"Открытие Брокер"

Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований <открытие брокер="">

Текущий год станет худшим для рынков акций за последние 10 лет, таковые результаты опроса, который провел Reuters среди 250 аналитиков Азии, Европы, Северной и Латинской Америки. При этом, что, возможно, покажется удивительным, 70% опрошенных предполагают, что уже сформированный минимум 2020 г. больше не будет достигнут.

По итогам торгов в четверг, 28 мая, индекс МосБиржи вырос на 1,42% до 2779,98 п. Объем торгов в основной секции составил 82 млрд рублей по сравнению с 99 млрд в предыдущий торговый день. Индекс РТС подскочил благодаря укрепившемуся рублю на 2,44% до 1241,77 п. Завтра последний торговый день месяца. С начала мая индекс МосБиржи прибавил 4,9%, а РТС подрос на 10,4%.

Телекомы были единственным из 8 индексом, который упал по итогам дня (-0,32%). Металлурги стали лидерами дня (+2,17%).

Сегодня 35 из 38 акций индекса МосБиржи выросли, а 3 упали в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в рост индекса. Акции ММК показали максимальный рост среди компонентов индекса.

Лидеры роста

Лидеры падения

ММК

+5,4%

-3,1%

Сбербанк-ап

+3,8%

X5 Retail

-3,0%

Сбербанк-ао

+3,3%

МТС

-0,8%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 7,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 9,6 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

ММК планирует в июле ввести в эксплуатацию домну производительностью 3,8 тыс. т чугуна в день после реализованного технического перевооружения.

Акции <газпром нефти=""> прибавили в цене по итогам торгов в четверг. Компания продолжит выплачивать промежуточные дивиденды, сообщил сегодня топ-менеджмент в ходе телефонной конференции для инвесторов. <газпромнефть> опубликовала результаты 1 квартала по МСФО: убыток составил 13,806 млрд рублей из-за курсовых разниц и переоценки активов в связи со снижением цен на нефть. Выручка упала на 12% г/г до 515 млрд рублей. Скорректированная EBITDA упала почти на 50% до 99 млрд рублей, а чистый вырос с начала года на 8,3% до 539,065 млрд рублей.

Были еще дивидендные истории. Совет директоров ОГК-2 рекомендовал направить на дивиденды за 2019 г. по 0,0544 руб. на обыкновенную акцию. Датой, на которую будут определены лица, имеющие право на получение дивидендов, предложено установить 10 июля. Акции компании сегодня подскочили до 0,6999 рубля и можно сказать впервые со 2 марта проверили на прочность уровень 0,70 руб. за бумагу.

Совет директоров <мосэнерго> рекомендовал направить на дивиденды за 2019 г. по 0,12075 руб. на акцию. Дивидендная отсечка установлена на 8 июля. Бумаги компании дорожают 5-й день подряд. Не смогли сегодня закрыться выше 2,05 руб за штуку, но близки к тестированию 100-дневной скользящей средней линии с текущим значением 2,0889 руб. Тестирование подразумевает рост на 2%.

Внешние рынки

Европейские и американские акции сегодня демонстрируют позитивную динамику. Wall Street находится на 12-недельном максимуме. Ключевые фондовые индексы США позитивно отреагировали на статистику по безработице: на минувшей неделе первичные заявки на пособие по безработице подали 2,1 млн граждан, что меньше, чем 2,445 млн неделей ранее. Тем не менее показатель вот уже 10 недель демонстрирует рост заявок за неделю выше 2 млн, но 8 недель подряд стабильно снижается.

Девять из 11 секторов индекса S&P 500 демонстрировали рост, коммунальщики, потребительский сектор и сектор здравоохранения были в лидерах. Акции энергетических компаний и финансовый сектор были под давлением.

Акции Boeing выросли на 3,2%: компания возобновила производство самолетов модели 737 МАХ на заводе Рентон в штате Вашингтон. При этом компания обнародовала планы сокращения более чем 13 тыс. сотрудников.

Валютный рынок

Доллар упал в четверг на фоне аппетита инвесторов к риску, став самой слабой валютой в Большой десятке. Защитные свойства доллара сегодня не были популярны среди участников рынка, хотя напряженность в отношениях США и Китая сохраняется на относительно высоком уровне. Ну, а тефлоновых свойств доллар сегодня не проявил.

Американские облигации падали в цене, доходность 10-летних трежерис выросла на 0,7 б.п. до 0,688%, доходность по 2-летним бумагам снизилась на 0,6 б.п. до 0,174%.

Рубль укреплялся к евро, но более активно рос к доллару США, вошел в тройку лидеров роста по итогам дня в сегменте валют развивающихся стран, уступив лишь чилийскому песо и чешской кроне. Если курс EURRUB оставался выше минимумов предыдущего дня, то курс USDRUB вечером сформировал новый минимум с 9 марта на уровне 70,22. Котировки приступили к закрытию ценового разрыва между 6 и 9 марта и движутся в направлении нашей ближайшей цели 70,00.

Нефть

Цены на нефть вечером в четверг демонстрируют позитивную динамику: Brent дорожает на 2% до 35,40/барр., при этом американский бенчмарк WTI растет на 2,4% до 33,60/барр.

Запасы нефти в США вопреки прогнозам аналитиков, пророчивших сокращение на 2 млн барр. выросли на 7,93 млн барр. за неделю до 22 мая до общего количества 534,4 млн барр. Запасы бензина сократились на 0,72 млн барр. до 255 млн барр, запасы дистиллятов увеличились на 5,49 млн барр. до 164,33 млн барр. При этом объем производства нефти за неделю упал на 100 тыс. до 11,4 млн б/д.

Облигации

Доходности большинства ОФЗ снизились на дневной сессии, по 2-летним бумагам наблюдалась наиболее заметная динамика (-10 б.п. до 4,60%):

· 1-летняя доходность: -10 б.п. до 4,48% (за месяц: -75 б.п.)

· 10-летняя доходность: -1 б.п. до 5,57% (за месяц: -49 б.п.)

· 20-летняя доходность: +2 б.п. до 5,89% (за месяц: -39 б.п.)

Таким образом, доходности на участке кривой 1 - 9 лет ниже текущего значения ключевой ставки (5,50%). По 10-летним бумагам на 7 б.п. выше.

Доходности государственных евробондов упали на дневной сессии по всей длине кривой:

· 2-летняя доходность: -2,8 б.п. до 1,495% (за месяц: -31,8 б.п.)

· 10-летняя доходность: -2,1 б.п. до 2,405% (за месяц: -67,7 б.п.)

· 30-летняя доходность: -1,6 б.п. до 3,314% (за месяц: -58,1 б.п.)

· спред доходности 2-летних и 30-летних бумаг составил 181,9 б.п.

Артём Лаврищев

Специалист отдела по связям с общественностью

АО <открытие брокер="">

Тел.: +7 (495) 777-56-56 (вн. 11-4231)

Моб.: +7 (962) 364-99-88

115114, Россия, Москва, Летниковская ул., д.2, стр.4