"Финам" сохраняет позитивную оценку акций ЛУКОЙЛа

"Финам" сохраняет позитивную оценку акций "ЛУКОЙЛа", прогнозная стоимость составляет 8395 рублей за штуку, сообщается в материале аналитика Сергея Кауфмана.

"Совет директоров эмитента рекомендовал выплатить 498 руб. на акцию в качестве финальных дивидендов за 2023 год. Доходность выплаты может составить 6,8%. Последним днем для покупки акций для получения дивидендов является 6 мая. Размер дивидендов оказался ниже наших ожиданий в 600 руб. на акцию и ниже консенсуса в 686 руб. В условиях публикации лишь сокращенной отчетности нельзя однозначно сказать, по какой причине выплаты оказались ниже ожиданий. Среди возможных вариантов можно выделить аномально высокий объем корректировок к FCF, желание увеличить размер денежных средств на счетах для выкупа нерезидентов или создание подушки безопасности из-за негативного влияния поломок на НПЗ", - пишет эксперт в обзоре.

"Мы сохраняем позитивный взгляд на акции "ЛУКОЙЛа". Даже с учетом более низких текущих выплат, по нашим расчетам, размер дивидендов на горизонте двенадцати месяцев может составить 1000-1100 руб. на акцию, что соответствует привлекательной доходности в 13,7-15%. Кроме того, эмитента накопил почти 1,2 трлн руб. на денежных счетах (около 23% капитализации), что, на наш взгляд, увеличивает вероятность выкупа бумаг у нерезидентов с дисконтом", - указывает Кауфман.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.