в условиях действующих санкций советовал банкам сокращать валютизацию активов, в том числе ограничивать рост валютного кредитования. "Операции "валютный своп" Банка России не могут являться инструментом фондирования валютных активов, а служат механизмом стабилизации в условиях краткосрочных всплесков на внутреннем валютном рынке", - подчеркивал ранее ЦБ.

В последнее время наблюдается дефицит юаневой ликвидности, что приводит к росту ставок по инструментам в этой валюте и увеличению курса юаня к рублю.

ЦБ РФ видит использование банками операций "валютный своп" в юанях с Банком России в качестве инструмента фондирования и не намерен увеличивать предложение китайской валюты по ним, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в пятницу.

"Мы видим, что в последние месяцы из-за тех проблем, что происходили на валютном рынке, банки стали активно использовать своп Банка России в качестве инструмента фондирования и закрытия открытой валютной позиции. Мы видим, что наши операции стали проводиться практически на постоянной основе", - сказала глава ЦБ РФ.

"Но цель нашего инструмента - свопа - это роль страховки для сглаживания волатильности, это не есть инструмент фондирования. Поэтому дальше увеличивать предложение свопов для того, чтобы выполнять несвойственную функцию, мы не считаем важным", - пояснила она.

Она добавила, что для того, чтобы своп с ЦБ стал выполнять именно роль страховки, принято решение повысить юаневую ставку по нему. Банк России с 16 сентября повысил процентные ставки по операциям "валютный своп" по продаже юаней за рубли до O/N SHIBOR (Overnight Shanghai Interbank Offered Rate), увеличенной на 12 процентных пунктов (п.п.) с текущих +5,5 п.п.

"И также намерены постепенно сокращать лимит данного инструмента", - подчеркнула Набиуллина

"В долгосрочном плане мы считаем, что необходимо продолжить политику по девалютизации балансов банков. Почему, кстати, такая ситуация произошла - потому что в последнее время банки наращивали кредиты в юанях, а компании предпочитали брать кредиты в валюте, понимая, что ставки по рублевым кредитам достаточно высокие", - отметила она.

По ее словам, этот процесс уже приостановился в последнее время. "Мы за этим смотрим, но очень важна как раз дальнейшая девалютизация балансов банков, и при необходимости мы задействуем инструменты макропруденциальных надбавок по валютным кредитам", - заключила она.

Фьючерсы на нефть эталонных марок продолжают увеличиваться в цене вечером в пятницу, торгуясь в плюсе третью сессию подряд и завершая неделю ростом.

Котировки ноябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 19:00 мск выросли на 0,54%, до $72,36 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на октябрь на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) увеличилась к указанному времени на 0,49%, до $69,31 за баррель.

С начала недели Brent подорожала более чем на 2%, WTI - более чем на 3%.

Цены на нефть в начале недели падали до минимумов с конца 2021 года, однако быстро восстановились на фоне закрытия нефтедобывающих мощностей в Мексиканском заливе из-за урагана "Франсин", обрушившегося на побережье Луизианы в ночь со среды на четверг.

Дополнительную поддержку котировкам оказывают сохраняющиеся проблемы с нефтедобычей в Ливии, а также закрытие трейдерами коротких позиций в нефти на фоне восстановления цен, отметил аналитик UBS Джованни Стауново.

Положительным фактором для нефти является ослабление доллара, поскольку это повышает привлекательность сырьевых активов для держателей других валют. Доллар дешевеет на возросших ожиданиях снижения ключевой процентной ставки Федрезерва сразу на 50 базисных пунктов на следующей неделе.

Ставки межбанковского кредитного рынка в пятницу выросли относительно предыдущего торгового дня. Согласно расчетам ЦБ, эталонная процентная ставка RUONIA по кредитам "овернайт" за 12 сентября поднялась на 26 базисных пунктов - до 18,41% годовых. Срочная версия RUONIA на один месяц повысилась относительно четверга на 2 базисных пункта, до 18,26% годовых, версия на три месяца увеличилась на 3 базисных пункта, до 17,17% годовых. Срочная версия RUONIA на срок шесть месяцев прибавила 4 базисных пункта и в пятницу составила 16,99% годовых.


Опубликовано: /Финмаркет/
 


.
07 ноября 2024 года 15:27
Москва. 7 ноября. Китайский юань укрепляется на Московской бирже днем в четверг. Рубль дешевеет на фоне падения цен нефть. Курс юаня в 15:00 мск составил 13,613 руб., что на 1,55 коп. выше уровня закрытия предыдущих торгов.    читать дальше
.
07 ноября 2024 года 10:26
Москва. 7 ноября. Китайский юань подрастает на Московской бирже утром в четверг. Рубль немного дешевеет, несмотря на небольшую позитивную динамику на рынке нефти.    читать дальше
.
07 ноября 2024 года 09:16
Краткосрочный и среднесрочный тренды на ослабление рубля по отношению к юаню остаются в силе, при этом в краткосрочной перспективе рубль может вновь протестировать минимумы на уровнях 13,75-13,8 руб. за юань, считает начальник аналитического отдела департамента по работе на рынках капитала...    читать дальше
.
06 ноября 2024 года 19:21
Москва. 6 ноября. Китайский юань упал на Московской бирже по итогам торгов в среду. Рубль подорожал, несмотря на нефть, которая дешевела значительную часть торгов. Курс юаня в 19:00 мск составил 13,5975 руб., что на 10,65 коп. ниже уровня закрытия предыдущих торгов.    читать дальше
.
06 ноября 2024 года 15:30
Москва. 6 ноября. Китайский юань снижается на Московской бирже днем в среду. Рубль дорожает, несмотря на падение нефти. Курс юаня в 15:00 мск составил 13,6495 руб., что на 5,45 коп. ниже уровня закрытия предыдущих торгов.    читать дальше
.
06 ноября 2024 года 11:29
Курс рубля до конца текущего года продолжит торговаться в диапазонах 13,5-14 руб. за юань и 95-100 руб./$1, прогнозирует аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Денис Попов. "Поддержку рублю окажет жесткая денежно-кредитная политика, которая обеспечит переток растущей денежной массы в рублевые инструменты....    читать дальше
.
06 ноября 2024 года 10:51
Риски возврата курса валютной пары юань/рубль к уровню 13,7 руб. за юань в дальнейшей перспективе в целом пока сохраняются, считают аналитики банка "Санкт-Петербург". Если цифры от Минэнерго США в среду подтвердят оценки API, то цены на нефть марки Brent рискуют протестировать отметку в $74 за...    читать дальше
.
06 ноября 2024 года 10:23
Москва. 6 ноября. Китайский юань активно дешевеет на Московской бирже утром в среду. Рубль заметно растет, несмотря на падение цен на нефть.    читать дальше
.
05 ноября 2024 года 19:13
Москва. 5 ноября. Китайский юань подрос на Московской бирже по итогам торгов во вторник, рубль подешевел с учетом снижения продажи валюты ЦБ в рамках бюджетного правила. Курс юаня в 19:00 мск составил 13,704 руб., что на 3,6 коп. выше уровня закрытия предыдущих торгов. Ранее юань рос до 13,8005 руб. впервые с 11 октября 2023 г.    читать дальше
.
05 ноября 2024 года 19:00
Рубль сохранит в ноябре курс на постепенное ослабление, в результате которого может откатиться к уровням 14 руб./юань и 100 руб/$1, говорится в обзоре инвесткомпании "Велес Капитал". "Юань против рубля в ноябре остается в среднесрочном восходящем тренде с рисками развития роста к пику 2023 года...    читать дальше
.
05 ноября 2024 года 18:04
Рубль вряд ли заметно отреагирует на снижение продаж валюты ЦБ в ноябре, полагают аналитики Райффайзенбанка. "Согласно расчетам Минфина, в ноябре объем нефтегазовых допдоходов должен составить 105,1 млрд руб. Это меньше, чем в октябре (168,7 млрд руб.), несмотря ни на рост цен на нефть, ни на...    читать дальше
.
05 ноября 2024 года 16:38
Вероятно ослабление рубля до 13,8-14 за юань на текущей неделе, говорится в обзоре "БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ"). "Деятельность ЦБ пока не привела к замедлению инфляции и экономики, - отмечают аналитики Илья Федоров и Анатолий Трифонов. - Рубль за прошедшую неделю ослаб до 97,54 за доллар и...    читать дальше
.
05 ноября 2024 года 15:37
Торговый диапазон по паре рубль/юань составит 13,6-13,9 руб./юань на текущей неделе, полагает аналитик УК "Первая" Наталья Ващелюк. "Российская валюта начинает месяц со снижения, а биржевая котировка CNY/RUB превышает 13,6 руб./юань, - констатирует эксперт. -Против рубля с начала сентября играют...    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.