Цены рублевых корпбондов в среду не продемонстрируют яркой динамики на фоне противоречивых факторов

Представители США и Евросоюза продолжили во вторник консультации, нацеленные на усиление экономического давления на Россию, сообщило агентство Associated Press со ссылкой на источники. По их данным, в понедельник вечером в Минфине США состоялась первая встреча, на которой присутствовали, в частности, глава Минфина Скотт Бессент, а также представители Белого дома и Госдепа. На встрече, согласно источникам, обсуждался, в частности, вопрос замороженных российских активов в Европе. Ранее Бессент заявил, что усиление санкций Вашингтона против России возможно лишь при поддержке со стороны ЕС.

Президент США Дональд Трамп попросил ЕС повысить пошлины для Китая и Индии до 100%, чтобы оказать давление на Россию с целью ускорить разрешение ситуации вокруг Украины, сообщила Financial Times со ссылкой на осведомленные источники. По словам собеседников издания, президент выдвинул данное требование после участия во встрече высших должностных лиц США и ЕС в Вашингтоне. "Мы готовы начать, готовы начать прямо сейчас, но мы сделаем это только в том случае, если наши европейские партнеры поддержат нас", - заявил один из американских чиновников. Второй собеседник газеты заявил, что Вашингтон готов поддержать любые тарифы в отношении Китая и Индия, введенные Брюсселем.

Также Трамп заявил, что может провести телефонный разговор с президентом РФ Владимиром Путиным на текущей или следующей неделе. В ответ на вопрос журналиста, может ли разговор с Путиным состояться на текущей неделе, Трамп сказал: "Я думаю, на этой или в начале следующей недели".

Американские фондовые индексы во вторник увеличились на 0,3-0,4%, при этом S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы. Слабые данные с рынка труда укрепили уверенность инвесторов в том, что на следующей неделе Федеральная резервная система понизит процентные ставки. Количество рабочих мест в экономике США, созданных за двенадцать месяцев до марта 2025 года включительно, было на 911 тыс. меньше, чем предполагалось ранее. Это наихудший пересмотр более чем за 20 лет. В соответствии с прежними данными, число рабочих мест в стране за этот период увеличивалось в среднем на 149 тыс. в месяц. По новым расчетам, среднемесячный прирост был на 76 тыс. меньше.

Индекс оптимизма представителей малого бизнеса в США в августе достиг максимума с января текущего года. Значение индикатора составило 100,8 пункта по сравнению со 100,3 пункта в июле, согласно опубликованным во вторник данным Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB). Аналитики прогнозировали повышение до 101 пункта, сообщает Trading Economics.

Фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона поднимаются на торгах в среду, следуя за позитивной динамикой американских индексов, накануне обновивших исторические максимумы. Поддержку мировым рынкам оказывает уверенность инвесторов в том, что на следующей неделе ФРС понизит процентные ставки. Заседание Федрезерва состоится 16-17 сентября, и рынок оценивает шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов в 91,7%, а также видит 8,3%-ю вероятность того, что ставка будет понижена сразу на 50 базисных пунктов.

Китайский индекс Shanghai Composite к 8:31 мск прибавил 0,23%, гонконгский Hang Seng подскочил на 1,29%. Как стало известно в среду, потребительские цены (индекс CPI) в Китае в августе опустились на 0,4% в годовом выражении, показав самое резкое снижение с февраля этого года. Аналитики в среднем прогнозировали сокращение на 0,2%. Тем временем цены производителей (индекс PPI) в Китае в прошлом месяце понизились на 2,9% относительно августа прошлого года. Падение было зафиксировано по итогам 35-го месяца подряд. Японский Nikkei 225 повысился на 0,8%. Значение южнокорейского индекса Kospi поднимается на 1,7%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,3%.

В свою очередь цены на нефть повышаются в среду на ожиданиях усиления давления США на покупателей российской нефти. Кроме того, очередное обострение конфликта на Ближнем Востоке добавляет премию за геополитический риск к ценам на нефть. Стоимость ноябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 мск составила $67,01 за баррель, что на 0,93% выше, чем на закрытие предыдущих торгов. Во вторник эти контракты выросли в цене на 0,56%, до $66,39 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на октябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи увеличились в цене к этому времени на 0,96%, до $63,23 за баррель. По итогам предыдущей сессии стоимость этих контрактов поднялась на 0,59%, до $62,63 за баррель.

Президент США Дональд Трамп заявил европейским чиновникам накануне, что готов ввести масштабные пошлины против Индии и Китая, чтобы подтолкнуть Россию к переговорам с Украиной, но только в том случае, если и страны ЕС примут соответствующие меры, сообщает Bloomberg.

Между тем, Израиль накануне нанес удар по политическому руководству ХАМАС в катарской столице Дохе. Как сообщили СМИ, удар был нанесен по зданию, в котором руководители ХАМАС собрались для обсуждения предложения о перемирии с Израилем в секторе Газа. Удар Израиля по Дохе ставит под угрозу усилия США по достижению мирного соглашения между Израилем и ХАМАС, которое могло бы свести на нет оставшуюся премию за риск в ценах на нефть, связанную с ближневосточным конфликтом, пишет Bloomberg.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник выросла в 1,2 раза относительно предыдущего торгового дня и осталась заметно выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на Мосбирже составил 23,442 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 15,989 млрд рублей. При этом котировки корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 9 сентября снизился всего на 0,004% и составил 118,34 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,03%, поднявшись до 1162,38 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "РЖД-001P-03R" (+0,51%), "Аэрофлот П01-БО-01" (+0,22%) и "Ростелеком-001P-01R" (MOEX: RTKM) (+0,2%), а в лидерах снижения - облигации "ГТЛК-001Р-14" (-0,41%), "РЖД-28" (-0,3%) и "ГТЛК-001Р-07" (-0,3%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что МКПАО "Яндекс" (MOEX: YDEX) завершило размещение облигаций серии 001Р-02 со сроком обращения 2,5 года объемом 25 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 4 сентября. Ставка фиксированных ежемесячных купонов была установлена в размере 13,5% годовых, ей соответствует доходность к погашению на уровне 14,37% годовых.

ООО "Электроаппарат" 10 сентября начнет размещение выпуска 5-летних облигаций серии БО-03 объемом 100 млн рублей. Размещение продлится полгода. Ставка квартальных купонов установлена на уровне 21% годовых до погашения.

ПАО "МТС" (MOEX: MTSS) установило финальный ориентир ставки купона 5-летних облигаций серии 001Р-29 с офертой через 1,5 года объемом не менее 10 млрд рублей на уровне 14% годовых. Ориентиру соответствует доходность к оферте в размере 14,93% годовых. Купоны фиксированные ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 9 сентября. Техразмещение запланировано на 12 сентября. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

ООО "Балтийский лизинг" (OKPO code: 50875927) зафиксировало объем размещения 3-летних облигаций серии БО-П19 в размере 10 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 9 сентября. Ставка фиксированных купонов была установлена в размере 17% годовых, ей соответствует доходность к погашению в размере 18,39% годовых. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны, а также амортизация: по 33% от номинала будет погашено в даты выплат 12-го и 24-го купонов, еще 34% от номинала - в дату окончания 36-го купона. Индикативная дюрация составит около 1,6 года. Техразмещение запланировано на 12 сентября. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам.

ПАО "КАМАЗ" (MOEX: KMAZ) установило объем размещения облигаций серии БО-П16 с фиксированными купонами в размере 3,5 млрд рублей, флоатера серии БО-П17 - в размере 6,5 млрд рублей. Финальный ориентир ставки купона облигаций серии БО-П16 установлен на уровне 14,9% годовых, что соответствует доходности к погашению 15,96% годовых. Финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ по бондам серии БО-П17 - 215 базисных пунктов. По выпуску будут выплачиваться плавающие ежемесячные купоны, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из ключевой ставки Банка России, + спред. Компания 9 сентября провела сбор заявок на два выпуска 2-летних облигаций - серии БО-П16 с фиксированными ежемесячными купонами и флоатер серии БО-П17. Общий объем займов планировался в ходе премаркетинга на уровне 5 млрд рублей. Техразмещение займов запланировано на 12 сентября. Выпуски доступны для приобретения неквалифицированным инвесторам (флоатер - после тестирования), а также удовлетворяют требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

ООО "Органик парк" 16 сентября планирует собрать заявки на выпуск 3-летних облигаций серии БО-П02 объемом 100 млн рублей. Предусмотрены фиксированные ежемесячные купоны, ориентир ставки - не выше 24% годовых (доходность к погашению - не выше 26,83% годовых). Также предусмотрен сall-опцион через год. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста N6.

ООО "С-принт" допустило технический дефолт по выплате 3-го купона 5-летних облигаций серии БО-02 объемом 100 млн рублей. Объем неисполненных обязательств - 2,4 млн рублей. Причина - "отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства, которое вызвано задержкой поступления денежных средств от покупателей". "С-принт" уже допустил серию технических дефолтов. Компания разместила выпуск БО-02 в июле 2025 года, ставка ежемесячных купонов установлена на уровне 29% годовых до погашения. По выпуску предусмотрена амортизация: по 3% от номинала будет погашено в даты окончания 41-го и 44-го купонов, 10% от номинала - в дату окончания 51-го купона, 16% от номинала - в дату окончания 53-го купона, 33% от номинала - в дату завершения 56-го купона, 35% номинала - 60-го купона. Кроме того, установлена возможность досрочного погашения бондов по усмотрению эмитента (call-опцион) в даты окончания 37-го и 48-го купонов. В настоящее время в обращении находятся три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 400 млн рублей.