Уралсиб Брокер

СТРАТЕГИЯ

Внешний рынок

Президент США Трамп проведет сегодня пресс-конференцию по Китаю, рынок воспринял это сообщение негативно. Кроме того, сегодня будут опубликованы данные по доходам и расходам населения США за апрель, консенсус-прогноз предполагает углубление спада по сравнению с предыдущим месяцем.

Единого тренда на рынке еврооблигаций ЕМ вчера не было. Котировки турецких и южноафриканских бумаг продолжили падать, тогда как российские выпуски закрылись в умеренном плюсе при поддержке цен на нефть. Сегодня настроения на мировых рынках скорее негативные, так что российские бумаги могут начать день с небольшой коррекции.

Внутренний рынок

Вчера поддержку коротким ОФЗ продолжало оказывать крупное погашение, состоявшееся накануне, тогда как в длинных выпусках слегка преобладали продажи. В результате угол наклона кривой немного увеличился. Рубль вплотную подошел к психологически важному рубежу 70 руб./долл. благодаря дорожавшей нефти, которая позже чуть скорректировалась и рубль, соответственно, тоже.

Металлоинвест (ВВ+/Ва1/ВВ+) сегодня будет принимать заявки инвесторов на выпуск серии БО-10 объемом 5 млрд руб. Срок обращения бумаги составляет десять лет, но через пять лет предусмотрена оферта. В ходе премаркетинга был заявлен ориентир ставки первого купона – 5,85–6% годовых, что означает доходность к оферте в диапазоне 5,94–6,09% годовых.

НЕФТЬ И ГАЗ

Коммерческие запасы нефти в США за неделю 16–22 мая выросли на 7,93 млн барр., в том числе на 10,2 млн барр. в районе Мексиканского залива. Оценка добычи нефти снижена на 0,1 млн барр./сутки до 11,4 млн барр./сутки. Переработка выросла на 1%, поставки бензина на рынок США – на 6% неделя к неделе.

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

МРСК Центра и Приволжья (-/Ва1/-), МРСК Центра (ВВ+/-/-)

Эмитенты сегодня предложат инвесторам новые выпуски биржевых облигаций объемом 5 млрд руб. каждый. Параметры их одинаковые. Ориентир по доходности к погашению через три года составляет 5,83–5,99%. Мы ожидаем снижения нижней границы ориентира в пределах 10 б.п.

ВКРАТЦЕ

РусАл Братск (-/Ва3/В+) планирует 2 июня провести сбор заявок инвесторов на облигации серии БО-001P-05 со сроком обращения 10 лет и офертой через три года. Ориентир ставки 1-го купона – 6,55–6,75% годовых, ему соответствует доходность к оферте на уровне 6,71–6,92% годовых. Техразмещение выпуска объемом не менее 10 млрд руб. намечено на 9 июня. Интерфакс.

Росагролизинг (-/-/ВВ) установил ставку 1-го купона 5-летних облигаций серии 001P-01 объемом 8 млрд руб. на уровне 7,35% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 7,60–7,90% годовых, в ходе маркетинга он изменялся три раза. Объем размещения был увеличен с 5 до 8 млрд руб. Выпуск будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Техразмещение выпуска запланировано на 3 июня. Интерфакс.

ВБРР (-/Ва2/-) в первой половине июня планирует собирать заявки на 5-летние бонды серии 001Р-05 с офертой через 2,5 года объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона будет объявлен позднее. Интерфакс.

Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

© OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2020