"БКС МИ" сохраняет негативную оценку акций АЛРОСА

"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") сохраняет негативную оценку акций "АЛРОСА", сообщается в материале аналитиков Кирилла Чуйко, Дмитрия Казакова и Ахмеда Алиева.

Импорт алмазов в Индию в прошедшем месяце в годовом сопоставлении не изменился, экспорт бриллиантов в апреле упал на 3%, по данным Совета по содействию экспорта драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (GJEPC).

"Вышедшие данные скорее подтверждают стабилизацию алмазно-бриллиантовой отрасли вблизи низких уровней, однако пока не указывают на разворот тренда вверх (с учетом динамики экспорта бриллиантов). Отметим, индексы цен на алмазы и бриллианты за последние тридцать дней практически не изменились после отскока в марте-апреле", - отмечают эксперты инвесткомпании.

"Сохраняем негативный взгляд на акции "АЛРОСА". Учитывая более низкие цены на алмазы и крепкий курс рубля, полагаем, финансовые результаты алмазодобытчика за I полугодие 2025 года будут скромнее, чем годом ранее: EBITDA, по нашим расчетам, может снизиться на 40-50%. В то же время текущая оценка (М2М) акций эмитента выглядит высокой с Р/Е около 50х против 6-7х исторически", - пишут аналитики в обзоре "БКС МИ".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.