Тосунян: "Если мы пилим сук, который был драйвером роста, то, когда свалимся, не надо валить на шайтана"

Москва. 4 декабря. FINMARKET.RU -Проблемы в банковском секторе связаны с недофинансированием банков и действиями властей по сдерживанию темпов потребительского кредитования, уверен президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. Низкие темпы роста экономики - неизбежный результат этой политики.

Гарегин Тосунян, президент Ассоциации российских банков

"Потребкредитование должно быть в основном за счет вкладов населения: у населения взял, населению же и отдал. У нас лишь половина вкладов населения размещены в кредиты населению же. Такая же ситуация в мире есть разве что в Люксембурге - стране-аккумуляторе банковских ресурсов, да в Бельгии. Но у нас объем кредитов на одного трудоспособного около €2,5 тыс., в Люксембурге - €5,5 тыс.

У всех остальных развитых и развивающихся стран депозиты населения существенно меньше выданных гражданам же кредитов. В странах, начиная со Словакии, не говоря уже о Германии, Испании, Франции, Австрии, потребкредитов населению выдается 110-120% от привлеченных у населения же депозитов. Причем, это с учетом депозитов индивидуальных предпринимателей, которые там тоже попадают в систему страхования вкладов.

В России у большинства банков нет других источников фондирования, кроме привлечения с рынка вкладов. В США основной источник фондирования для банков - фонды: пенсионные, социальные. Там это гигантские масштабы. Ну и госсредства. Роль государства должна выражаться в том, что когда у экономики, у бизнеса есть острая потребность в кредитах, дать для этого ресурсы. Откуда взять источники для кредитования бизнеса, если нет государственного фондирования?

Проблема нашего недофондирования является основной причиной высоких процентных ставок. Наши предложения по расширению источников кредитования и снижению процентов по кредитам за счет государственного фондирования пока не реализуются. Ничего подобного не сказано и в "Основных направлениях денежно-кредитной политики", которые были недавно утверждены. Наоборот, там говорится о сдерживании кредитного рынка, как несущего риски невозврата.

Получается, по-прежнему основным источником фондирования останутся вклады населения, а кредитование населения будет сдерживаться. Перекос в сторону стратегии "деньги населения на кредиты бизнесу" будет только усугубляться. Рост кредитования - вреден, потому что кризис 2008 года случился, якобы, от перекредитованности. С точки зрения регулятора - это ограничение рисков, а рост экономики для него вторичен.

Самое интересное, что такую точку зрения навязывают многие крупные игроки: "Да-да, говорят они, у нас перекредитованная экономика". Тот, у кого есть ресурс, заинтересован в сдерживании конкурентов. Про них говорят: "У них ставки высокие - значит, это сомнительные структуры".

Потребкредитование сейчас во всем мире является основным драйвером роста. Если мы пилим сук, на котором сидим, который был основным драйвером роста, то когда свалимся, не надо валить на шайтана или на геолога. Если сдерживать кредитование, то мы можем получить то, что уже получаем - движение в сторону стагнации и приближение к рецессии.

Переизбыток сдерживания. Говорить, что 10-12% роста для нашей банковской системы вполне достаточно - это по сути своей незнание простой закономерности: при 24-процентном росте банковской системы в лучшем случае обеспечивается 4-процентный рост ВВП. При росте банковской системы ниже 20%, ВВП опускается к тому, что мы сейчас видим – 1,5%.

Прирост ВВП по итогам III квартала 2013 года к III кварталу 2012 года у нас составил 1,2%. Мы уже отстали от Канады, США, Польши, Норвегии, Швейцарии, Японии (там 2,7% роста), не говоря уже об Индии (4,4%), Бразилии (3,3%), Китае (7,8% роста ВВП). Это Япония может себе позволить рост в 1%: уровень развития инфраструктуры там совершенно другой.

Меня это не устраивает. Судя по нашей инфраструктуре, по уровню жизни наших людей, который влияет на социальную стабильность, мы не можем позволить себе отставать от других стран.

Мы обрекаем себя на стабильность в условиях выгребных туалетов, отсутствия горячей воды и нормального жилья. У нас на душу населения 20 кв. метров жилья, но это включая халупы, бараки без туалетов и душа. В США 60 кв. метров на человека, а в Европе - 45 кв. метров, но со всеми удобствами.

Мы обрекаем себя на наши дороги. Вот академик Виктор Ивантер как-то сказал, что "из-за одной химкинской дуры на полтора года было приостановлено строительство дороги Москва-Санкт-Петербург". А я говорю, что если из-за этой дуры приостановили строительство десятка километров трассы, то почему не строили остальные 700 км?

Из-за какой дуры у нас все остальные дороги находятся в таком состоянии? Из-за кого у нас развязку на площади Белорусского вокзала 16 лет строили, а теперь все закопали? Если нас устраивает 1-2% роста, то мы так и останемся во всей этой дури.

В России потребкредитование вообще буквально с нуля начало развиваться в последние десять лет. Правда, бешеными темпами: в 2004-2007 годах было удвоение каждый год, но это с низкого старта. В прошлом году рост потребкредитования составил 39,6%, и ЦБ стал бить в колокола, что рост слишком бурный. Но если мы возьмем абсолютный масштаб – он не мизерный, он ничтожный.

Конечно, надо осторожнее подходить к системе страхования рисков, чтобы не было убыточного, под высокие проценты привлечения вкладов и еще более дорогого размещения при потребкредитовании (это тоже несет высокие риски).

У нас нет разделения на инвестиционные и розничные банки, как в США, но и там этот железобетонный запрет они постепенно начинают нивелировать".