К 13:30 МСК индекс ММВБ составил 2032,05 пункта (-0,2%, максимум дня - 2051,5 пункта), индекс РТС - 1113,37 пункта (+0,1%); динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) разнополярная в пределах 2%.
Доллар стоит 57,51 рубля, что на 0,29 рубля выше закрытия пятницы и на 0,21 рубля ниже пятничного уровня на 18:50 МСК.
Выросли акции "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+0,6%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+0,6%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,8%), "Мосбиржи" (+1,6%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+1,9%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+1,7%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+1%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,6%).
Подешевели бумаги "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,2%), "ЛУКОЙЛа" (-1,9%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,1%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-1,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1,7%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-2,7% и -1,5% "префы"), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-0,8%).
Укрепление рубля стало реакцией на решение международного рейтингового агентства S&P Global Ratings повысить прогноз рейтинга России со "стабильного" на "позитивный" благодаря улучшению прогнозов роста экономики страны. Глава Минэкономразвития Максим Орешкин заявил, что Россия сможет претендовать на повышение суверенного рейтинга до инвестиционного уровня, когда начнет реализовывать новый план действий по ускорению экономического роста.
В понедельник снизилась фондовая Азия на фоне банкротства сингапурской нефтесервисной компании Ezra Holdings, проседают Европа (FTSE, S&P 350, DAX теряют 0,2-0,4%), американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,2%) и дешевеет нефть.
Рынками продолжают двигать ожидания дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики после того, как центральные банки США и Китая на прошлой неделе подняли процентные ставки, отмечает CNBC.
Кроме того, трейдеры и аналитики обеспокоены тем, что финансовая G20 на встрече в Баден-Бадене не стала включать в коммюнике обязательство противодействовать всем формам протекционизма.
Нефть дешевеет на данных о росте числа действующих буровых установок в США на прошлой неделе, цены так и не смогли закрепиться выше $52 за баррель Brent. Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent к 13:30 МСК в понедельник составила $51,21 за баррель (-1,1%), майская цена WTI - $48,68 за баррель (-1,3%).
Как сообщила в пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes, число действующих нефтедобывающих скважин в США на минувшей неделе выросло на 14, до 631 единицы. Показатель растет 10 недель подряд, с начала года повышение составляет 106 единиц. При этом добыча нефти в США поднялась до рекордных с февраля прошлого года 9,1 млн баррелей в сутки.
Кроме того, представители государственной нефтедобывающей корпорации Ливии National Oil Corp. сообщили, что поставки нефти из крупнейших в стране терминалов Эс-Сидер и Рас-Лануф возобновятся в течение последующей недели или 10 дней. Поставки были приостановлены из-за возобновления вооруженных конфликтов.
Между тем министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил в интервью агентству Bloomberg, что его страна готова поддержать продление действия соглашения об ограничении добычи нефти, если общемировые запасы топлива останутся выше среднего показателя за последние 5 лет.
Руководитель казначейства банка "Воронеж" Николай Чукляев ожидает дальнейшего укрепления рубля на текущей неделе за счет ряда факторов. Во-первых, сохраняется потенциал для дальнейшего роста цен на нефть, поскольку "медведям" не удалось продавить котировки фьючерсов Brent ниже $50 за баррель. Во-вторых, старт сезона налоговых платежей будет подстегивать спрос на рубль на российском валютном рынке. Наконец, в пятницу ЦБ РФ сообщит о своем решении по ставке. Если ранее была уверенность в том, что ставка будет снижена, то после заявления президента России Владимира Путина о рисках снижения ставки регулятор может себе позволить не сокращать ее и дождаться подтверждений сигналов о стабилизации инфляции у целевых значений. На этом фоне не исключено укрепление рубля и пробой отметки 57 руб./$1.
По мнению аналитика Нордеа банка Дениса Давыдова, факторы сохраняющейся высокой буровой активности в США и уровня глобальных запасов по-прежнему выступают основными раздражителями для рынка нефти и препятствуют позитиву от мер, принимаемых ОПЕК по нормализации баланса. На текущей неделе не ожидается заметной макростатистики, которая могла бы изменить расклад сил на рынке, фокус на PMI еврозоны (пятница), запасы длительного пользования в США (пятница) и выступление ряда членов ФРС.
Ключевым событием для рынка нефти станет заседание министерского комитета по мониторингу выполнения соглашения о сокращении добычи ОПЕК+, которое назначено на 25-26 марта. Ориентиры на неделю по Brent - $50-54 за баррель.
Как отмечают аналитики Sberbank CIB, прошедший на выходных саммит министров финансов и глав ЦБ стран "большой двадцатки" не принес результатов. В коммюнике, опубликованном по итогам саммита, была опущена формулировка о "противостоянии всем формам протекционизма", которая долгое время присутствовала в совместных документах G20. Хотя подобные заявления редко определяют фактическую политику стран-участников, изменение риторики указывает на новый подход в отношении США.
Агентство S&P повысило прогноз рейтинга РФ, который находится на уровне "ВВ+" - всего на одну ступень ниже инвестиционного уровня. Агентство отметило, что может повысить кредитный рейтинг (очередной пересмотр намечен на 15 сентября), "если российская экономика по-прежнему будет адаптироваться к относительно низким ценам на нефть и если при этом Россия будет поддерживать сильную позицию внешнего нетто-кредитора и относительно низкий уровень чистого долга расширенного правительства".
Российские активы позитивно отреагировали на это изменение, первым отреагировал ростом рубль. С учетом устойчивой тенденции к замедлению инфляции, укрепления рубля и комментариев Банка России, предполагающих, что он готов к смягчению денежно-кредитной политики, довольно высока вероятность снижения ключевой процентной ставки ЦБ в пятницу на 25 базисных пунктов. В целом рынок исходит из того, что в 2017 году ставка ЦБ РФ снизится на 150 базисных пунктов. Однако эксперты Sberbank CIB полагают, что смягчение денежно-кредитной политики будет более быстрым, чем ожидается, что приведет к снижению ставок "свопов". Годовая ставка по процентным "свопам" вполне может опуститься ниже 10,0%.
Главный аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев также отмечает, что рубль приблизился к своим максимумам с начала года и заставляет говорить о высоких шансах их обновления в ближайшее время. Возврат рубля к своему экстремуму произошел без каких-либо сильных движений на нефтяном рынке, к которым традиционно привязана динамика курса национальной валюты. Рынок отыгрывает итоги заседания Федрезерва США, смягчение заявлений ЦБ РФ и новость о прогнозе рейтинга от S&P. Если нефть после распродажи в начале месяца начнет более динамично отскакивать вверх, то рубль получит дополнительную поддержку, а тренд на укрепление рубля останется в силе.
Однако стоит понимать, что укрепление рубля на фоне подешевевшей нефти начинает увеличивать риски по исполнению бюджета РФ в текущем году - стоимость барреля Urals опустилась ниже 2900 рублей. Такое положение вещей повышает вероятность усиления словесных интервенций о чрезмерном укреплении национальной валюты и его негативном воздействии на конкурентоспособность отечественных товаропроизводителей. При уходе барреля ниже 2800 рублей можно будет уверенно рекомендовать среднесрочную покупку нефти против рубля.
На отечественном рынке акций продолжается коррекция к тому падению, которое наблюдалось с февраля. Индекс ММВБ вернулся снизу к своей 200-дневной средней в районе 2040 пунктов, и можно говорить, что ближайшая цель на "отскок" (23,6% по Фибоначчи) выполнена. Без поддержки со стороны сырьевого рынка на большее рассчитывать сложно. Если нефть продолжит рост, то выход к 2100 пунктам станет вполне возможным - при таком сценарии необходимо делать ставку на рост акций компаний нефтегазового сектора ("ЛУКОЙЛ" (MOEX: LKOH), "Роснефть", "Сургутнефтегаз" (MOEX: SNGS) ).
По оценке руководителя дирекции финансовых рынков Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Владимира Зотова, действия S&P свидетельствуют о повышении доверия к российской экономике и улучшении экономической ситуации. Ключевым событием текущей недели станет заседание ЦБ РФ. В целом нет ожиданий, что финансовый регулятор снизит ставку. Однако в комментариях к решению, вероятно, будут озвучены перспективы по инфляции. В последнее время рост потребительских цен замедлился, и если эта тенденция сохранится (вероятность реализации такого сценария составляет 80%), то ЦБ РФ пойдет на снижение ставки в начале лета.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" днем в понедельник подорожали бумаги МКФ "Красный Октябрь" (MOEX: KROT) (+11,5% и +11,7% "префы"), "Иркутскэнерго" (MOEX: IRGZ) (+6,5%), "ТГК-1" (MOEX: TGKA) (+5%), "Европлана" (MOEX: EPLN) (+4,8%), "МРСК Северо-Запада" (MOEX: MRKZ) (+3,8%), "Юнипро" (MOEX: UPRO) (+2,7%), банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB) (+2,5%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (+2,4%).
Подешевели бумаги АО "Мордовская энергосбытовая компания" (MOEX: MRSB) (-6,7%), АО "РБК" (MOEX: RBCM) (-3,6%), "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (-2,9%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 13:30 МСК составил 14,875 млрд руб. (из них 4,231 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка)
4
