По итогам торгов в понедельник индекс ММВБ составил 1868,43 пункта (-1,2%), индекс РТС - 879,55 пункта (-1,5%); рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 2,5%.
Доллар вырос до 66,95 рубля (+0,15 рубля).
Снизился рублевый курс акций "Газпрома" (-1,6%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,9%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-2,4%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,1%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-1,9%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,9%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-1%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (-1,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-3,6%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-2,5%).
Негативом для акций "Полюс Золото" стала новость о том, что на карьере "Восточный" золотодобывающей компании из-за завала на технологической дороге оказались заблокированы 154 человека. Как сообщила пресс-служба компании, утром в понедельник на карьере произошел вывал горной массы с южного борта карьера на средних горизонтах, в результате чего обрушилось порядка 50-70 тысяч кубометров горной массы.
Подорожали бумаги "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+1%), "Уралкалия" (+1,1%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,9%).
На прошлой неделе совет директоров "Уралкалия" утвердил программу выкупа акций и GDR на открытом рынке в объеме до 4% от уставного капитала. Программа выкупа действует с 19 мая по 19 сентября, если срок ее действия не будет продлен или она не будет прекращена ранее.
В понедельник в Азии отмечалась смешанная динамика индексов, минусует Европа (FTSE, S&P 350, DAX теряют 0,1-0,7%), Америка (индекс S&P 500 просел на 0,1%) и подешевела нефть.
Наибольшие опасения инвесторов в настоящее время вызывает вероятное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США в ближайшее время, возможно, уже по итогам июньского заседания. Кроме того, азиатские участники фондовых рынков будут внимательно следить за встречей министров финансов и глав ЦБ стран G7, которая пройдет в Японии на этой неделе.
Нефть проседает на фоне новостей о восстановлении добычи в Канаде, а также о дальнейшем росте производства сырья в Иране. Ситуация с лесными пожарами в Канаде взята под контроль, что позволило нефтяным компаниям начать восстановление добычи. Иран уже к середине лета может увеличить экспорт до 2,2 млн баррелей в сутки, сообщило агентство Mahr.
Фьючерс на нефть Brent на июль в понедельник стоит $47,9 за баррель (-1,7%), цена WTI составляет $47,71 за баррель (-1,5%).
По словам аналитика АКБ "Российский капитал" Анастасии Сосновой, в понедельник биржевики вернулись к идее укрепления доллара США в связи с предполагаемым повышением ключевой ставки Федрезерва на заседании 14-15 июня. Рынок закладывает в котировки фьючерсов 26%-ную вероятность того, что ставка будет повышена Федрезервом до 0,5-0,75% годовых.
В пятницу, 27 мая, состоится выступление главы ФРС США Джанет Йеллен в Гарварде, и участники рынков уже находятся в предвкушении намеков на планы регулятора в отношении ставки. Укрепляющийся доллар США в последнее время оказывает негативное давление на сырье. Цена Brent опустилась в район $48 за баррель, однако дальше падать по-прежнему отказывается.
Как отмечает аналитик ГК Forex Club Ирина Рогова, индекс ММВБ в понедельник протестировал нижнюю границу ранее установившегося диапазона 1870-1940 пунктов на фоне просевшей нефти.
Краткосрочное давление на нефть оказали комментарии Ирана о том, что он не намерен замораживать добычу. Это вернуло опасения того, что на встрече ОПЕК в начале июня вряд ли удастся договориться о каких-либо скоординированных действиях. Но пока рынок все еще поддерживается ожиданиями достижения баланса спроса и предложения за счет падения поставок из Нигерии, Ливии и Венесуэлы, а также за счет дальнейшего сокращения добычи в США. Однако вряд ли этого может быть достаточно для прорыва нефти выше уровня $50 за баррель.
Представители ФРС США в понедельник вновь намекнули на то, что регулятор может повысить ставку уже на одном из ближайших заседаний. А такие заявления явно не идут на пользу рискованным активам. В подобной ситуации пробитие индексом ММВБ нижней границы диапазона 1870-1940 пунктов может привести к дальнейшему откату в область 1830-1840 пунктов.
Как отмечает аналитик ГК "Инстафорекс" Игорь Ковалев, снизились акции "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,6%) на новостях о планах правительства РФ продать 10,9% бумаг компании на азиатских биржах, в том числе в Гонконге. От продажи пакета государство рассчитывает выручить свыше 60 млрд руб., тогда как ранее звучала сумма в минимум 50 млрд руб. Других деталей по данному вопросу пока неизвестно, и пока никаких финальных решений о площадке размещения госпакета компании не принято.
"Газпром" (MOEX: GAZP) принял решение о прекращении участия в эстонской газораспределительной компании AS Eesti Gaas. Совет директоров согласовал продажу доли в 37% за 24,57 млн евро. Покупателем стала Trilini Energy OU, дочерняя структура инвестиционной компании AS Infortar, которая владеет газораспределительной системой Эстонии и осуществляет закупку, продажу и распределение природного газа на территории республики.
На текущем этапе у российского рынка нет катализаторов роста, и тон торгам задает общее отношение к риску. В начале новой недели игроки не проявляют особенного интереса к рисковым активам на фоне отсутствия развития позитивной динамики в сырьевом сегменте. Откат индексов ММВБ и РТС ниже психологически важных уровней 1900 и 900 пунктов с технической точки зрения говорит в пользу "медвежьего" сценария.
По словам аналитика ИК "Окей Брокер" Алексея Кузьмина, май для фондового рынка России ожидает завершиться под знаком распродаж: хотя до конца месяца остается еще 6 торговых сессий, на месячном графике индекса ММВБ практически сформировалось "медвежье поглощение". Одним из главных факторов давления на рынок стало разочарование решениями по размеру дивидендных выплат "Газпрома". Эти решения стали своеобразным прецедентом и "навели тень" на другие компании с госучастием. Ослабление интереса к российским активам со стороны покупателей привело к ослаблению спроса и на отечественную валюту, что позволило "американцу" подняться к верхней границе проторгованного с середины апреля диапазона.
Идеи для покупок широким фронтом на этот раз отсутствуют, несмотря на то, что многие активы уже опустились на довольно низкие уровни. Поэтому любые попытки накопления "длинных позиций" будут выступать лишь локальным фактором поддержки, но изменить общий негативный фон они, по всей видимости, не сумеют.
Ожидаемая 31 мая ребалансировка индекса MSCI Russia может быть связана со включением в состав индекса акций "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (в понедельник акции подросли на 0,4%), что будет оказывать им поддержку. Кроме того, довольно уверенно смотрятся в последнее время акции "Акрона" (MOEX: AKRN) (+0,7%) и "Уралкалия".
По словам старшего аналитика банка "Образование" (MOEX: OBRB) Виталия Манжоса, опережающим падением в понедельник выделились многие представители нефтяного сектора. Акции "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-4,5%, до 172,8 тыс. рублей - уровень декабря 2015г) продолжают торговаться слабее рынка в связи с разочарованием инвесторов и спекулянтов в практической реализации недавнего распоряжения правительства, установившего повышенную норму отчислений на дивиденды для компаний с государственным участием. На прошлой неделе стало известно, что "Газпром" сумел избежать отчислений на выплату дивидендов в размере 50% от прибыли по МСФО. В акциях "Транснефти" также присутствовала аналогичная дивидендная интрига, но недавно в СМИ прошла информация о том, что компания может направить на выплату дивидендов 100% годовой прибыли по РСБУ.
Бумаги "Уралкалия" получили прямую и косвенную поддержку в связи с недавним сообщением о запуске программы выкупа акций и ГДР эмитента в форме приобретения на "Московской бирже" и на внебиржевом рынке. Калийная компания собирается приобрести собственные ценные бумаги в объеме до 4% от уставного капитала. Выкупленные акции в дальнейшем планируется погасить.
Заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков также отмечает, что поводом для снижения нефти стали новости о планах Ирана довести экспорт нефти до 2,2 млн б/с к августу (по сравнению с 2 млн б/с на текущий момент), а также о том, что ситуация с лесными пожарами в Канаде взята под контроль (это позволило нефтяным компаниям начать восстановление добычи).
Кроме того, опубликованные в минувшую пятницу данные об объемах бурения в США не продемонстрировали привычного снижения числа буровых. Определенное влияние на российский рынок оказало и снижение европейских индексов после публикации данных о снижении сводного индекса менеджеров по закупкам ЕС до минимума за 16 месяцев. Вечером данные о снижении индекса деловой активности в промышленности США позволили нефти отыграть часть падения - игроки ищут в негативной статистике из США повод для ФРС не повышать ставку в июне. Как указал глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен в статье, опубликованной в FT, американская экономика достигла почти всех показателей, которые оправдывали бы увеличение стоимости заимствования в июне.
Нефть останется основным драйвером для российского рынка и во вторник. Все больше показателей сигнализируют о намечающемся в нефти среднесрочном развороте тренда - объем чистых "длинных позиций" спекулянтов в Brent сокращается уже две недели подряд. Со стороны фундаментальных новостей тоже скорее приходится ожидать негатива, которым может стать восстановление добычи в Канаде, рост экспорта Ирана и добычи Саудовской Аравии, а также негативные итоги очередной встречи ОПЕК 2 июня.
По оценке эксперта ИК "Ай Ти Инвест" Василия Олейника, настроения инвесторов остаются подавленными из-за негативных сигналов от развитых экономик - вышедший в понедельник блок макростатитики оказался хуже ожиданий. Индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг еврозоны (PMI) не дотянули до прогнозов, а в США индекс деловой активности в производственном секторе и вовсе еле удержался выше пограничной отметки 50 пунктов - минимума с сентября 2009 года.
На фоне ухудшения экономических показателей растет и беспокойство в отношении политики ФРС. С одной стороны, американский регулятор все более уверенно намекает на повышение ставки в июне или июле, а с другой - ситуация в экономике и падение прибылей американских компаний связывают ему руки. Данные по российской экономике тоже в понедельник вышли не очень позитивные. Инвестиции в основной капитал в РФ в январе-марте 2016 года упали по сравнению с тем же периодом прошлого года на 4,8%, о чем сообщил в понедельник Росстат. Рынок нефти также исчерпал все драйверы для роста, а стихнувшие пожары в Канаде скоро приведут к новому росту предложению на рынке сырья.
До конца мая вряд ли будут новые драйверы для роста рынков акций, поэтому текущие настроения будут доминировать. Июнь готовит серьезные сюрпризы и очень высокую волатильность. Референдум в Великобритании и очередное заседание ФРС могут запросто привести к коррекции всех фондовых рынков на 15-20%, хотя, если все пройдет гладко, то в июне можно будет вновь взглянуть на акции. До всех важных событий еще почти месяц, а до этого российский рублевый индекс ММВБ может дойти до первой цели коррекции в диапазоне 1810-1830 пунктов, где проходит сильная техническая поддержка. Любые покупки выше отметки 1900 пунктов до середины июня по-прежнему сопряжены с очень высоким риском.
Одной из интересных и недооцененных идей на российском фондовом рынке сейчас является "Газпром". Акции газового гиганта упали со 170 до 145 рублей на фоне новостей о выплате более низких дивидендов. Тем не менее, "Газпром" их выплатит в размере почти 8 рублей на одну акцию, а закрытие реестра будет только 20 июля. До этого времени, если его акции снизятся к отметкам 140 рублей и ниже, это будет хорошей инвестиционной идеей. Хоть "Газпром" и является у нас одной из самых неэффективных компаний, но текущая ее рыночная стоимость сейчас вполне привлекательна и фундаментально обоснована.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в понедельник в снижении лидировали акции "Иркутскэнерго" (MOEX: IRGZ) (-5%), "Т Плюс" (MOEX: VTGK) (-4,5%), "Объединенной авиастроительной корпорации" (-3,3%).
Подорожали бумаги ПАО "Челябинский завод профилированного стального настила" (MOEX: PRFN) (+15,1%), "Группы ЛСР" (MOEX: LSRG) (+3,9%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (+3,9%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+3,1%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+3%), ГДР "Лента" (+2,6%), акции "Лензолото" (MOEX: LNZL) (+2,2%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 25,568 млрд рублей (из них 6,826 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
4
